|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:11 | Сообщение # 7186 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На прошлой неделе, на отрезке с понедельника по четверг, рубль показал наилучшую динамику среди основных валют, однако затем, все же, подешевел в пятницу против доллара на фоне фиксации прибыли после «геополитического бычьего марша» и возвращения опасений относительно будущих цен на нефть. В этом месяце корреляция между российской валютой и нефтью ослабла, а рубль начал жить своей жизнью, однако не стоит забывать о том, что еще в октябре корреляция этих двух активов достигала почти 80%. В Citi отмечают, что сближение России и Запада явно пошло рублю на пользу, однако слабость нефти и приближающееся весьма вероятное повышение ставок на декабрьском заседании FOMC могут в ближайшие дни и недели проверить российскую валюту на прочность. По оценкам Citi, к концу года доллар/рубль подорожает до отметки 68.4, что, примерно, соответствует среднему прогнозу экспертов, опрошенных Bloomberg. А в Morgan Stanley занимают более медвежью позицию по российской валюте, ожидая роста пары до 71 на том же отрезке времени.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:12 | Сообщение # 7187 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Можно предположить, что снижения рубля ждут и в российском минфине, который получает почти половину доходов бюджета от нефтегазовой отрасли, особенно, если учесть, что Brent в рублях сейчас стоит, примерно, на 12% дешевле среднего значения за последний год. Участники рынка производных инструментов также закладываются на скорое окончание роста рубля. Так, дельта между премиями пут- и кол-опционов на рубль против доллара, известная, как «risk reversal», в настоящий момент является максимальной среди всех основных валют, не считая аргентинского песо, и составляет 2.25% в пользу путов (прим. ProFinance.ru: эта цифра, все же, выглядит смешной, если вспомнить, что в прошлом декабре этот показатель достигал 24%).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:12 | Сообщение # 7188 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Внимание участников рынка переключается на публикуемые сегодня еженедельные данные по количетсву активных буровых установок в США, составляемые нефтегазовой сервисной компанией Baker Hughes (21:00 мск). Напомним, что на прошлой неделе (до 13 ноября) количество активных нефтяных установок увеличилось на 2 до 574 штук. Это первое увеличение с 28 августа.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:12 | Сообщение # 7189 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Citigroup: у нефти нет повода для роста и предостаточно доводов в пользу падения
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:13 | Сообщение # 7190 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Падение цен на нефть показало участникам рынка, что столь значительного сокращения производства сланцевой нефти в США, как думали многие, не произошло. Аналитики Citigroup отмечают, что лучшее, на что можно рассчитывать в 2016, это на сохранение объема добычи в США на уровне этого года. Американские компании, захеджировав свои риски, купили себе время для адаптации к новым условиям и продолжают функционировать, при этом, по оценкам Citi, с ростом цен на $5 объем предложения в США будет возрастать приблизительно на 300 баррелей в день. В банке обращают внимание на то, что ОПЕК, а точнее Саудовская Аравия, не демонстрирует стремления менять свою стратегию, тогда как Россия также стремится добывать столько, сколько возможно. Между тем, запасы нефти и нефтепродуктов в мировом масштабе остаются огромными, и их динамика является хорошей илюстрацией дисбаланса спросом и предложением. В Citi отмечают, что перспективы спроса на нефть в следующем году сложно назвать позитивными, и ожидают сохранения давления на цены в ближайшие месяцы, отмечая, что в сложившихся условиях нефть WTI легко может упасть до $32 за баррель. Январский фьючерс на американскую нефть в настоящее время торгуется в районе $41.52, и его динамика в последние дни свидетельствует о том, что медведи настроены на развитие наступления.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:14 | Сообщение # 7191 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  RBC прогнозирует рост S&P 500 в 2016 до 2300
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:14 | Сообщение # 7192 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рынок акций США продолжит уверенный рост в следующем году благодаря стабилизации цен на сырьевые товары, плавности процесса повышения процентных ставок ФРС и укреплению курса доллара, при этом темпы увеличения корпоративных прибылей будут существенно выше нынешних, указано в исследовании аналитиков фондового рынка RBC во главе с Джонатаном Голубом. По их оценкам, индекс Standard & Poor's 500 вырастет в 2016 году на 10,5% с текущего уровня и достигнет уровня 2300 пунктов на конец года. Соотношение стоимости акций компаний, входящих в расчет S&P 500 к прогнозируемой прибыли на акцию, вероятно, увеличится с 16,2х до 16,8х в 2016 году. Прибыль на акцию, как ожидается, вырастет в 20016 году в среднем на 6,7% и на 7% в 2017 году, увеличение выручки будет умеренным. Многие компании будут выкупать собственные акции.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:14 | Сообщение # 7193 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Технический аналитик RBC Роберт Слуймер советует сохранять длинные позиции по акциям компаний высокотехнологичного сектора, таких как Adobe Systems, Amazon.com, Facebook, а также акциям фармакомпаний - Boston Scientific, Gilead Sciences, Vertex Pharmaceuticals Inc. Он рекомендует лонги также в бумагах Amphenol, Henry Schein, Mohawk Industries, Delphi Automotive, Constellation Brands, Monster Beverage, Raytheon, Honeywell International, Starbucks, Visa. Аналитик считает необходимым сократить вложения в генерирующие компании и фонды недвижимости.