GBP/USD. Медвежьи настроения могут усилиться, если...
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что уже третий день подряд торги не выходят за рамки узкого ценового диапазона 1.6660 - 1.6620. Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс в данной валютной паре сохраняется краткосрочная неопределенность...
Курс валюты расположен выше скользящих средних с периодами 34, 144, 89 и 55, которые являются рядом уровней поддержки 1.6630/25, 1.6590 и 1.65825.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне, но немного ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу британского фунта (GBP).
Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и в данный момент не формирует четких сигналов, поскольку линия %К практически пересеклась с линией %D.
Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованно, то в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться медвежьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя сильного уровня поддержки 1.6620, который может открыть путь к уровням 1.6535 и 1.64725.
В противном случае, мы и дальше будем наблюдать консолидацию в рамках выше указанного ценового диапазона.
Форекс трейдерам напомним, что сегодня в 12:30 мск. будет опубликован индекс PMI для сферы услуг Великобритании, который может оказать значительное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.
Перспективы тренда по VSA: EUR — 1.38 держится, отсутствие спроса
Ключевой уровень 1.38 держится без особых усилий. На подходе к уровню объемы снижаются, а в результате цена отходит от уровня. Есть причины говорить об отсутствии спроса в районе этого уровня — медвежий сигнал.
В среду по итогам торгов индекс доллара закрылся ростом. Евро/доллар, доллар/франк и индекс доллара отлично прошли по прогнозным сценариям. Фунт/доллар не смог достигнуть расчетной цели, так как покупателям оказал хорошую поддержку своим снижением кросс-курс евро/фунт.
Сегодняшний день насыщен на новости. Хотел прогноз на четверг сделать только до 16:30 мск., но так как у меня есть представление по вечер, решил показать свои мысли на графике. Итак, ключевым событием четверга выступит заседание ЕЦБ и пресс-конференция М.Драги. Евро вчерашним снижением к 1,3752 подтвердил, что евробыки опасаются, что ЕЦБ по итогам заседания примет новые меры по смягчению денежно-кредитной политики.
Днем выходят предварительные индексы PMI для сферы услуг стран ЕС. По прогнозам ожидается, что показатели не изменятся и совпадут со значениями за прошлый месяц (см. экономический календарь). Учитывая, что большинство производственных PMI оказались ниже ожиданий, то лучше быть готовым к негативной статистике.
Индекс доллара вчера вырос до верхней границы горизонтального канала, поэтому на Европу рассматриваю пробой сопротивления – 80,30. Вы наверное подумали, а почему я рассматриваю рост доллара с Европы одним сценарием, если индексы PMI могут выйти лучше ожиданий. Могут, конечно, тут не поспоришь, но в качестве козыря есть вчерашние данные по ADP и производственным заказам.
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за март +191 тыс. (прогноз был +195 тыс, предыдущее значение +139 тыс). Показатель не дотянул до прогноза 4 тыс., но вышел то отличный, около 200 тыс. В преддверии пятничного NFP это очень важно.
Индекс производственных заказов в США за февраль составил +1.6% (прогноз +0.5%, предыдущее значение -0.7%). Фактическое значение превысило прогноз в три раза. Сильный фактор для продолжения роста доллара.
Я бы хотел сегодня индекс доллара увидеть на уровне 80,75 пунктов. Если ЕЦБ примет новые меры по ослаблению монетарной политики и индекс ISM в сфере услуг не разочарует рынок, составит 53,5 и больше, то думаю, никаких проблем в достижении уровня 80,75 у покупателей доллара не будет. Если ЕЦБ оставит монетарную политику без изменений, евро укрепится, доллар снизится. И то после выхода сильного индекса ISM буду ожидать рикошет вверх. При составлении прогноза использовал разный анализ. Старался учесть разные факторы. Посмотрим, что получится по факту.
Курс евро/доллар по прогнозу снизился до 1,3752. От 1,3760 отскок ожидал сильнее, но пара консолидируется на этом уровне уже 13 часов. Осциллятор стохастик находится в зоне покупок евор. Если сейчас не последует прорыв вниз, то будет отскок к lb. Я этот сценарий рассматривал, но пока надеюсь на прорыв.
Сегодня состоится заседание ЕЦБ и в 16:30 мск. с речью выступит М.Драги. До заседания ЕЦБ выйдут сервисные индексы PMI по странам ЕС. День будет волатильный. Идеальным вижу для себя падение евро до 1,3673 (на графике в метке опечатка). Если ЕЦБ оставит монетарную политику без изменения, то возможен рост до 1,3810, и то неизвестно, что скажет М.Драги и как на выступление отреагируют трейдеры.
