Пара выросла к максимумам за четыре с половиной года выше 1,6822 в ходе азиатской сессии в четверг, и в ходе предстоящих сессий ожидается дальнейший рост к 1,70. Рост с реакционного минимума «медвежьей ловушки» 1,6467, достигнутого 24 марта, продолжился, и минимальный целевой уровень, спроецированный с нового более высокого минимума вторника 1,6672, расположен немного выше 1,70. Тем не менее, сопротивление, защищающее максимум августа 2009 года 1,7041, вероятно, будет сильным. При снижении пара будет получать поддержку, пока она торгуется выше отметки 1,6741, защищаемой уровнем 1,6794.
Район сопротивления 0,8837-50 продолжает ограничивать восстановление с минимума 0,8743. При этом снижению с максимума среды 0,8833 будет необходимо совершить прорыв ниже 0,8781, чтобы повредить более широкую волну роста с минимума прошлой пятницы 0,8743. Торги в среду закрылись повышением, причем торговый диапазон среды полностью включал в себя диапазон вторник. Необходима волна согласованного повышательного давления, чтобы достичь минимального целевого уровня 0,8858.
Глава Федрезерва США Джанет Йеллен решила подстраховаться
Глава Федрезерва США Джанет Йеллен вчера в комментарии отличалась явной мягкостью и сдержанностью. Очевидно, что последние данные с рынка труда, а также инфляционные и производственные показатели, которые оказались лучше прогнозов и показали, что замедление американская экономика испытала зимой из-за необычайно суровой погоды. Оценивая это и возможные перспективы резкого роста инфляционных показателей на фоне плавного, но неуклонного снижения безработицы, создается впечатление, что ФРС боится необходимости более раннего повышения ключевой процентной ставки из-за того, что пока в экономике не наблюдается устойчивого равномерного роста.
То, что уже отмечается небольшой рост зарплат, потребительской и производственной инфляции — все это, конечно, не может не радовать, но при этом строительный сектор, а он занимает наиважнейшее место в экономике, пока что не дает сигналов к восстановлению. Существующие явные диспропорции в темпах восстановления экономики, похоже, и заставили ФРС отказаться от ранее принятых параметров оценки перспективы ужесточения денежно-кредитной политики и учитывать теперь довольно широкий спектр экономических показателей.
Относительная мягкость вчерашнего выступления Йеллен немного ослабила доллар в азиатскую сессию. А вот что касается единой валюты, то вышедшие сегодня статданные индекса производителей в Германии продемонстрировали продолжение усиления дефляционных тенденций в первой экономике еврозоны. Данный показатель вышел хуже прогноза. Ежегодное значение снизилось к уровню прошлого года -0.9% против прогноза -0.7%, а месячные цифры оказались значительно хуже. Вместо ожидаемого роста показателя на 0.1%, он показал отрицательную динамику — -0.3%.
В этой связи интересна динамика основной валютной пары евродоллар, которая просто отказывается реагировать на негативные данные по инфляции как еврозоны в целом, так и Германии. Создается впечатление, что рынок понимает всю негативность этой ситуации, ожидает решительных мер от ЕЦБ, для которого эпоха вербальных интервенций закончилась и которому, невзирая на отсутствие четкой и ясной позиции между различными членами ЕЦБ, придется уже реально действовать. Прогноз дня
Пара EURUSD продолжает оставаться ниже ключевого уровня сопротивления 1.3850, и если сегодня данные по заявкам на пособие по безработице в Штатах не подкачают, может снизиться в русле консолидации, опять к 1.3800.
Пара NZDUSD после вчерашнего отскока вверх на фоне выступления Йеллен не смогла закрепиться выше уровня 0.8635 и преодоление МА 100 (0.8622) сверху вниз будет способствовать локальному снижению пары к 0.8585.