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:14 | Сообщение # 7194 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Новость о сокращении числа буровых установок в США на 10 штук до 757 (полностью за счет установок на нефтяных месторождениях) внесла оживление в ход торгов нефтью, дав повод для фиксации прибыли в преддверии выходных. Трейдеры отмечают, что прорыв январского фьючерса на нефть WTI выше $42 привел в исполнение стоп-приказы, а еще одна серия стопов выше $42.30 усилила восходящий импульс, в результате чего нефть поднялась к $42.76 за баррель. В данный момент активность покупателей несколько спала, и цены вернулись ниже $42.50, однако интерес к сокращению шортов сохраняется, и от нефти в свете стабилизации выше $40 и прорыва краткосрочных уровней сопротивления можно ожидать новых попыток развить восстановление. Способность закрепиться выше $42.50 будет позитивным сигналом и позволит надеяться на коррекцию к $44, хотя в целом веского повода для значительного улучшения настроя не наблюдается, а значит участники рынка продолжат рассматрвать попытки роста как возможность для входа в рынок на стороне медведей.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:15 | Сообщение # 7195 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Из-за стремительного и масштабного падения цен многие компании нефтегазового сектора оказались в сложной ситуации: неподъемная долговая нагрузка ведет к массовым дефолтам. Более того, согласно прогнозам рейтингового агентства Moody's, ситуация продолжит ухудшаться в ближайшем будущем. «Энергетический сектор остается самым уязвимым, на их долю приходится четверть от общего количества дефолтов в этом году», - отметил Шарон Оу, старший кредитный эксперт отдела по кредитной политике Moody's. На заре энергетического бума компании набрали много кредитов и теперь многим приходится горько жалеть о том, что он не знали в меры, рассчитывая на высокую и постоянно растущую стоимость энергоносителей.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:15 | Сообщение # 7196 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В то время баррель нефти стоил около 100 долларов за баррель. Но сейчас сырая нефть марки West Texas Intermediate продается по цене чуть дешевле 40 долларов за баррель, поэтому выручка компаний стремительно падает, а долги остаются прежними. Марк Ласрай, исполнительный директор инвестиционной компании Avenue Capital Group, отметил, что эти компании продолжают брать кредиты, с начала года размер долга энергетическом секторе вырос со 100 млрд долларов до 250-300 млрд долларов. Энергетический бум прошлого десятилетия стимулировался в том числе и за счет дешевого кредитования со стороны американских банков, которые теперь готовятся к очередной волне просрочек и списаний по кредитам, выданным компаниям нефтегазового сектора.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:15 | Сообщение # 7197 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В ноябре этого года политики из Федрезерва отметили, что после падения цен, начавшегося в середине 2014 года наметилось ухудшение качества кредитов, выданных компаниям, которые занимаются геологоразведкой и добычей нефти или газа. Среди крупных банков, обеспокоенных состоянием займов в этом сегменте, Wells Fargo, Bank of America и JPMorgan Chase. Некоторые банки меняют условия кредитных линий для своих клиентов из нефтегазовой отрасли, а некоторые - урезают их и требуют больше обеспечения для защиты на случай дефолта.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:15 | Сообщение # 7198 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По данным агентства Reuters, из 31 компании, раскрывших информацию об изменении условий кредитования, 10 отмечают сокращение кредитных линий на сумму более 1.1 млрд долларов. Некоторые энергетические компании стремятся взять дело в свои руки и ослабить долговое бремя. Они продают активы и сокращают расходы, а кто-то выпускает новые акции и хеджирует свою деятельность по добыче по определенной цене. Но несмотря на это избежать долговой ямы удастся далеко не всем. Многие падут жертвой низких цен на нефть и будут вынуждены объявить себя банкротом.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 08:15 | Сообщение # 7199 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Президент венесуэльской Petroleos de Venesuela SA Элохио дель Пино продолжает колесить по миру, призывая членов ОПЕК принять меры для стабилизации рынка и установления «равновесной цены» в $88 за баррель. Об этом господин дель Пино сообщил вчера журналистам в Тегеране, добавив, что Саудовская Аравия и Катар рассматривают это предложение. «Мы не можем позволить рынку и дальше контролировать цены», - сказал он. – «Основополагающим принципом ОПЕК было реагирование на сильные колебания цен на нефть, и нам нужно к нему вернуться. Если этого не произойдет, цены могут упасть в район $25 за баррель». Напомним, что 4 декабря в Вене состоится заседание ОПЕК, на котором будет обсуждаться вопрос о политике нефтедобычи Картеля.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Понедельник, 23.11.2015, 09:30 | Сообщение # 7200 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| ИК «Церих Кэпитал Менеджмент»: Неделя на рынке акций начнется позитивно
|
| |
| |
