По-прежнему существенных изменений в технической картине пары евро/доллар мы не наблюдаем: пара продолжает торговаться в пределах границ нисходящего канала, ниже скользящих средних с периодом 200, 50 и 20, расположенных по мере убывания. Это также указывает на преобладание «медвежьего» настроения. В качестве подтверждающего сигнала, указывающего на продолжения нисходящего движения, может выступить очередной пробой и фиксация ниже отметки 1.3700.
Техническая картина в паре фунт/доллар остаётся неопределённой: с одной стороны, в качестве уровня поддержки выступает нижняя граница восходящего канала (синяя линия), которая не позволяет паре продолжить снижение, с другой – верхняя граница более узкого нисходящего канала, удерживающая от дальнейшего укрепления пары. В связи с этим амплитуда движения котировок продолжает сужаться. Пробой отмеченных уровней поддержки или сопротивления позволит говорить с большей долей уверенности о дальнейших перспективах пары.
Во вторник с открытием европейской торговой сессии паре австралийский доллар/доллар США всё же удалось пробить верхнюю границу «боковика», проходящую вблизи психологического уровня сопротивления 0.9300. Фиксация цены выше отмеченной области сопротивления послужит дополнительным подтверждением дальнейшего роста пары. На это также указывает и расположение скользящих средних.
После непродолжительной консолидации у отметки 103.00 пара доллар/иена продолжила терять позиции, тестировав отметку 102.70, выступающую ранее в качестве уровня сопротивления. Незначительно ниже данной отметки и верхней границы «боковика», в пределах которого пара торговалась на протяжении месяца, проходит МА 200. В связи с этим можем предположить, что у достигнутых минимумов пара может замедлить снижение. В случае же пробоя и фиксации цены ниже отметки 102.50 ближайшей целью станет отметка 101.25.
Валютная пара евро/доллар откатилась к уровню сопротивления 1.3750. После трех дней снижения торговый день 7 апреля завершился ростом на 0,25%. На этом фоне текущие уровни представляют хорошую возможность для открытия коротких позиций.
В качестве основного сценария рассматривается снижение пары в направлении уровня 1.3650 в рамках нисходящего канала, а также волны «5».
В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня сопротивления 1.3840, что укажет на рост пары к годовому максимуму 1.3950.
Как мы писали во вчерашнем обзоре, валютная пара фунт/доллар откатилась в зону сопротивления 1.6620—1.6630. Вчерашний рост представляет собой коррекционную волну «4». Если котировки удержатся ниже зоны сопротивления на протяжении сегодняшнего дня, можно с большой долей уверенности говорить о дальнейшем падении цены в волне «5» к уровню 1.6515.
Основной сценарий предусматривает падение пары в волне «5» к отметке 1.6515.
Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня сопротивления 1.6665 с последующим возобновлением долгосрочного роста.
В паре аусси/доллар девятая торговая сессия проходит в пределах бокового канала 0.9220—0.9300. Налицо фаза консолидации. Это явно указывает на то, что рынок готов совершить рывок в скором времени. С одной стороны, психологический уровень 0.9200 оказывает поддержку рынку, и пока нет предпосылок для рассмотрения медвежьего сценария. С другой стороны, чересчур высокий курс аусси вынуждает Резервный банк Австралии действовать на понижение курса. Таким образом, мы рекомендуем ждать выхода цены за пределы образовавшегося боковика.
Основным сценарием предполагается рост пары до отметки 0.9350 и далее к 0.9450.
Альтернативным сценарием выступает пробой уровня поддержки 0.9200 с последующим падением котировки в район 0.9080.
Покупаем при отбое ценами от уровня 1,4789 с целью на уровне 1,4820. Stop-Loss=1,4761
Причина сформированной стратегии
Фунт сегодня получил позитивный настрой со стороны данных по объемам промышленного производства. Показатель продемонстрировал рост и превысил прогнозные значения (0,9% м/м, 2,7% г/г против ожиданий 0,3% м/м, 2,2% г/г). Таким образом, цифры несколько сгладили негатив, который британская валюта получила на прошлой неделе после публикации данных по деловой активности в промышленном и строительном секторах, а также сфере услуг.