Прорыв к 6-недельным минимумам ниже 0,8231 продолжается к более высоким минимумам 0,8205 и 0,8192. Прорыв ниже 0,8231 в среду изолировал максимум прошлой пятницы 0,8309, и более широкая волна снижения с реакционного максимума 18 марта 0,8399 может испытать на прочность долгосрочный минимум 0,8159, достигнутый в феврале. Паре потребуется подняться до 0,8250 только для того, чтобы обеспечить передышку, открыв дорогу к 0,8281.
Максимум среды 141,77 удерживает динамику пары в краткосрочной перспективе в рамках фигуры продолжения «медвежий флаг». Успешная защита минимумов 139,96-140,08 на этой неделе создала тупик, и только прорыв выше 141,77 создаст пространство для дополнительного роста к 142,30 и 142,59. При ослаблении пара будет получать поддержку, пока она торгуется выше 140,80, и только прорыв ниже 140,69 вновь откроет дорогу к минимуму вторника 140,24.
Пара откатилась с достигнутого в четверг максимума 1,2209, и 6-недельная фигура продолжения «медвежий клин» по-прежнему доминирует на дневном графике. Восстановление с 1,2141 на этой неделе временно отложило угрозу более широкого снижения, и прорыв ниже 1,2166 стал уровнем поддержки и точкой разворота в краткосрочной перспективе. Прорыв 1,2166 откроет дорогу к 1,2149 и минимуму понедельника 1,2141.
Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня
Ожидаемый прорыв до 0,9429 пока не материализовался, оставив минимум четверга 0,9332 в некоторой степени уязвимым. Этот минимум 0,9332 защищает сильную поддержку на 0,9325, и инвесторы, ставящие на рост австралийской валюты в среднесрочной перспективе, будут стремиться защитить отметку 0,9325. Однако для достижения этого потребуется восстановление до максимума азиатской сессии четверга 0,9392 и прорыв выше него, что откроет дорогу к 0,9429 и 5-месячному максимуму 0,9463, достигнутому на прошлой неделе. Прорыв 0,9325 предоставит контроль над динамикой пары в краткосрочной перспективе инвесторам, ставящим на снижение пары. Это создаст риск дополнительного снижения до 0,9293 и 0,9243.
Свойства на последнем прогоне (свеча от 17.04.2014 года, время 06.00).
Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, находится выше ниже медленной линии (синей), которая также двигалась вверх – сигнал вверх (по тенденции дня).
Быстрая линия (белая) находится выше гистограммы – сигнал нижней работы.
Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, имеет свойство «неправильный прогон», направленное вверх (наклон индикатора больше наклона цены) – сильный сигнал вверх.
Гистограмма, двигаясь вверх, находится ниже нулевой линии — сигнал вверх (по тенденции дня).
Итог: система индикаторов МАСД на 6-часовом графике дает восходящую тенденцию.
Средние линии ЕМА.
На 6-часовом графике используются следующие средние линии.
1 средняя линия ЕМА – цвет белый.
8 средняя линия ЕМА – цвет синий.
13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый.
21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый.
Свойства на последнем прогоне (свеча от 17.04.2014 года, время 06.00).
На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая также двигалась вверх – сигнал верхней работы.
21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА – усиление сигналов верхней работы.
Итог: система средних линий ЕМА на 6-часовом графике дает восходящую тенденцию. Распределение по значимости индикаторов следующее:
средние линии ЕМА – 24%,
индикатор МАСД (линейная часть) – 38%,
индикатор МАСД (гистограмма) – 38%.
Общий итог: индикаторный анализ до 19.00 мск даёт восходящую тенденцию.
В 16.00 мск нужно будет просчитать очередную трех часовую свечу (велика вероятность нижней работы).
В 16.30 и 18.00 мск выходят сильные новости по Америке.
