Несмотря на имевшиеся предпосылки, в ходе вчерашних торгов пара USD/CHF не смогла продолжить дальнейшее развитие нисходящей коррекции и, прибавив в цене почти 90 п.п., протестировала уровень 91-й фигуры.
При этом минимум вторника, с некоторыми натяжками, можно рассматривать как завершение 4-й волны в составе повышающего участка тренда, берущего начало еще 27 декабря. Если это так, то текущее восходящее движение может быть продолжено в направлении расчетной цели, расположенной у отметки 0,9150.
usdchf
Цели для варианта с восходящей волной:
0,9147 – 161,8% по Фибоначчи
0,9162 – 38,2% по Фибоначчи
Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,8955 – 161,8% по Фибоначчи
0,8907 – 11,4% по Фибоначчи
Общие выводы и торговые рекомендации:
Инструмент продолжает построение нового повышательного участка тренда. Цели восходящей волны, возможно 5, расположены около расчетных отметок 0,9147 и 0,9162, что соответствует 161,8% и 38,2% по Фибоначчи. В рамках новой нисходящей волны, возможно повышательного участка тренда, понижение может начаться с целями, расположенными вблизи отметок 0,8955 и 0,8907, что приравнивается к 161,8% и 11,4% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 0,9147 натолкнет на вывод о готовности инструмента к построению понижательной волны или коррекционного набора волн.
Прогноз движения EUR/USD на 16 января. Фрактальный анализ
По паре Евро/Доллар важными уровнями являются: 1.3834, 1.3791, 1.3771, 1.3719, 1.3699, 1.3652, 1.3582, 1.3551, 1.3515 и 1.3500.
Здесь продолжение движения кверху возможно только после пробоя 1.3652, в данном случае первая цель – 1.3699, далее уровни для верха остались без изменения. Развитие нисходящей структуры, ожидаем после пробоя 1.3582, здесь цель – 1.3551, возле этого уровня консолидация цены. Пробой уровня 1.3550 должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, в данном случае цель – 1.3515. Потенциальным значением для низа считаем уровень – 1.3500, по достижении которого ожидаем консолидацию.
16.01.2013e
Торговые рекомендации:
Buy: 1.3655 Take profit: 1.3699 Buy: 1.3720 Take profit: 1.3770 Sell: 1.3550 Take profit: 1.3515 Sell: 1.3580 Take profit: 1.3555
В целом ожидаемо, в ходе вчерашних торгов паре GBP/USD удалось отработать целевой уровень в районе отметки 1.6325, которая соответствует коррекционному уровню 38.2%, рассчитанному относительно восходящего участка тренда, сформировавшегося между минимумами 12-13 ноября и максимумом от 2 января. При этом внутренняя волновая структура всей понижающей коррекции приняла вполне завершенный вид. Если это так, то с учетом достаточно сильной дивергенции MACD_ака можно ожидать начала продолжительного повышающего движения практически от минимумов минувшего дня.
gbpusd
Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,6326 – 38,2% по Фибоначчи
1,6240 – 50,0% по Фибоначчи
Цели для построения восходящей волны:
1,6586 – 161,8% по Фибоначчи
1,6600 – 1,6700
Общие выводы и торговые рекомендации:
Британский фунт построил коррекционную волну, повышательный участок тренда выглядит полностью укомплектованным, но может усложнить свою внутреннюю структуру. В рамках нисходящей волны инструмент может продолжить понижение котировок с целями, находящимися около отметок 1,6326 и 1,6240, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. В рамках построения восходящей волны может начаться повышение с целями, расположенными около отметки 1,6586, что соответствует 161,8%, и выше к 66 и 67 фигурам.
Прорыв нижней образующей восходящий коридор линии наталкивает на вывод о готовности инструмента к продолжению построения нисходящего участка. Конвергенция MACD_ака указывает на готовность инструмента к построению повышательной волны. Волновая разметка сейчас несколько запутана.
