Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» вырос на 38,40 коп. (-0,58%), до 65,45 руб., курс евро – на 28,80 коп. (-0,43%), до 69,67 руб. Центральный банк России с 25 ноября повысил официальный курс доллара США к рублю на 2,37 коп., до 65,621 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,8076 руб., что выше предыдущего дня на 10,39 коп.
Во вторник национальная валюта оказалась под давлением из-за геополитики. Турецкие ВВС сбили российский бомбардировщик СУ-24. Президент России Владимир Путин сделал оперативное жесткое заявление по случившемуся. По словам российского лидера, крушение российского самолета будет иметь серьезные последствия для российско-турецких политических и экономических отношений.
Курс доллар/рубль повышался до 66,47 руб., евро – до 70,79 руб. На фоне роста нефтяных котировок и ожиданий того, что инцидент останется в дипломатическом поле и не повлечет за собой новых военных действий, курс доллар/рубль вернулся к уровню 65,45 руб., евро/рубль – к 69,67 руб. Одновременно баррель Brent подорожал на 1,77%, до $45,91.
Высокая волатильность на финансовых рынках будет наблюдаться на американской сессии, поскольку в четверг в США национальный праздник – День благодарения. Биржи будут закрыты. В пятницу сокращенный день, международные рынки работают до 21:00 мск.
Российская валюта сегодня продолжит укрепление к американскому доллару в диапазоне 64,60–64,66 руб. Направление будет зависеть от динамики цен на нефть. По Brent сохраняется тенденция к повышению, значит по рублю – укрепление. Падение курса доллара ниже 64,60 руб. усилит на него давление. От пары евро/рубль ожидается консолидация на уровне 70 руб.
Ситуация вокруг сбитого турецкими ВВС российского СУ-24 в Сирии ставит под вопрос продолжение роста на фондовом рынке. Общей идеей роста фондовых индексов на предшествующей неделе была нормализация отношений между РФ и Западом на фоне решения общей задачи по борьбе с терроризмом. Однако после данного инцидента очевидно, что необходимо пересматривать состоятельность сделанных по итогам саммита G20 предположений о внешнеполитической разрядке. Соответственно, необходимо быть готовыми к продолжению продаж на рынке и возврату фондовых индексов на уровни начала прошлой недели. Это еще порядка 4–5% вниз. При этом ключевым моментом станет способность нашего рынка удержаться выше 1740 пунктов по индексу ММВБ, то есть его способность избежать возврата в тот боковик, в котором он простоял большую часть текущего года.
Что делать – понятно. Необходимо сокращать длинные позиции, открывать спекулятивные короткие. Избегать акций компаний, имеющих бизнес-интересы в Турции. Это «Газпром», ММК, Сбербанк. Рекомендации МИД о нежелательности поездок в Турцию способно заметно подорвать бизнес «Аэрофлота». Продолжаем следить за попытками разрешения сложившейся ситуации. Геополитический фон вновь выходит на первый план по сравнению с сугубо экономическими факторами
Вчерашний день рубль завершил укреплением. Пара доллар/рубль снизилась на 0,6%, до 65,46, на фоне положительной динамики нефти (Brent +2,9%) и присутствия продаж экспортной выручки в преддверии сегодняшних расчетов по основным налогам. Однако картину торгов российской валюты подпортили известия о российском военном самолете, сбитом турецкими ВВС на границе с Сирией, оказавшиеся поводом для ощутимых продаж рублевых активов со стороны иностранных инвесторов, в частности, ОФЗ. Вместе с тем мы считаем, что в перспективе влияние подобных событий на локальный валютный рынок и на сырьевые площадки ограничено, в то время как относительное ослабление может ждать рубль уже после окончания налогового периода. При сохранении цен на нефть на текущем уровне ($45–46/барр.) с окончанием поддержки экспортеров российская валюта вполне может достигнуть уровня 67–69.
Фондовые индексы стран АТР завершают торги среды разнонаправленно. Китайские индексы растут на ожиданиях поддержки фондового рынка со стороны властей. Цены на нефть марки Brent растут, несмотря на рост запасов нефти в США. По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти выросли на 2,6 млн барр. Второй день подряд курс доллара снижается на фоне публикации слабой макроэкономической статистки в США за третий квартал 2015 года.
Сегодня мы ожидаем продолжения снижения российских индексов на фоне ожиданий дальнейшего обострения отношений между Российской федерацией и Турцией. На рынке будут преобладать желание инвесторов сократить длинные позиции перед длительными выходными в США
Совокупность таких факторов как спекуляция на тему заседания ОПЕК, геополитические риски после инцидента на Ближнем Востоке, статистика по США и техническая перепроданность нефти способствовали отскоку более чем на $2. На сегодняшний день мы ждем консолидации на текущих уровнях ($46,5/барр.). Предварительные данные от API показали рост запасов сырой нефти на 2,6 млн барр., сегодня вечером будут опубликованы данные от Минэнерго США – однако вряд ли они окажут сильное влияние на рынок нефти