Отечественная валюта в четверг днем чувствует себя уверенно на фоне стабильных нефтяных цен и комментариев российского президента Владимира Путина. "Прямая линия" с российским президентом Владимиром Путиным и стабильные нефтяные цены удерживают рубль вблизи вчерашних отметок. В паре с долларом США рубль улучшает позиции, отыгрывая у "американца" около 0,2% веса. Пока тональность диалога с россиянами вполне устраивает рынок капитала - индексы ММВБ и РТС прибавляют, основной блок "голубых фишек" торгуется в плюсе. Достаточно благоприятной для рубля остается ситуация в нефтяном секторе рынка. Цены на нефть сорта Brent отступили от планки в $110 за баррель, но все еще остаются выше и $109/баррель. Участники рынка внимательно следят за развитием ситуации в Сирии. В целом же, траектория движения рублевых пар пока укладывается в долгосрочный прогноз RoboForex. Российский рубль в первом квартале провел торги в диапазоне 32,60 (начало года)-36,87 (мартовский эмоциональный пик). Скорее всего, на протяжении второго квартала рубль останется внутри коридора 35,65-36,95 руб./USD. Сложным моментом для "россиянина" остается мощный отток средств из страны - за первые три месяца этого непростого года почти сравнялся с показателем за весь 2013 год, и это только начало. До тех пор, пока геополитический момент останется открытым, рубль сохранится в уязвимой позиции - ведь осложнения могут проявиться неожиданно.
Часовой график. Наши рекомендации по продажам серебра к поддержкам 19.63 - 19.53 снова полностью оправдались. Более того, во вторник цена металла показала значительное снижение, пробив поддержки 19.53 и 1.9.33, достигнув в итоге локального минимума на отметке 19.23 и нижней границы часового нисходящего канала, откуда произошел коррекционный рост. Сегодня цена металла медленно снижается, пока удерживаясь на уровне поддержки 19.53. МАКД по часовому графику сигнализирует о слабом нисходящем движении. Новостной фон для серебра сегодня спокойный, но стоит обратить внимание на заявки на пособие по безработице США в 16:30 и индекс производственной активности ФРС Филадельфии в 18:00, которые могут вызвать некоторые ценовые колебания. По уровням Мюррея ближайшие сильные поддержки находятся на отметках 19.33 (3/8 по Н1) и 19.4 (2/8 по Н1). Ближайшие сильные сопротивления располагаются на уровнях 19.73 (5/8 по Н1) и 19.92 (6/8 по Н1).
1) пробой поддержки 19.53 и снижение курса металла до уровней 19.33 - 19.14, с новыми попытками роста;
2) коррекционный рост цены серебра до уровня 19.73, преодоление которого позволит подняться до сопротивлений 19.92 - 20.12, с последующим снижением.
Торговые рекомендации: при закреплении цены ниже поддержки 19.53 следует продавать металл, с целями на поддержках 19.33 и 19.14 где можно искать новые входы в покупки; альтернативно - покупать серебро, с целями на уровнях 19.92 и 20.12, где стоит осторожно присматриваться к коррекционным продажам.
Торги в Европе открылись спокойно. Данные по инфляции в Германии рынок проигнорировал. Движения начались ближе к закрытию азиатской сессии, когда кросс курс евро/фунт начал свое коррекционное движение. На фоне восстановления кросса пара евро/доллар выросла на 20 пунктов, до 1,3863. Британский фунт оказался под давлением и на 14:31 мск снизился на 14 пунктов, до 1,6817. Несмотря на откат, фунт торгуется против доллара США вблизи азиатского максимума по 1,6826.
Цены производителей в Германии снизились в марте на 0,3%м/м и на 0,9%г/г. Падение оказалось сильнее прогнозных значений 0,1% м/м и - 0,7%г/г. Напомню, что М.Драги во время своего последнего выступления высказал свою обеспокоенность по поводу роста курса евро и дефляции. В случае дальнейшего снижения производственных и потребительских цен ЕЦБ может принять новые меры по смягчению монетарной политики.
В преддверии пасхальных праздников и отсутствия важных макроэкономических данных активность трейдеров на американской сессии снизится. Сильное падение доллара не ожидается, возможно, что при достижении курсом евро отметки 1,3879 и индексом DXY - 79,54, доллар к закрытию открывает дневные потери.
Продажи рассматривать при пробое вниз уровня 0,9337 с целью на уровне 0,93 и, далее, 0,9278. Stop-Loss размещать на уровне 0,9365.
