|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:20 | Сообщение # 2506 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Согласно опубликованным сегодня протоколам заседания Резервного Банка Австралии от 1 декабря, несмотря на сохранение процентной ставки на рекордно низком уровне 2,0%, центробанк обозначил склонность к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики из-за устойчиво слабой инфляции. В протоколах также указано, что снижение курса австралийского доллара помогает смягчить последствия падения цен на сырье, оказывая поддержку внутреннему производству. Прогнозы для австралийской экономики предполагают укрепление ее роста в следующие два года, так как давление на рост ВВП со стороны падения инвестиций в горнодобывающий сектор постепенно снижается, а активность быстро сдвигается к секторам, не связанным с горнодобывающей промышленностью. Нейтральный тон протоколов не вызвал сколько-нибудь существенной реакции на рынке.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:20 | Сообщение # 2507 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Согласно опубликованным сегодня данным, индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 0,1% в годовом выражении после падения на 0,1% месяцем ранее. По сравнению с октябрем цены не изменились, что стало для рынка лучше ожиданий снижения на 0,1%. Базовая инфляция подросла, как и ожидалось, до 1,2%, ускорившись с 1,1% в октябре. Руководство Банка Англии просигнализировало о том, что желает увидеть признаки ускорения роста зарплат, прежде чем повышать процентные ставки. Это позволит центральному банку быть уверенным в возвращении годовой инфляции к целевому уровню. Банк Англии, который также стремится к инфляции в 2%, видит похожую картину. Тем не менее его руководители просигнализировали о том, что не будут менять процентные ставки в течение значительной части 2016 года. Судя по рынку инструментов, привязанных к процентным ставкам, инвесторы ожидают, что ставки не изменяться как минимум до конца 2017 года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:20 | Сообщение # 2508 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Согласно данным ZEW, индекс экономических ожиданий в Германии в декабре вырос до 16,1 с 10,4 в ноябре, достигнув самого высокого уровня с августа. Ожидалось повышение индикатора до 15,0. По оценке ZEW, экономика Германии достаточно сильна, чтобы справиться с проблемами, которые могут возникнуть в следующем году. Индекс текущих экономических условий ZEW в декабре также вырос после снижения в течение двух месяцев подряд, достигнув уровня 55,0 против 54,4 в ноябре.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:20 | Сообщение # 2509 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня стоит обратить особое внимание на показатели инфляции в США. Очередное заседание ФРС стартует также сегодня. Данные по рынку труда за последние два месяца были очень воодушевляющие, рост потребительской инфляции будет еще одним аргументом в пользу принятия американским регулятором решения в пользу ужесточения параметров монетарной политики. Сегодня будет опубликован глобальный индекс цен на молочную продукцию. Глава Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:20 | Сообщение # 2510 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Райффайзенбанк: Банки предпочли не брать дорогое годовое валютное РЕПО
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:21 | Сообщение # 2511 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В ходе вчерашнего аукциона по годовому РЕПО из $1 млрд предложенных средств банки привлекли всего $201 млн. Столь низкий спрос обусловлен высокой стоимостью этих средств (4,07% годовых) в сравнении с начальной ставкой годового валютного РЕПО (1,13% в конце прошлого года). Кроме того, в третьем квартале (в сентябре) в банковскую систему поступил большой объем валютной ликвидности (авансы, полученные «Роснефтью» по долгосрочным контрактам на поставку нефти), который сократил потребность в столь дорогой валюте. В то же время был проявлен высокий интерес к месячному РЕПО: привлекли $2,9 млрд из предложенных $3,3 млрд под 2,35% годовых, что, скорее всего, обусловлено оттоком валютной ликвидности с погашением внешнего долга. На текущий месяц приходится его пик.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:21 | Сообщение # 2512 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В результате в целом по банковской системе произошла пролонгация долга перед ЦБ: погашаемое 16 декабря годовое РЕПО в объеме $2,8 млрд будет рефинансировано за счет месячного РЕПО. Отметим, что столь сильное сокращение валютного годового РЕПО перед ЦБ с $25,5 млрд (по первой части) до $19,35 млрд (по второй части) произошло в основном благодаря снижению валютной стоимости рублевого залога из-за ослабления рубля. Основная часть РЕПО была привлечена под залог рублевых облигаций «Роснефти». Несмотря на то что задолженность перед ЦБ не изменилась, ее стоимость стала дороже и продолжит дорожать с погашением дешевых годовых РЕПО, привлеченных в начале этого года. Это, конечно, будет влиять и на базис (спред между IRS-XCCY). Кстати говоря, с начала декабря спреды расширились в среднем на 20 б.п. По нашему мнению, потенциал еще не исчерпан. Возможно временное сужение спреда, связанное с повышением ставок по валютным свопам из-за игры некоторыми участниками рынка против рубля, которое мы рекомендуем использовать для наращивания позиции (покупка IRS и продажа XCCY на горизонте от года).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:21 | Сообщение # 2513 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Аналитики Citi повысили прогнозную цену бумаг ЛУКОЙЛа