Перспективы тренда по VSA: американский доллар, евро, фунт
Сегодняшние сильные движения по доллару, евро, фунту и другим валютам считаю судьбоносными для среднесрочных трендов. Давайте с доллара начнем.
Доллару удалось за два последних торговых дня перекрыть весь рост, который делался предыдущие 8 торговых дней. Но дело даже не в соотношении 2 к 8, а относительно низком объеме (!!!), на котором это произошло. Значит, останавливающий объем, который прошел по рынку в пятницу (см. статью «Реакция валют на нон-фармы»), имел своей целью не просто зайти на коррекцию, а сделать нечто помасштабней.
После таких движений на поддержку 80.00 смотришь уже другими глазами. Сейчас самое время задуматься о смене среднесрочного тренда и о том, что движение от 19 марта могло уже реализовать свой потенциал — в пятницу на нон-фармах смарты вполне могли закрываться.
Дальше берем евро. Его скорость не так впечатляет, как у доллара, и еще нужно пройти 1.3820, чтобы можно было закупиться евро в среднесрок. Однако это в характере евро — долго запрягать. Благодаря доллару, мы понимаем, что и по евро остановка в пятницу на нон-фармах заложила потенциал к росту как минимум на среднесрок.
Фунт теперь. Дойти одним махом до некогда ключевого сопротивления 1.6720 — это значит много для перспектив фунта на среднесрок. Снова внимание на то, что объемы потребовались средние, а времени всего один день. Пробит 1.6670, и для хороших перспектив роста день должен закончиться выше этого уровня, цену там должны принять.
Ключ к пониманию сегодняшних движений по всем валютам — в объемах. А точнее — в сравнении объемов с предыдущими. Сегодня валютам удалось на относительно малых объемах и в короткий срок сделать такие движения, на которые раньше требовалось больше времени и объемов. Чем не подсказка?
Продаем, в случае если котировки двинутся вниз после тестирования сопротивления 555,32. Цель - 530,00. Stop-Loss=574,48
Причина сформированной стратегии
Акции компании Google пытаются развернуть устоявшийся нисходящий тренд по мере того как после нескольких дней снижения на фондовых площадках наблюдается коррекция. Тем не менее, после такого масштабного снижения на относительно высоких уровнях котировки могут встречать большие объемы предложения и будут интересны для поиска коротких позиций.
Рекомендуем продавать британский фунт стерлингов против доллара США с целью 1,6640 при отбое от ценового уровня на отметке 1,6740.
На прошлой неделе мы получили серию разочаровывающих данных по деловой активности сразу в трех секторах британской экономики. Индексы PMI остались на довольно высоких уровнях, однако продолжают снижение от пиковых показателей прошлых кварталов. Составной индикатор демонстрирует умеренное ослабление с сентября прошлого года, хотя и отчеты с рынка труда, и рост реальных доходов, и увеличившиеся объемы кредитования позволяют верить в то, что экономика на пути стабильного восстановления.
На самом деле, все не так уж плохо. Каждый раз, когда быки по фунту стерлингов теряют всякую надежду на рост, Великобритания преподносит новый сюрприз. Опубликованные сегодня данные по промышленному производству значительно превысили прогнозы, продемонстрировав рост на 0,9% м/м и 2,7% г/г против ожидаемых 0,3% м/м и 2,2% г/г. А, значит, ВВП за 1 квартал может оказаться чуть выше прогнозов. А, значит, самое время покупать.
На фоне спокойного рынка и пустого календаря, инвесторы все внимание сосредоточили на паре GBP/USD, поэтому пробой области сопротивления 1,6640/50 сопровождался таким мощным спросом. Когда рынок засиживается в диапазонах, число стоп-ордеров накапливается, поэтому при пробое границы движение носит преувеличенный характер. От уровня открытия недели 1,6568 пара добралась до максимума 1,6723, невиданного с 10 марта, и на текущий момент пара продолжает идти вверх.
Последние данные говорят о том, что темпы роста британской экономики в годовом исчислении составляют 2,5-3,0%, несмотря на замедление деловой активности. Уровень безработицы остается на довольно высоких отметках (7,2%), а вот инфляция уже спустилась чуть ниже целевых 2%, после того как почти 5 лет удерживалась выше этого уровня. Таким образом, Банку Англии нет смысла торопиться со сменой курса денежно-кредитной политики на ближайшем заседании. А это значит, что внимание рынка в ближайшие дни будет сосредоточено совсем не на встрече MPC, так как там все останется на прежних местах.