Попытка австралийского доллара вернуться к максимумам на уровне 0,9460, достигнутым на прошлой неделе, не удалась. В результате, пара AUD/USD закрепилась ниже отметки 0,9400 и удерживается в пределах диапазона 0,9337 – 0,9400.
Помимо того, что сохраняющаяся геополитическая напряженность приводит к некоторому снижению спроса на рискованные активы, были и другие поводы для ослабления оззи. В частности, валюта оказалась под давлением на фоне недостаточно сильной макроэкономической статистики из Китая, который является одним из крупнейших торговых партнеров Австралии. Как стало известно, темпы роста экономики Поднебесной продолжили замедляться. По итогам 1 квартала 2014 года, рост ВВП составил 7,4% г/г, снизившись от 7,7% в 4 кв. 2013. Хуже ожиданий оказались и данные по промышленному производству Китая (8,8% против прогноза 9,0%).
Некоторую поддержку австралийский доллар получил со стороны опубликованного 15 апреля протокола последнего заседания Резервного Банка Австралии. В целом, он не принес ничего нового, но все же дал понять, что политика снижения ставок осталась позади. При этом, в нем было отмечено улучшение ситуации на рынке труда (то же самое на прошлой неделе подтвердили данные – уровень безработицы в марте снизился до 5,8% от февральских 6,1%). Но также регулятор не преминул упомянуть, что недавний рост оззи снизил эффект, который оказывал его низкий курс на экономику.
Ближайшие дни не принесут ничего интересного. К тому же, в пятницу и понедельник часты рынков будет закрыта в связи с празднованием Пасхи. Поэтому на данном этапе пара AUD/USD будет оставаться под влиянием ранее сформировавшихся настроений и не исключено, что предпримет попытку пройти поддержку на 0,9337 с дальнейшей целью на 0,9300. Тем более, что геополитические риски пока сохраняются.
В дальнейшем, среди макроэкономических отчетов можно выделить данные по индексу потребительских цен Австралии за 1 квартал 2014 года (в среду, 23 апреля). Рост показателя может оказать оззи краткосрочную поддержку, поскольку в очередной раз будет свидетельствовать о том, что у РБА нет оснований далее смягчать монетарную политику. В то же день будут опубликованы и данные по деловой активности в промышленном секторе Китая за апрель. И в них для австралийского доллара кроется фактор риска. Движение показателя вглубь территории спада (по данным за март показатель снизился к уровню 48,0) может нивелировать весь позитив, который способен принести рост ценового давления.
Кроме того, влияние на динамику пары может оказать статистика из США. К публикации запланированы данные по продажам жилья на вторичном (22 апреля) и первичном рынке (23 апреля в 14:00 GMT). Кроме того, довольно значимым выглядит отчет по заказам на товары длительного пользования (в четверг, в 12:30 GMT). Умеренно позитивная статистика может оказать поддержку доллару США.
Таким образом, противоречивость публикуемой статистики может привести к тому, что пара будет оставаться в пределах установившегося ранее диапазона, но все же с некоторым тяготением к его нижней границе, прорыв которой откроет путь дальше вниз.
Торговые рекомендации. Продажи рассматривать при пробое вниз уровня 0,9337 с целью на уровне 0,93 и, далее, 0,9278. Stop-Loss размещать на уровне 0,9365.
В первой половине торгов 16 апреля рынок смог пробить отметку 1.3830 и зафиксироваться выше, что фактически стало подтверждением возобновления роста пары. Последующий глубокий откат во второй половине дня в район уровня 1.3800 смог в очередной раз активизировать покупателей. Таким образом, до тех пор, пока пара евро/доллар торгуется выше уровня 1.3790, будет реализовываться сценарий роста в волне «с».
В качестве основного сценария рассматривается рост в направлении отметки 1.3950 в рамках волны «с».
В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня поддержки 1.3790, после чего рынок будет стремиться к минимуму волны «5», в район уровня 1.3700.