Курс фунт/доллар с достигнутого максимума 1,6663 снизился, но до расчетного уровня не дотянул. Кросс евро/фунт оказал поддержку. Сегодня в Азии опять на фоне падения кросса курс фунт/доллар укрепился до 1,6660 и торгуется по 1,6638. О всех важных событиях сегодняшнего дня я написал в в комментариях к индексу доллара DXY. По-прежнему настроен на снижение фунта.
Кроссы не дали AUDUSD снизиться к 0,9282. Сегодня утром курс снижался на слабой статистике по Австралии до 0,9210. Уже есть новый минимум – 0,9205. Если по евро/доллару у меня два сценария, то по AUDUSD делаю один на снижение к 0,9282.
Перед тем как уйти вниз, курс евро/доллар обновил максимум. Курс USDCHF не обновил минимум. В соответствии с прогнозом снизился до 0,8818 и к закрытию европейской сессии уже торговался по 0,8868. Возможно, я неправильно в прогнозе учел стохастик, но пока рассматриваю рост USD/CHF до 0,8915/20.
В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс доллара расчётами «завтра» вырос на 31,30 коп, до 35,4125 рубля, курс евро вырос на 36,75 копейки, до 48,7675 рубля. Ослабление рубля было вызвано техническими факторами и падением стоимости нефти. Котировки на нефть сорта Brent снижались на американской сессии до 103,93 (-1,3 доллара). Дополнительное давление на рубль оказало сообщение, что Минфин РФ хочет возобновить покупку иностранной валюты для Резервного фонда. Минфин должен до конца мая купить валюты на 212,2 млрд. рублей. К моменту приостановки закупок Минфин успел приобрести 978 млн долларов на 38 млрд рублей. По сравнению с проведенными валютными интервенциями в марте это копейки.
По данным ЦБ по валютным интервенциям, в марте 2014 года объём продаж долларов на внутреннем рынке составил 22,296 млрд долларов по сравнению с 6,158 млрд долларов в феврале. Объём интервенций по евро возрос с 678,69 млн до 2,268 млрд евро.
Центральный банк России с 3 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 22,77 коп., до 35,2517 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 48,6826, что выше предыдущего дня на 42,30 коп. Стоимость бивалютной корзины (0,55 долл. и 0,45 евро) выросла на 31 копейку и составила 41,29 руб. Границы коридора не изменились и составляют 36,25-43,25 рубля. ЦБ РФ в понедельник 31 марта продал валюты на 181 млн долларов, или 6,44 млрд рублей.
В среду курсы доллара и евро скорректировались со своих минимумов. Курсы идеально откатились к трендовым линиям, образующим нисходящие каналы. А вот пробитие Brent поддержки 105 долларов за баррель является негативным фактором для рубля. Сегодня станет понятно, насколько рубль чувствителен к изменению цен на нефть.
Целевая область 34,65 руб. для пары доллара остаётся актуальной. Для евро это уровень 47,84 руб. Если внутренний валютный рынок откроется ослаблением рубля, тогда на время про уровни 34,65 и 47,84 придётся забыть. Доллар и евро по отношению к рублю будут восстанавливать потери до уровней 35,78 и 49,17. Дополнительные сценарии нанесены на графики.
Сегодняшний день насыщен на новости. Ключевым событием четверга выступит заседание ЕЦБ и пресс-конференция М.Драги. Евро вчерашним снижением к 1,3752 подтвердил, что евробыки опасаются, что ЕЦБ по итогам заседания примет новые меры по смягчению денежно-кредитной политики. Обращаю Ваше внимание, сегодня динамика евро на рынке форекс будет доминирующей для рубля.
Днём выходят предварительные индексы PMI для сферы услуг стран ЕС. По прогнозам ожидается, что показатели не изменятся и совпадут со значениями за прошлый месяц (см. экономический календарь). Учитывая, что большинство производственных PMI оказались ниже ожиданий, то лучше быть готовым к негативной статистике. При слабых индексах, рубль получит поддержку и сможет сдержать покупателей евро под уровнем 48,85. Что касается рубля по отношению к доллару, то ситуация намного сложнее.
Индекс доллара вчера вырос до верхней границы горизонтального канала, поэтому на европейской сессии вероятен пробой сопротивления – 80,30. Индексы PMI могут выйти и лучше ожиданий, однако у доллара есть два козыря в виде вчерашних данных по ADP и производственным заказам.