Вчерашняя публикация Бежевой Книги ФРС вызвала очередную волну укрепления доллара, вследствие чего пара EUR/USD потеряла около 100 п.п. и в конце дня зафиксировалась возле уровня 36-й фигуры. При этом такое достаточно динамичное снижение выглядит в настоящий момент как коррекция по отношению к повышающему участку, сформировавшемуся между 9 и 14 января.
Если это так, то от минимумов минувшего дня валютная пара возобновит восходящее движение в направлении декабрьских максимумов. В то же время, пробой уровня 1.3600 может спровоцировать дальнейшее снижение котировок и формирование полноценной пятиволновой структуры на понижающем участке тренда, берущего начало 27 декабря.
eurusd
Цели для нисходящей волны:
1,3588 – 61,8% по Фибоначчи
1,3552 – 161,8% по Фибоначчи
Цели для построения восходящей волны:
1,3646 – 50,0% по Фибоначчи
1,3704 – 38,2% по Фибоначчи
Общие выводы и торговые рекомендации:
Инструмент продолжает построение понижательного участка, но коррекционный набор волн усложняется и может трансформироваться в повышательный участок. В рамках нисходящей волны может продолжиться понижение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,3588 и 1,3552, что приравнивается к 61,8% и 161,8% по Фибоначчи. В рамках восходящей волны инструмент может начать повышение с целями, находящимися около отметок 1,3646 и 1,3704, что соответствует 50,0% и 38,2% по Фибоначчи.
Все кто последовал моему совету и вчера продавал фунт от сильных сопротивлений, сумели хорошо заработать, так как пара действительно продолжила свое снижение, перед этим оттолкнувшись от верхней границы быстрого нисходящего канала R2. Свечной индикатор Heiken Ashi продолжил нам рисовать большие красные свечи с объемом внутри, которые и привели к такому варианту событий . Сегодняшняя небольшая корректировка дает лишь еще один сигнал к продаже.
Для открытия коротких позиций по GBPUSD требуется:
Всем советую сейчас продолжать продавать фунт с целью пробоя и закрепления под 1.6334 и новыми минимумами у нижней границы быстрого нисходящего канала R1, а также с целью минимума в области нижней границы среднесрочного нисходящего канала синего цвета R1. Основной целью и важным уровнем поддержки будет район 1.6242.
Для открытия длинных позиций по GBPUSD требуется:
Если же медведям потребуется передышка, а мы знаем, что фунт любит летать туда-сюда без особых на то причин, то ложный тест 1.6334 может привести к хорошей покупке пары с целью возврата, как минимум, до верхней границы быстрого нисходящего канала R1. Однако в целом, если пробой 1.6334 будет сопровождаться с объемом, то я все же советую придерживаться коротких позиций.
Технический анализ австралийского доллара на 16 января
Слабый рынок труда Австралии не оставил ни единого шанса быкам и продолжил обвал пары к новым минимумам в районе сильной поддержки 0.8822. Свечной индикатор Heiken Ashi за все эти три дня не нарисовал нам ни единой белой коррекционной свечи, что указывает на присутствие огромного продавца на рынке.
Для открытия коротких позиций по AUDUSD требуется:
Сегодняшний пробой уровня 0.8875 вызвал сработку массы стоп приказов по паре, что и привело к ее моментальному снижению до 0.8822 и закреплению под этим уровнем. Теперь медведям ни чего не остаётся, как продолжать открывать и удерживать короткие позиции. Первой такой целью будет снижение к 0.8764, а затем и к 0.8672. Промежуточной целью будет нижняя граница прошлого нисходящего канала R1 зеленого цвета.
Для открытия длинных позиций по AUDUSD требуется:
Пока рассчитывать на лонг и на какую либо коррекцию вверх я не советую. Всем, кто хочет сейчас покупать пару, желаю успехов, но делать это будет очень рискованно. Для начала требуется дождаться хотя бы возврата выше 0.8822, а затем уже рассчитывать на какие либо движения выше и возврат к 0.8875. Если же произойдет падение к 0.8764, то уже ориентироваться на лонг от этого уровня.
Экономика Германии в прошлом году выросла на какие-то жалкие 0,4%. Европейские фондовые индексы — на 6-летних максимумах.