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:21 | Сообщение # 2514 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Отчет ЛУКОЙЛа за третий квартал 2015 года и телефонная конференция, прошедшая на прошлой неделе, увеличила наши знания по всем трем тревожным сигналам, за которыми мы наблюдаем в последние несколько месяцев (быстрое падающие объемы производства в Западной Сибири; конвертация расписок, привязанных к акциям, на $2,5 млрд; рост неопределенность в отношении дивидендной политики). Мы подтверждаем рекомендацию по бумагам компании на уровне «покупать», поскольку хотя сигналы заслуживают пристального внимания инвесторов, они, похоже, уже заложены в цены.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:21 | Сообщение # 2515 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Мы повышаем прогнозную цену акций ЛУКОЙЛа на 3%, с $41,8 до $43,2, что является следствием изменения наших оценок. Во-первых, в ответ на частичное объяснение по упомянутым выше распискам мы понизили оценку премии за риск на 50 б.п., с 7,5%, до 7%. Во-вторых, мы повысили прогноз темпов истощения зрелых месторождений в Западной Сибири до 2020 года. И, наконец, мы внесли незначительные изменения в оценки, источником которых является соотношение между затратами и выручкой после выхода отчета за третий квартал.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:22 | Сообщение # 2516 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Банк «Образование»: Уровень 1745 пунктов по ММВБ продолжает выступать сильным сопротивлением
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:22 | Сообщение # 2517 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС сильно повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Это стало возможным благодаря текущему улучшению внешнего фона, которое, прежде всего, выражается в коррекционном росте стоимости фьючерсов на нефть. Поэтому повышение российского рынка акций также носит коррекционный технический характер. На дневных графиках индексов ММВБ и РТС мы пока видим лишь достаточно ограниченный отскок от свежих двухмесячных минимумов. Не будем забывать и о том, что наметившийся краткосрочный подъем пока еще не означает состоявшегося среднесрочного разворота рынка вверх.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:23 | Сообщение # 2518 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В ходе утренних покупок индекс ММВБ сумел восстановиться в район 1740 пунктов. Вероятно, основное движение этого индекса уже состоялось в первой половине дня. Его дальнейшее повышение будет осложнено близкими сопротивлениями, расположенными в районе 1745, 1750 пунктов. Кроме того, во второй половине дня седативное влияние на локальный рынок уже начнут оказывать ожидания завтрашнего решения ФРС США по целевой ставке. Поэтому в вечерние часы торгов мы ожидаем переход российских индексов в состояние консолидации вблизи достигнутых уровней. К 15.00 мск индекс ММВБ повысился на 2,02%. Индекс РТС подрос на 2,21%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:23 | Сообщение # 2519 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ликвидные акции торгуются преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия. В связи с явным дефицитом корпоративных новостей заметные движения в отдельных бумагах по большей части обусловлены техническими факторами и с событиями предыдущих дней. Так, одним из лидеров прироста на повышенных оборотах вновь стали акции АЛРОСА (+3,36%). Масштабное двухдневное повышение этих бумаг носит коррекционный характер. Мы наблюдаем в них развитие назревшего среднесрочного отскока вверх. Техническим сигналом для недавней активизации покупок стало уверенное закрепление акций алмазодобывающей компании выше значимого уровня 50 руб. Некоторым позитивом для этих бумаг также стали заявления представителей компании и отраслевых экспертов о появлении признаков восстановления спроса на алмазное сырье и возможной стабилизации алмазного рынка в 2016 году. Опережающим подъемом также отличились бумаги Мосбиржи (+4,85%). Они продолжают движение в рамках долгосрочного восходящего тренда. Кроме того, эти акции в значительной мере защищены от колебаний курсов валют и стоимости сырьевых товаров, которые до известной степени даже стимулируют рост комиссионных доходов эмитента.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 16.12.2015, 09:23 | Сообщение # 2520 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Акции «РусГидро» (+1,38%) несколько отстают от рынка на фоне публикации финансовых результатов эмитента по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2015 года. Между тем, скорректированная квартальная чистая прибыль компании в рублях увеличилась на 285,8% по отношению к третьему кварталу 2014 года. Хороший квартальный результат обусловлен благоприятной ценовой конъюнктурой и увеличением прибыли от совместного предприятия ОАО «Богучанская ГЭС». Вместе с тем, прирост скорректированной чистой рублевой прибыли Русгидро за девять месяцев 2015 года составил 6,7%, что также можно считать хорошим результатом. Хуже рынка также торгуются бумаги «Аэрофлота» (-0,62%), «Ростелеком»-ао (-0,22%), «Башнефть»-ао (-0,69%), РДР «Русала» (-0,04%), RUSAL plc (0,00%).
|
| |
| |