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за март увеличилось на 191 тыс. (прогноз был +195 тысяч, предыдущее значение +139 тысяч). Показатель не дотянул до прогноза 4 тыс., но всё равно получился отличным, в районе 200 тыс. В преддверии пятничного NFP это очень важно.
Индекс производственных заказов в США за февраль составил +1.6% (прогноз +0,5%, предыдущее значение -0,7%). Фактическое значение превысило прогноз в три раза. Сильный фактор для продолжения роста доллара.
Если ЕЦБ по итогам заседания примет новые меры по смягчению монетарной политики, и индекс ISM в сфере услуг не разочарует рынок, составив 53,5 и больше, то вероятно, что доллар останется торговаться в диапазоне 35,40-35,78 руб. Если ЕЦБ оставит монетарную политику без изменений, евро укрепится, доллар подешевеет. В этом случае курс евро может достигнуть 48,44 руб.
Фундаментальный обзор и прогноз рынка FOREX на 3 апреля 2014 года
Фундаментальный обзор
Вчера, за день по оглашения ЕЦБ решения по монетарной политике, по еврозоне вышли слабые данные и инвесторы стали закрывать позиции. ВВП еврозоны за 4-й квартал в финальной оценке был пересмотрен с понижением до 0,2% с 0,3%. Индекс цен производителей еврозоны за февраль снизился на 0,2% против ожидания 0,0% и -0,3% в январе. По Великобритании данные также не порадовали. Индекс деловой активности в строительстве за март составил 62,5 против ожидания 63,1 и 62,6 пп. в феврале.
В США прирост рабочих мест в частном секторе США от ADP за март вышел почти на уровне прогноза: 191К против 192К. За февраль показатель был пересмотрен с повышением на 40К до 178К. Объём фабричных заказов в феврале возрос на 1,6% против ожидания 1,3%.
Сегодня в 15:45 мск главное событие дня – решение ЕЦБ по монетарной политике. Мы полагаем, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам для коммерческих банков в ЕЦБ с действующей 0,0% до -0,1%. Мы считаем, что данная мера будет для ЦБ наименее затратной в механизме смягчения. Также полагаем, что ЕЦБ понизит ставку под давлением монетарных властей США, как это было в конце 2011 года в разгар греческого долгового кризиса, когда был запущен LTRO1 – механизм льготного кредитования банков. Для США снижение ставки послужит помощью в привлечении покупателей на их государственный долг. Весной 2015 года ЕЦБ уже вместе с ФРС сможет приступить к циклу повышения ставок. В это же время, кстати, планирует начать повышение процентной ставки и Резервный Банк Австралии.
Но если даже ЕЦБ сегодня и не изменит ставку, у евро повода для роста нет. Во-первых, общие ожидания всё же того, что ставка меняться не будет, во-вторых, экономические показатели по еврозоне опять ожидаются слабыми, а по США сильными. Розничные продажи в еврозоне за февраль ожидаются снижением на 0,3% против роста на 1,6% в январе. Торговый баланс США ожидается с сокращением отрицательного сальдо с -39,1 млрд долларов до -38,3 млрд долларов. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США за март может показать 53,5 п. против 51,6 в феврале. Ну а в пятницу все ожидают однозначно хороших Nonfarm Payrolls.
Ожидаем снижение евро к 1.3640/50 и в дальнейшем к 1.3580. По фунту стерлингов, если мартовский индекс деловой активности в сфере услуг останется на уровне февраля 58,2 или чуть лучше, ожидаем торговлю в диапазоне 1.6620/85. Но так как производственный PMI во вторник оказался хуже прогноза, вероятно снижение и Services PMI. В этом случае ожидаем снижение к 1.6600 и далее к 1.6575.
Наш краткосрочный прогноз на повышение йены на хороших американских данных пока оправдывается. Вчера прирост рабочих мест в частном секторе США от ADP за март составил 191К против ожидания 192К, но за февраль показатель был пересмотрен с повышением на 40К до 178К. Объём фабричных заказов в США за феврале возрос на 1,6% против ожидания 1,3%. Сегодня вышел с улучшением японский индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг за март: 52,2 против 49,3 в феврале, композитный индекс PMI составил 52,8 против 52,0 в феврале. Сегодня в случае принятия каких-либо смягчающих мер со стороны ЕЦБ, йена может немного подсесть, но завтра на ожидающихся с хорошим приростом новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за март (прогноз 196-200 тыс. против 175 тыс. в феврале) ожидаем дальнейшего роста йены. Цель 104.65.