Что не так на этой картине?
При всех разговорах о немецком экспорте как локомотиве, экономика Германии остается на удивление анемичной. Предварительная оценка роста ВВП на 0,4% за 2013 год — это немногим более половины от унылых темпов роста 2012 года в 0,7%.
Да, экономика Германии ожила к концу прошлого года: в 4-м квартале темпы роста составили примерно 1% в годовом исчислении. Но это не те цифры, которые могли бы вызвать у инвесторов всплеск энергии. Даже темпы роста в 2%, которые некоторые прогнозируют для немецкой экономики на этот год, — это то, по поводу чего трудно испытывать слишком большой энтузиазм.
(Продолжение)
Что интересно, эти слабые данные Германии связывались с небольшим ослаблением ее чрезвычайно сильной позиции по платежному балансу.
По самым последним оценкам Международного валютного фонда (МВФ), положительное сальдо текущего счета платежного баланса Германии в 2013 году составило 6%. Это ниже положительного сальдо за 2012 год, составившего 7%.
Вопрос заключается в том, будет ли оживление экономического роста сопровождаться увеличением этих положительных сальдо. Если темпы роста в 0,4% — это все, что смогло генерировать положительное сальдо в 6%, и если нет большого количества свидетельств крупного увеличения внутреннего спроса, то какое же тогда положительное сальдо будет при темпах роста в 2%?
Но в настоящее время Германия — не единственный тому пример.
Часовой график. Наши рекомендации по покупкам доллар-йены к уровням 104.30 - 104.69 полностью оправдались. Сегодня утром курс пары пробил сопротивление 104.69, достигнув отметки 104.91, откуда начался небольшой коррекционный откат. Но пока пара удерживается выше поддержки 104.69, пробив при этом вверх нисходящий канал по временному периоду Н4. МАКД по часовому графику сигнализирует о слабом нисходящем коррекционном движении. Новостной фон для пары сегодня относительно спокойный, но стоит обратить внимание на базовый индекс потребительских цен США и заявки на пособие по безработице в 17:30, данные по которым могут вызвать ценовые колебания. Ближайшими поддержками для доллар-йены теперь являются уровни Мюррея 104.69 (4/8 по Н1) и 104.30 (3/8 по Н1). Ближайшими сильными сопротивлениями выступают уровни Мюррея 105.08 (5/8 по Н1) и 105.47 (6/8 по Н1).
Вероятные варианты развития движения пары показаны на графике, ниже представим некоторые пояснения:
1) продолжение рост курса пары к сопротивлению 105.08, пробой которого позволит подняться к уровню 105.47, с последующим падением;
2) снижение доллар-йены до поддержки 104.69, преодоление которой вызовет падение к уровням 104.30 - 103.91, с вероятными новыми попытками роста.
Торговые рекомендации: при пробое поддержки 104.69 можно агрессивно продавать пару, с целями на поддержках 104.30 и 103.91, где можно будет присматриваться к новым покупкам; альтернативно - покупать пару к уровням 105.08 - 105.47, где искать новые входы в продажи.
НЕФТЬ: коммерческие запасы в США сокращаются рекордными темпами
Продаем, в случае если котировки закроются ниже уровня поддержки 105,05. Цель 104,50 или 103,75. Stop-Loss=106,60.
Цены на нефть основных эталонных сортов отметились ростом в последние сутки после того как данные по коммерческим запасам в США, опубликованные в среду 15 января, зафиксировали их снижение, многократно превышающее прогнозы участников рынка.
Фьючерсные контракты на европейскую нефть маки Brent со сроком экспирации в феврале коснулись сопротивления в районе 106,55, но не смогли закрепиться на достигнутых уровнях и утратили часть завоеванных позиций, понизившись в область 105,60. Одновременно американский эталон WTI прибавил около 1,7%, достигнув отметки 94,80 и обновив январские максимумы. Объем торгов всеми нефтяными фьючерсами в Нью-Йорке был на 25% выше среднего, а в Лондоне на 9,8%. Разница в стоимости между контрактами сократилась до 11,54 доллара.
