|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:38 | Сообщение # 46 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Стоит, впрочем, отметить, что автор статьи оказался недалек от истины с точки — ЕЦБ действительно действовал куда сдержанней, чем ожидало инвестиционное сообщество. Евро/доллар несколько сдал позиции после ралли на фоне новостей о том, что ежемесячный объем покупок активов не будет увеличен, но настрой остался приподнятым, и в настоящее время в рядах быков вновь наметилось оживление. Повод для такового дала публикация индекса деловой активности ISM в секторе услуг, падение которого с 59.1 до 55.9 (прим. forexpf.ru: экономисты ожидали лишь снижения к 58.0) пункта привлекло куда больше внимания, чем чуть более сильный рост производственных заказов и рост заказов на товары длительного пользования. Евро/доллар, сформировав основание чуть ниже фигуры, проверил на прочность офера вблизи $1.0870 и в данный момент держится около $1.0843. Дилеры отмечают рост нервозности участников рынка, и предупреждают, что более слабые данные статистики из США способны породить опасения относительно того, что и позиция ФРС может оказаться не такой жесткой, как на то надеятся быки по доллару.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:38 | Сообщение # 47 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Аусси/доллар. Технический взгляд
Сопротивление 4: $0.7471 - 200-дневное скользящее среднее значение, вершина Боллинджера на недельном графике
Сопротивление 3: $0.7440 - месячный максимум 11 августа
Сопротивление 2: $0.7384 - месячный максимум 12 октября
Сопротивление 1: $0.7349 - максимум 3 декабря
Цена: $0.7297
Поддержка 1: $0.7277 - часовая поддержка 1 декабря
Поддержка 2: $0.7249 - часовая поддержка 1 декабря
Поддержка 3: $0.7219 - минимум 1 декабря
Поддержка 4: $0.7196 - переменная часовая поддержка / сопротивление
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:39 | Сообщение # 48 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: несмотря на свежие 2-месячные максимумы, отсутствие продолжения роста в сочетании с перекупленными дневными осцилляторами и вершиной Боллинджера ($0.7335), возможно, намекают на коррекцию. Но медведи все еще нуждаются в закрытие ниже $0.7277, чтобы подтвердить ослабление бычьего давления и сдвинуть фокус обратно к слоям поддержки в зоне $0.7163-0.7219, где находятся ключевые дневные скользящие средние значения. В то время как $0.7277 поддерживает быков, цель $0.7384, максимумы октября, будет актуальна.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:39 | Сообщение # 49 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/рубль поднялся выше 74, доллар/рубль превысил 68
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:40 | Сообщение # 50 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Российская валюта весьма активно сдает позиции, и если в паре с евро это можно было бы списать на общее укрепление позиций последней на фоне разочарования в итогах заседания ЕЦБ, то в паре с долларом падение рубля происходит, несмотря на стабилизацию и попытки восстановления цен на нефть. Евро/рубль к настоящему времени сломил сопротивление в районе 74.00 и держится уже вблизи 74.40; доллар/рубль, тем временем, уже в качестве поддержки оттестировал пробитое ранее утром сопротивление в районе 67.50, и торгуется в районе 68.04. Выход пары из нисходящего канала с максимумов августа обеспечил усиление позиций быков, и в отсутствие ралли цен на нефть рост пары к 69/70 рублей за доллар выглядит неизбежным. Стоимость нефти брент в рублях подросла за последние дни, но по-прежнему остается ниже 3000 рублей за баррель.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:40 | Сообщение # 51 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| MS: бычий тренд в фунт/иене близок к завершению
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:40 | Сообщение # 52 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Валютные стратеги Morgan Stanley, ранее отмечавшие шорт в фунт/иене как одну из наиболее привлекательных стратегий на грядущий год, обращают внимание на то, что паре вновь не удалось пробиться выше Y186. Давление к настоящему времени усилилось, и в банке рекомендуют внимательно следить за поддержкой в районе Y184.25. В MS считают, что ее потеря придаст импульс для снижения к поддержке в районеY182.90, а прорыв последней будет означать более значимое ухудшение технической картины. В Morgan Stanley склонны считать развитие нисходящей динамики наиболее вероятным сценарием — в банке прогнозируют падение фунт/иены к Y161 в следующем году.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:41 | Сообщение # 53 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  UBS: аусси все так же привлекателен для продаж на росте
