Можно ли сейчас торговать лонг? Думаю, что пока с этим торопиться не нужно. Основная причина, формирование двойной вершины на 4-х часовом графике, что может привести к коррекции AUDUSD в среднесрочной перспективе. Покупать лучше всего от 0.9203 с целью возврата и третьего теста 0.9275, а также на пробой 0.9275 и лонг выше максимумов сегодняшнего дня, где будет расположена масса стоп приказов продавцов. Стоп приказы по длинным позициям лучше всего ставить под 0.9203.
Позиции российской валюты к середине торгового дня во вторник в парах с долларом США и евро несколько ослабели, но "россиянин" не намерен уступать. Российский рубль утром во вторник продолжил было укрепляться в парах с долларом США и евровалютой, однако к середине сессии растущий импульс отчасти угас, что увело обе рублевые пары к уровням старта. К текущему моменту за USD дают 35,08 руб., за евро не менее 48,38 руб. Не исключено, что это своего рода откат рубля на фоне сильной перегретости по итогам отскока после мартовских продаж. В целом, позиции российской валюты даже после завершения налогового периода (будем честными - налоги в последние 8-9 месяцев мало влияют на состояние "россиянина") выглядят достаточно ровными. Принципиальным образом отношение Центробанка РФ к будущему отечественной валюты не изменилось: курс в сторону "свободного плавания" будет сохранен, вопрос лишь в том, когда именно регулятор вновь к нему обратится. Ключевая ставка ЦБ РФ пока также меняться не будет, что дает гарантии ровного движения курса рубля.
Рынок сомневается в том, что ЕЦБ пойдет на новые стимулы
Экономика еврозоны продолжает демонстрировать замедление инфляционных показателей. Индекс розничных цен, вышедший в понедельник, показал замедление, вернувшись к уровню 2009 года 0.5% против прогноза роста на 0.6% и предыдущего значения в 0.7%. Но, несмотря на это, рынок абсолютно не отреагировал продажами единой валюты и укреплением основных фондовых индексов еврозоны, что было бы естественным в данной ситуации.
На фоне откровенно слабых данных по розничной инфляции евро активно рос против доллара США, стерлинга и наиболее сильно против иены. Основными причинами этого были последний день налогового периода, а также отсутствие уверенности, что ЕЦБ, несмотря на риск падения экономики еврозоны в дефляционную яму, не решится на своем заседании в четверг принять экстраординарные меры для предотвращения этого весьма серьезного по последствиям явления. Инвесторы уже не реагируют на разного рода вербальные интервенции от ЕЦБ. А между тем промедление в данной ситуации на фоне очень слабых темпов восстановления экономик стран еврозоны и довольно значительного периода низкой инфляции может быть фатальным и губительным.
Вчерашнее выступление главы ФРС Дж. Йеллен также было не совсем оптимистичным. Руководитель ЦБ США заметила, что рынок труда еще очень слабый, его темпы роста пока не отвечают чаяниям ЦБ, и что, возможно, экономика еще будет долгое время нуждаться в поддержке. Глядя на это, создается впечатление, что Йеллен решила подстраховаться на тот случай, если данные за март, а это уже календарный месяц, на который суровая зима не оказала своего негативного влияния, окажутся довольно сильными, так как они могут серьезно напугать инвесторов и способствовать сильному снижению фондовых активов на фоне ожидания более раннего повышения ключевой процентной ставки, а также резкому росту доходности по государственным облигациям. Напомним, что ранее она уже на пресс-конференции дала понять, что программа по выкупу стимулов прекратится к концу этого года, а уже в начале следующего можно ожидать повышения ставки.
В целом ситуация на рынке продолжает оставаться неоднозначной, что повышает волатильность.
Пара EURUSD продолжает консолидироваться на фоне ожиданий решения ЕЦБ по монетарной политике. Неопределенность в этом вопросе привела к тому, что экспертное сообщество разделилось примерно пополам. Одни считают, что ЕЦБ может пойти на некоторые меры уже в четверг, другие отрицают это. Учитывая общую картину, можно предположить, что в зависимости от ситуации пара может уйти вверх, если пробьет уровень 1.3780 (МА 100) с вероятной целью 1.3835-45 (МА 200). С другой стороны, преодоление 1.3750-55 приведет к снижению к 1.3700.
Канадский доллар нащупал поддержку на уровне 1.1000 и сейчас, торгуясь выше уровня 1.1045, имеет все шансы снизиться против доллара США, если закрепится на этом уровне. Пара USDCAD может подрасти к 1.1100.
Пара евро/британский фунт в течение дня. Технический анализ
Минимум прошлой пятницы 0,8247 остается уязвимым, и резкое падение на прошлой неделе ниже 0,8330 угрожает паре риском снижения до района 0,8210. Резкий отскок в понедельник от 0,8294 создал свечу «медвежий молот», и возобновление понижательного давления на 0,8247 приведет к прорыву вниз, в сторону уровней Фибоначчи на 0,8210. Этот район 0,8210 представляет собой уровень коррекции на 76,4% более широкой волны роста с 0,8159 до 0,8399. Минимумы прежнего диапазона на 0,8330 сменили полярность, став сильным сопротивлением, которое защищено уровнями 0,8294 и 0,8311.
