Утреннее падение стоимости фьючерсов на нефть является аргументом в пользу умеренно негативного старта торгов в России. Позднее индекс ММВБ с большой долей вероятности перейдет в состояние бокового движения вблизи уровня открытия.
Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация ряда значимых иностранных статистических показателей. Наиболее важным внешним сигналом станет выход октябрьских данных по продажам на вторичном рынке жилья в США (18:00 мск)
Мы ожидаем негативного начала торговой недели на российском рынке акций. Курс рубля снизился по итогам вечерней части валютных торгов на 12 коп., до 64,7460 руб./долл. Снижение цен на нефть ниже отметки $44 за баррель может оказать дополнительное давление на российскую валюту. Поддержку нефтяным контрактам не оказывает даже резкое сокращение количества действующих нефтяных буровых установок в США сразу на 10 шт., до 564. Китайские индексы снижаются вслед за акциями китайских брокерских компаний и предприятий, ориентированных на добычу сырья. Курс американского доллара поднялся до новых локальных максимумов на фоне высказываний представителей ФРС, в которых они допустили повышение ставок в США на следующем заседании
В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» вырос на 13,20 коп. (+0,20%), до 64,75 руб., курс евро снизился на 41,40 коп. (-0,60%), до 68,93 руб. Центральный банк России с 21 ноября понизил официальный курс доллара США на 4,47 коп., до 64,8673 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 69,3886 руб., что выше предыдущего дня на 4,96 коп.
Рубль неплохо продержался неделю при отсутствии повышательного движения по нефти. За неделю курс доллара снизился на 2,8%, евро – на 4,06%. Из-за дорожающего доллара нефть остается под давлением, поэтому пятничный отчет от Baker Hughes был не в состоянии создать положительный фон для нефтяных трейдеров. Баррель Brent незначительно подорожал на новостях и к закрытию торговой сессии опять подешевел.
Общее число буровых установок в США за последнюю неделю, с 16 ноября по 20 ноября, снизилось на 10 единиц и составило 757. В годовом выражении показатель снизился на 1172 единиц. Число нефтяных буровых установок снизилось на 10 единиц, до 564. Число буровых для добычи газа сохранилось на уровне 193 установок.
Пик налоговых платежей (НДС, акцизы, НДПИ) приходится на 25 ноября. До среды у рубля будет поддержка, но очень слабая. Кому было необходимо, те уже продали валюту по более высокому курсу.
В понедельник рублю не стоит ожидать поддержки от нефти. Как сказано выше, она останется под давлением из-за растущего курса доллара. Дело в том, что на сайте Федрезерва сообщается, что регулятор в 19:30 мск проведет внеплановое заседание. На нем будет обсуждаться повышение дисконтных ставок (discount rates).
Если сегодня ставки дисконтирования будут повышены, рынок начнет закладывать в цены декабрьское повышение процентных ставок (Federal Funds Rate). В связи с этим «медведи» по нефти попытаются продавить курс Brent ниже $43. В результате доллар укрепится, рубль – ослабится. Прогноз на понедельник для европейской валюты – 70,10 руб., для доллара США – 65,40 руб
Цены на нефть вновь испытывают дефицит идей для роста, на сегодняшнее утро Brent торгуется по $44,2/барр. Это вполне естественно, без внимания осталась пятничная статистика по буровым в США, которая показала снижение на 10 шт. за минувшую неделю. В воскресенье министр нефти Венесуэлы заявил, что если ОПЕК не изменит свою политику, то уже в следующем году цены на нефть могут опуститься ниже $30/барр. До заседания ОПЕК осталось совсем немного времени (4 декабря): на наш взгляд, картель не будет принимать решения снизить добычу, что лишает рынок нефти поддержки. Скорее наоборот: судя по СМИ, обсуждается даже увеличение квот. Мы продолжаем смотреть умеренно негативно на нефть, видя риски для ее снижения к $42/барр. и ниже в ближайшее время
В пятницу, 20 ноября, российская валюта сохранила устойчивость и даже несколько укрепилась к бивалютной корзине. Так, пара доллар/рубль по итогам дня подросла на 0,2%, до 64,75, евро/рубль упала на 0,6%, до 68,95.