Агентство энергетической информации США зафиксировало рекордное за последние двадцать два месяца снижение коммерческих запасов сырой нефти, составившее 7,7 млн. баррелей. Это пошло в существенный разрез с ожиданиями участников рынка, предполагавших их снижение на 1,7 млн. Импорт сырой нефти в США сократился на 13%, что стало также самым значительным снижением с сентября 2012 года. Нефтеперерабатывающие заводы США начинают переориентироваться на потребление домашней нефти, производство которой сейчас находится на тридцатилетних максимумах.
Тем не менее, вышедшие данные не были исключительно позитивными для цен. Запасы бензинового топлива возросли 6,2 млн. баррелей, а загрузка производственных мощностей снизилась на 2,3 процентных пункта до 90%. Дополнительное производство пока не находит потребителя.
Североморский эталон Brent продолжает чувствовать себя не очень уверенно. Снижение геополитической напряженности на Ближнем Востоке оказывает давление на его позиции и ведет к сокращению в разнице стоимости между контрактами. Правительство Ливии также пошло на компромисс с повстанцами и возобновляет добычу на месторождении Аль-Шарира. По заявлению Национальной нефтяной компании суточная добыча в стране достигла уже 600 тысяч баррелей, когда как в декабре составляла около 200 тысяч. Иран сигналит о намерении выполнять договоренности по сворачиванию ядерной программы.
Мы полагаем, что Brent продолжит чувствовать себя мене уверенно, чем WTI и разница в стоимости между контрактами продолжит сокращаться. С точки зрения технического анализа важно отметить, что европейский сорт чувствует сопротивление в области 200-дневной скользящей средней, что также является негативным сигналом.
Торговые рекомендации: продаем, в случае если котировки закроются ниже уровня поддержки 105,05. Цель 104,50 или 103,75. Stop-Loss=106,60.
GBP/USD: стерлинг чувствует поддержку в области 1,6315
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 1,6375 и выше верхней полосы Боллинджера (20;2) на часовом графике. Цель - 1,6434 или 1,6455. Stop-Loss=1,6305
Причина сформированной стратегии
Британский фунт чувствует поддержку в области 1,6315 против доллара после того как попал под давлением днем ранее. Американская валюта ведет себя уверенно вдоль всего рынка. На сегодня не запланировано выхода важной макроэкономической статистки из Великобритании, способной оказать существенное влияние на позиции стерлинга. В 16.10 GMT выступит глава ФРС Б. Бернанке с речью «ФРС вчера, сегодня и завтра». Ожидается, что он не будет комментировать текущую денежно-кредитную политику, но рынок всегда внимательно следит за подобными событиями. Перспективы британской валюты остаются позитивными, и в случае получения технических сигналов на попытку вернуться к росту GBP/USD может быть интересна для поиска длинных позиций.
EU Stock 50: под давлением на фоне замедления базового индекса потребительских цен в еврозоне
Продавать сейчас с целью 3124. Stop-Loss = 3174.
Причина сформированной стратегии
14.00 МСК. Индекс потребительских цен еврозоны в декабре вырос на (+0,8% г./г.), как и ожидалось. Базовый индекс потребительских цен еврозоны в декабре вырос на 0,7% (г./г.) при прогнозе (+0,9% г./г.), предыдущее значение (+0,9% г./г.). И сегодня представитель ЕЦБ Вайдманн отметил низкие риски развития дефляционных процессов в еврозоне. По его мнению, мягкая денежно-кредитная политика является уместной в настоящее время для европейского региона. С технической точки зрения индекс EU Stock 50 корректируется от локального уровня сопротивления 3173 п. (161,8% по Фибоначчи). Целью снижения данного индекса может выступить отметка 3124 п.