Прорыв и закрытие в понедельник выше 141,97 передало контроль над динамикой пары быкам, и ожидается ее дальнейший рост. В прошлую пятницу пара закрылась с повышением, а ее диапазон полностью включал диапазон предыдущего дня. Максимум понедельника 142,62 остается уязвимым. Прорыв выше этого уровня откроет дорогу на более низкий максимум 13 марта 143,38, и в пределах досягаемости окажется максимум начала марта 143,79. При снижении пара будет находить поддержку, пока торгуется выше уровня 141,15, который защищен отметкой 141,65.
Ослабление пары в понедельник передало контроль над динамикой пары медведям и нацелило пару на внутриволновой более высокий минимум 1,2162, который был достигнут 20 марта. Образовавшаяся в понедельник медвежья свеча поглощения пробила минимум 1,2176, и прорыв ниже 1,2162 подтвердит реакционный максимум 26 марта 1,2235 как «бычью неудачу». Более широкое восстановление с реакционного минимума 3 марта 1,2101 принимает форму фигуры продолжения «медвежий клин», растущая линия поддержки которой расположена на 1,2150 в ходе сессии вторника. Только восстановление выше 1,2205 поставит под сомнение медвежьи перспективы пары.
Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня
Пара приближается к ключевому целевому району 0,9325-50, найдя поддержку на 0,9218. Однако повышательный импульс явно слабеет, и максимум азиатской сессии вторника 0,9305 становится 4-месячным максимумом. Район 0,9234-38 должен устоять, чтобы быки чувствовали себя уверенно. Прорыв ниже отметки 0,9218 передаст контроль медведям и нацелит пару на 0,9203 и 0,9168.
Часовой график. Наши рекомендации по коррекционным покупкам серебра к уровням сопротивлений 19.92 - 20.11 частично оправдались. В пятницу курс металла смог подняться до локального максимума на круглой отметке 20.00 и верхней границе часового нисходящего канала, откуда произошло снижение к уровню 19.63 и нижней границе данного канала. Сегодня цена металла снова пытается пробиться выше канала к уровню 19.92, но пока весьма вяло. МАКД по часовому графику сигнализирует о восходящем коррекционном движении. Новостной фон для серебра сегодня спокойный, так что не стоит ждать сильных колебаний цены по данному поводу. По уровням Мюррея ближайшие сильные поддержки находятся на отметках 19.72 (1/8 по Н1) и 19.53 (0/8 по Н1). Ближайшие сильные сопротивления располагаются на уровнях 19.92 (2/8 по Н1) и 20.11 (3/8 по Н1).
1) рост цены серебра до уровня 19.92, преодоление которого позволит подняться до сопротивлений 20.11 - 20.31, с последующим снижением;
2) падение цены металла до поддержки 19.72, пробой которой вызовет падение к уровню 1953, с новыми попытками роста.
Торговые рекомендации: все также при пробое сопротивления 19.92 можно покупать серебро, с целями на отметках 20.11 и 20.31, где следует осторожно присматриваться к продажам; альтернативно - продавать металл с целями на поддержках 19.72 и 19.53, где стоит искать входы в новые покупки.
Прогноз движения котировок пары EUR/USD до 19.00 мск 01.04.2014 года
Индикаторный анализ. Прогноз движения котировок пары EUR/USD
Индикатор МАСД (периодом 13/21/34) (рис. 1).
Линейная часть индикатора МАСД.
Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.
Медленная линия (главная) – линия синего цвета.
Гистограмма – столбцы чёрного цвета.
Свойства на последнем прогоне (свеча от 01.04.2014 года, время 06.00).
Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, находится выше своей медленной линии (синей), которая также двигалась вверх – сигнал вверх.
Быстрая линия (белая) находится ниже гистограммы – сигнал верхней работы.
Гистограмма, двигаясь вверх, находясь выше нулевой линии — сигнал вверх.
Быстрая линия (белая) и гистограмма, двигаясь вверх, имеют свойства «скрытая конвергенция», направленные вниз – средние сигналы вниз.
Итог: система индикаторов МАСД на 6-часовом графике дает восходящую тенденцию.
Средние линии ЕМА.
На 6 часовом графике используются следующие средние линии.
1 средняя линия ЕМА – цвет белый.
8 средняя линия ЕМА – цвет синий.
13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый.
21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый.
Свойства на последнем прогоне (свеча от 28.03.2014 года, время 06.00).
На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая также двигалась вверх – сигнал верхней работы.
На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вверх, пересекла снизу вверх 13 среднюю линию ЕМА (жёлтая) – сигнал верхней работы.
21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА – ослабление сигналов верхней работы.
Итог: система средних линий ЕМА на 6-часовом графике дает восходящую тенденцию. Распределение по значимости индикаторов следующее:
средние линии ЕМА – 30%,
индикатор МАСД (линейная часть) – 35%,
индикатор МАСД (гистограмма) – 35%.