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:41 | Сообщение # 54 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сильный данные ADP не надолго остудили пыл быков в аусси/долларе — пара сегодня обновила максимумы, и, в то время как офера в районе $0.7350 по-прежнему сдерживают продвижение выше, настрой остается позитивным. Аналитики UBS отмечают возможность развития восстановления в краткосрочной перспективе, но с сомнением говорят о возможности масштабной коррекции. В банке отмечают, что как техническая картина, так и фундаментальные факторы не дают повода ожидать от аусси выдающихся результатов, и советуют рассматривать попытки роста в направлении $0.7400 как возможность для продажи со стопом выше $0.7535 и расчетом на падение пары к $0.72/$0.71.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:41 | Сообщение # 55 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  На результат заседания ЕЦБ были возложены большие ожидания. При этом перед заседанием рынок было сильно коротким по евро. Поэтому такая реакция не решение ЕЦБ, которая привела к скачку курса евро/доллар до уровня 1.0900, выглядит оправданной. Снижение депозитной ставки на 10 базисных пунктов и отсутствие намеков на введение двухуровневой системы депозитной ставки могут оказывать поддержку единой валюты в ее кросс-курсах в краткосрочной перспективе. Хотим при этом отметить, что наша краткосрочная модель оценки справедливой стоимости сигнализирует, что курс евро/доллар сейчас выглядит несколько завышенным (справедливая цена по показаниям модели находится на уровне 1.0700).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:42 | Сообщение # 56 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро рос за счет резкого сокращения коротких позиций, поэтому реализованное движение логично, но несколько чрезмерно. Теперь краткосрочные риски находятся в паре евро/доллар на нижней стороне. В самом деле, ключевым фактором ближайшего времени является декабрьское решение ФРС США. Старт повышения ставок на заседании FOMC 16 декабря, кажется, делом решенным, если завтрашние цифры по рынку труда не принесут негативного сюрприза. Согласно нашему мнению, в ближайшие 3 месяца курс евро/доллар будет оставаться под давленим, хотя мы рассчитываем увидеть достойную восходящую коррекцию в период от 6 до 12 месяцев от текущей даты.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:43 | Сообщение # 57 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Валютные стратеги Barclays в обращении к своим клиентам сообщили, что закрыли короткую позицию в паре евро/доллар, открытую 28 августа на 1.1278. Прибыль по сделке составила всего 0.3%. В банке разочарованы решение ЕЦБ в четверг и теперь считают, что их прогноз на конец года на 1.0300 находится под угрозой. Разочарование связано с отсутствием указаний о возможных сокращениях депозитной ставки в будущем. При этом Baclays сохраняет свой прогноз в паре евро/доллар на конец года на 0.9500.
Ранее сегодня об аналогичном решении (покинуть шорт в евро/долларе) сообщили валютные стратеги Deutsche Bank. Они держали короткую позицию с сентября.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:43 | Сообщение # 58 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Deutsche Bank ежеквартально пишет для своих клиентов торговый план для валютного портфеля, который они называют FX blueprint. Так, например, опубликованный в мае FX blueprint на июнь, июль и август показал совокупную доходность в размере 2.2%. Лучшей сделкой торгового плана стала покупка доллара США против бразильского реала, которая позволила сгенерировать доходность в размере 17.1%. Рекомендованный тогда шорт в евро/долларе принес убыток в размере 3.5%. В сентябрьском FX blueprint также была рекомендована короткая позиция в евро/долларе с целью на конец года на уровне 1.0500. В целом, ожидания оказались полностью оправданы, хотя по лучшим ценам закрыться не удалось.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:43 | Сообщение # 59 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Nomura комментирует экстремальный выход из коротких позиций по евро после оглашения результата заседания ЕЦБ.
Краткосрочная боль рынка:
«К примеру, на рынке фьючерсов уровень коротких позиций в евро составлял 80% от максимального значения, которое был вначале 2015 года. За последние несколько недель объем шортов рос очень быстро (приблизительно 10/15 млрд. долларов за 6 недель. Это одни из самых быстрых темпов наращивания шортов в истории единой валюты). Однако разочарование рынка было заметно нетолько в валютном пространстве. Европейские фондовые индексы упали приблизительно на 2% за день. Результат заседания ЕЦБ говорит о том, что Марио Драги сталкивается с существенной оппозицией в Совете управляющих и это важно для понимания перспектив».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 04.12.2015, 08:44 | Сообщение # 60 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Что ожидать в среднесрочной перспективе?
18 ноября эксперты Nomura пересмотрели прогноз по евро/доллару: 1.05 на конец года и падение до 1.00 к концу 2 квартала 2016 года.
Расхождение в направлениях монетарных политик ЕЦБ и ФРС должно оставаться главным рыночным драйвером. При условии, что экономическая картина в США на фоне поступающих данных будет оставаться прежней.
|
| |
| |