Покупаем по рынку с целью 16445 или 16500. Stop-Loss=16310
Причина сформированной стратегии
Данные по инфляции, опубликованные департаментом труда США (Labor Department), оказались достаточно противоречивыми и могут снабдить аргументам как сторонников необходимости сокращения программы количественного смягчения, так и их противников. В годовом выражении CPI прибавил 1,5%, а его ядро (за вычетом цен на продукты питания и энергоносители) 1,7%. Основные фондовые индексы практически не отреагировали на вышедшие цифры и продолжили корректироваться. Фьючерсы на индекс Доу-Джонса в моменте тестируют 200-часовую скользящую среднюю. Тренд остается восходящим, а потому длинные позиции могут быть интересны.
NASDAQ 100: покупаем в случае снижения к отметке 3584
Покупаем, в случае если котировки двинутся вверх после тестирования поддержки в области 50-часовой скользящей средней. Цель - 3610. Stop-Loss=3568
Причина сформированной стратегии
Фондовые рынки США открылись на негативной территории в четверг 16 января. Опубликованная макроэкономическая статистика совпала с ожиданиями инвесторов и не могли существенно повлиять на рыночный сентимент. Основные индексы несколько корректируются после двух дней роста. NASDAQ 100 продолжает оставаться ведущим индексам, а фьючерсы на этот инструмент могут быть интересны для поиска длинных позиций вблизи 50-часовой скользящей средней (3584).
GOLD: консолидация после публикации индекса цен потребителей в США
Продавать сейчас с целью 1230. Stop-Loss = 1250.
Причина сформированной стратегии
Индекс цен потребителей в США в декабре ускорился с 1,2%(г./г.) до (+1,5% г./г.), как и ожидалось. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 11 января сократилось на 2 тыс. до уровня 326 тыс. при прогнозе 327 тыс. Данные позитивны для американской экономики и указывают на рост инфляционных ожиданий. Золото, как актив, хеджирующий инфляционные риски, традиционно реагирует ростом на подобную статистику. Между тем, рост инфляции в США увеличивает шансы на дальнейшее сокращение программы покупки активов QE3, укрепляя тем самым среднесрочные ожидания роста стоимости мировой резервной валюты. Цены по золоту, после тестирования уровня сопротивления 1245 USD, могут вновь снизиться к отметке 1230 USD.
После резких колебаний предыдущего дня валюты вновь впали в режим коррекции в ожидании американского отчета по CPI. Показатель совпал с прогнозами, что несколько разочаровало рынки после более позитивного PPI и помогло немного восстановиться противникам USD. В итоге, EUR/USD к завершению четверга подошла к отметке 1,3610, а GBP/USD – к 1,6360.
С самого утра EUR/USD продемонстрировала коррекционный откат, желая закрепиться выше сопротивления на отметке 1,36. Небольшую поддержку паре оказали совпавшие с прогнозами данные CPI еврозоны, которые показали рост на 0,8% г/г. Конечно, уровни не велики, однако в истории с еврозоной отсутствие плохих новостей уже хорошая новость. Затем еще один толчок вверх дали данные из США: CPI совпал с прогнозами, а вот в рамках отчета по рынку труда были небольшие разочарования. Это отправило пару к дневному максимуму 1,3648, однако к завершению торговых суток мы увидели коррекцию в область 1,3610.
GBP/USD завершила попытки восстановиться еще во время азиатской сессии, чему немало способствовали данные по рынку жилья. Показатель баланса цен в рамках исследования RICS упал до 56 от ноябрьских 58, однако стоит признать, что все не так уж плохо, учитывая то, что индекс ценовых ожиданий достиг 14-летнего максимума. Пара от уровня открытия 1,6369 скатилась к минимуму 1,6313, но на американском PPI восстановилась в район 1,6360.
USD/JPY утром сумела достигнуть недельного максимума 104,91, благодаря выходу позитивных экономических данных из Японии. Напомним, что хорошие национальные данные традиционно давят на иену, так как это означает, что курс Абэ работает, и он продолжит идти по пути стимулирования экономики. В ноябре число заказов в секторе машиностроения выросло на 9,3% против прогноза 1,1%, что подтверждает продолжающуюся стабилизацию экономики и рост деловой активности, в частности. Тем не менее, после неудачной попытки пробить сопротивление 104,90 пара откатилась в район 104,30, неподалеку от которого и закрыла торги.