Общий итог: индикаторный анализ до 19.00 мск даёт восходящую тенденцию.
Как сообщил вчера Банк Англии, в феврале в Великобритании одобрено 70 309 ипотечных заявок. Это меньше, чем ожидалось (75 тыс.), и гораздо ниже показателя докризисного уровня, когда количество заявок составляло 90 тысяч. При этом цены на жилье в Соединенном Королевстве растут быстрыми темпами — примерно на 10% по всей территории государства. Как следствие, валютная пара фунт/доллар росла на 0,2% в течение европейской сессии.
В свою очередь, в еврозоне инфляция по итогам марта замедлилась до 0,5%, что создает определенный дискомфорт для Европейского центробанка. Напомним, что по результатам текущего года ЕЦБ ожидает увидеть инфляцию на уровне 2%. Однако, несмотря на слабый показатель, валютная пара евро/доллар в первой половине дня росла на 0,3%. Тут сказался фактор перепроданности пары, когда участники рынка временно фиксировали продажи.
В американскую сессию волатильность на Форекс выросла, и основной причиной послужило выступление Джанет Йеллен в Чикаго. Главные тезисы председателя Федрезерва можно сформулировать так. Во-первых, американская экономика по-прежнему слаба. Во-вторых, Соединенные Штаты будут еще какое-то время нуждаться в дополнительной финансовой поддержке. В-третьих, рынок труда в стране не окреп.
На фоне таких комментариев фондовые рынки, а также индекс доллара США начали резко расти. По всей вероятности, рынок воспринял слова председателя ФРС как сигнал о более длительном финансовом стимулировании, чем предполагалось ранее. Даже значительное снижение индекса Chicago PMI до отметки 55.9 ( предыдущее значение 59.8 ) не оказало негативного влияния на доллар.
Откат единой европейской валюты к уровню 1.3800 состоялся. Дальнейший рост пары будет сильно затруднен. Медвежий настрой рынка в ближайшие дни вырастет.
В качестве основного сценария рассматривается снижение пары в направлении отметки 1.3650 в рамках нисходящего канала, а также волны «5». В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня сопротивления 1.3840, что укажет на рост пары к годовому максимуму 1.3950.
Сегодня основными новостями из Европы будут уровень безработицы в Германии, а также индекс PMI для промышленной сферы Великобритании. Из статистики США выделим производственный индекс ISM и изменение расходов в строительном секторе.
После тестирования психологически важного уровня сопротивления 1.3800 пара евро/доллар скорректировалась под МА 200, где продолжает консолидироваться и с открытием европейской торговой сессии вторника. Среднесрочные риски по данной паре смещены вниз, на что указывает и расположение границ нисходящего (коррекционного) канала. На момент написания обзора МА 50 (красная) приблизилась сверху вниз к МА 200 (зеленая). Пересечение этих скользящих средних может послужить сильным «медвежьим» сигналом. В качестве важной области поддержки выступает диапазон 1.3640―1.3650.
Как мы и предполагали, после непродолжительной консолидации пара фунт/доллар продолжила рост по направлению к верхней границе коррекционного канала, проходящей вблизи психологически важного уровня сопротивления 1.6700. Пробой отмеченной области сопротивления откроет путь к максимумам текущего года (1.6820), с потенциалом дальнейшего роста. В это же время не можем исключить и отскок от данного уровня сопротивления. В таком случае отметим ближайший уровень поддержки 1.6600, который может удержать пару при коррекции.
MACD в положительной области
Stochastic в зоне перекупленности
Прогноз на дальнейший рост при фиксации выше 1.6700
«Австралиец» продолжает предпринимать попытки пробиться выше важного уровня сопротивления 0.9300, который длительное время выступал в качестве уровня поддержки. Вблизи отмеченного уровня проходит верхняя граница широкого восходящего канала, которая также указывает на значимость этого уровня. Ближайшим уровнем поддержки выступит отметка 0.9200, а в случае ее пробоя — 0.9130. Риски по данной паре смещены вверх, однако необходимо дождаться подтверждения способности пары продолжить рост.
MACD в положительной области
Stochastic в зоне перекупленности
Прогноз на укрепление пары при пробое отметки 0.9300
Вчера пара доллар/иена продолжила укрепляться, пробив верхнюю границу широкого нисходящего канала. Тем не менее более важным сопротивлением для пары по-прежнему выступает область 103.70—104.00. Неспособность пары продолжить рост выше отмеченной области может спровоцировать ее очередное ослабление. По двум последовательным минимумам был построен коррекционный канал, который также указывает на перекупленность пары. Подводя итоги, можно отметить, что дальнейшее укрепление пары возможно лишь при пробое уровня сопротивления 103.80, в то время как ослабление пары теперь также будет ограничиваться и уровнем поддержки 102.70.
MACD в положительной области
Stochastic в зоне перекупленносити
Прогноз на ослабление пары при условии отсутствия пробоя 103.80