В ближайшее время интерес привлекут именно фундаментальные отчеты, которые помогут разобраться с текущим направлением экономического развития Великобритании. Однако промышленное производство уже сделало свое дело, а из британских отчетов остался лишь торговый баланс на текущей неделе, который вряд ли сможет оказать поддержку паре. Таким образом, вероятнее всего, фунт продемонстрирует весь инерционный потенциал в течение сегодняшнего дня, а затем сосредоточит внимание на событиях в США (публикация протокола FOMC - 9 апреля, 18.00 GMT, PPI – 11 апреля, 12.30 GMT, индекс потребительских настроений - 11 апреля, 13.55 GMT).
В техническом плане, пара приближается к району мартовских максимумов, которые не пробивались с ноября 2009 года. Район 1,6740 может стать промежуточным сопротивлением на пути к 1,6780, который будет довольно сложно пройти без наличия сильного катализатора фундаментального плана. Таким образом, не исключена внушительная коррекция по достижению одного из этих уровней.
Торговые рекомендации: на текущий момент стоит дождаться отбоя от 1,6740 и войти в рынок короткими позициями. Ближайшей целью станет отметка 1,6680 и далее 1,6640. Stop-Loss на уровне 1,6790.
Масштабные распродажи доллара США помогли его противникам значительно подрасти, причем инициаторами падения американской валюты стали японская иена и британский фунт, а остальные просто присоединились к движению. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,38, а GBP/USD – к 1,6740.
EUR/USD просто шла на поводу у рынка, поначалу пробив сопротивление на 1,3740, а затем устремившись в район 1,38. Экономических отчетов еврозона вчера не публиковала, а официальные лица взяли паузу в череде своих выступлений. Тем не менее, недавние комментарии представителей ЕЦБ Новотны и Мерша о том, что тема количественного смягчения скорее теория, и до практике ей еще очень далеко, дали единой валюте основания для роста. Пара завершила торги чуть выше 1,38
GBP/USD, наконец, дождалась своего звездного часа, получив в качестве поддержки сильный отчет по промышленному производству из Великобритании. Показатель значительно превысил прогнозы, продемонстрировав рост на 0,9% м/м и 2,7% г/г против ожидаемых 0,3% м/м и 2,2% г/г. А, значит, ВВП за 1 квартал может оказаться чуть выше прогнозов. Это помогло паре от уровня открытия 1,6605 добраться до максимума 1,6753, после чего пара откатилась в район 1,6740 .
USD/JPY продолжила укрепление, которое начала в начале недели, пройдя поддержку 103,00 и добравшись до почти 3-недельного минимума 101,54. Фактор бегства из рискованных активов на фоне эскалации украинского конфликта, а также позиции Банка Японии, который предпочитает подождать первых последствий повышения потребительского налога, прежде чем увеличивать объемы стимулирования экономики помогли укреплению спроса на иену. ЦБ подтвердил продолжающееся восстановление экономики, и воздержался от комментариев по поводу дополнительного смягчения монетарной политики, а Курода и вовсе сказал, что не видит большой необходимости в стимулировании на текущий момент.
Широкомасштабное ослабление доллара США вчера было спровоцировано отсутствием экономических катализаторов и больше выглядело, как попытка найти повод, чем торговля на каком-либо основании. Тем не менее, в основе всего этого все же стоит разочарование пятничным экономическим отчетом, который хотя и показал довольно неплохие уровни прироста рабочих мест в американской экономике, но не превысил прогнозных значений и не оправдал ожиданий ускоренного восстановления рынка труда. Сегодня внимание привлечет протокол прошлого заседания FOMC, который может показать рост числа сторонников более скорого повышения ставок или, по крайней мере, более детальное обсуждение потенциала рынка труда и рисков для финансовой стабильности. Любой из этих моментов может вновь вернуть интерес к американской валюте, а, значит, спровоцировать возврат пары в район 102,50 с дальнейшей целью на 103,10.
