Аналогичная ситуация наблюдается и на валютном рынке. Рубль зажат в диапазоне 61-63 руб./ долл., и в данный момент под давлением нефтяных котировок и отсутствия поддерживающих факторов на внутреннем рынке высока вероятность ослабления рубля выше отметки 63. Нефтяные котировки в понедельник демонстрировали отрицательную динамику. Нефть марки Brent подешевела до $47,74 за баррель (-0,58%), WTI до $44,13 (-1%). Рост запасов нефти в США на протяжении нескольких недель, а также стабилизация количества буровых установок, негативно влияют на нефтяные котировки, однако в среднесрочной перспективе ожидаем возврат цен к $55 по марке Brent
Вчера российские фондовые индексы продемонстрировали негативную динамику. ММВБ потерял 0,77%, до 1712 пунктов, а долларовый РТС снизился на 1,7%, до 858 пунктов. К окончанию вечерних торгов на валютном рынке доллар США прибавлял 1%, до 63 руб., а евро рос на более заметные 1,4%, до 69,7 руб. Утром во вторник, 27 октября, внешний фон для российского фондового рынка явно негативен. В частности, фьючерс на индекс S&P снижается 0,198%. Японский индекс Nikkei 225 корректируется вниз на 0,617%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite падает на 1,72%. В последнем случае инвесторы явно опасаются, что ЦБ КНР посчитает недавнее снижение ставок и нормы депозитарного резерва недостаточным стимулом для экономики и проведет девальвацию национальной валюты. На сырьевом рынке ликвидные декабрьские контракты Brent теряют 0,763%, до $48,18 за баррель на фоне ожиданий скорого переполнения хранилищ нефтепродуктов в США и Европе.
Скорее всего, вчерашние вечерние распродажи на нефтяном рынке и негативный внешний фон не останутся незамеченными с точки зрения динамики ММВБ и рубля. Судя по всему, сегодня рублевый фондовый индекс широкого рынка может начать день с гэпа вниз, а национальная валюта – с ослабления к доллару США. Впрочем, утренняя коррекция может не затянуться надолго. Нельзя исключать, что в преддверии завтрашней публикации данных по запасам и добыче нефти в США цены на нефть продемонстрируют отскок вверх от недавно достигнутых локальных минимумов. Также умеренно положительные ожидания в отношении российского рынка связаны с запланированным на 27-28 октября очередным заседанием ФРС. Учитывая текущий консенсус, регулятор так и не решится на ужесточение монетарной политики, что поддержит спрос на высокорискованные активы во всем мире
Вчера российская валюта продемонстрировала ослабление позиций на фоне низких цен на нефть, а также снижение активности экспортеров. Открывшись с отметки 62,14, пара доллар/рубль дошла до 63,02. Во вторник, несмотря на большой объем статистики, вряд ли стоит ожидать каких-либо резких движений со стороны основных валютных пар. Швейцария предоставит данные по индикатору потребления от UBS, еврозона - отчет по изменению агрегата денежной массы М3. США опубликует данные по индексу розничных продаж Redbook, по индексу экономической активности PMI в сфере услуг, а также блок данных от ФРБ Ричмонда и данные по недвижимости от Кейса Шиллера. Валютная пара евро/доллар в случае продолжения роста, вероятно, может отправиться тестировать уровень сопротивления 1,1100 и закрепиться выше
В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» вырос на 64,00 коп. (+1,03%), до 63,02 руб., курс евро – на 95,90 коп. (+1,40%), до 69,65 руб. Центральный банк России с 27 октября повысил официальный курс доллара США на 57,52 коп., до 61,9286 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 69,0104 руб., что выше предыдущего дня на 22,01 коп.
По итогам дня курсы доллара и евро закрылись ростом по отношению к рублю. На рынке нефти сложилась неблагоприятная ситуация для российской валюты. Возобновилось падение мировых цен на нефть. Баррель Brent подешевел до $47,07, включая сегодняшние торги, в связи с чем падение курса рубля ускорилось к концу торговой сессии.
Нефтяные трейдеры нервничают перед очередной публикацией отчетов о запасах нефти от Американского института нефти и Минэнерго США. Дополнительный негативный фон рублю создают ожидания понижения ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу.
Считаю, что ЦБ РФ не стоит на ближайшем заседании снижать ключевую ставку до конца года, пока не снизится долговая нагрузка. В декабре текущего года российским компаниям необходимо выплатить $23 млрд по своим обязательствам.
Укрепление американского доллара ко всем валютам сдерживает рост нефтяных котировок. Следовательно, укрепление российской валюты в такой ситуации будет ограничено, а ее ослабление скажется на инфляции. Для Банка России инфляция – приоритетный вопрос. Зачем снижать ставку, если при падении цен на нефть и ослаблении рубля, инфляционное давление возрастет?
Баррель Brent в российской валюте стоит 2993 руб. за баррель. Чтобы на рубль снизилось давление, ценам необходимо вернуться к отметке 3150 руб. за баррель.
Налоговый период завершается, поддержка от налоговых выплат слабеет. Интересно будет понаблюдать за тем, какой объем российской валюты ЦБ РФ сегодня даст на аукцион РЕПО перед пятничным заседанием.
По нефти сильная поддержка находится на уровне $47 за баррель. Для пары доллар/рубль сопротивление проходит через 63,30. Если покупатели пройдут сопротивление, курс доллар/рубль быстро вернется к зоне 64,80–65,00, Brent подешевеет до $43 за баррель.
Прогноз на вторник: в случае падения цен на нефть ниже $47 за баррель по доллару возможен прорыв сопротивления 63,30 руб. с последующим ростом до 64,80–65 руб. Если курс американского доллара останется ниже 63,30 руб., то при восстановлении цен на нефть ожидается возвращение курса к 62,30–62,40 руб. При росте пары доллар/руль выше 63,30, курс евро вырастет до 71,50 руб. Если нефть подорожает, то евро вернется к отметке 68,80 руб.
По итогам торгов 26 октября индекс ММВБ снизился на 0,77%, до 1712,13, РТС - на 1,7%, до 858,01. К закрытию торгов российский рынок испытал негативное влияние котировок нефти. Рублевая цена барреля находилась в дневные часы около 3000 руб., что не устраивает Минфин и самих производителей. Соответственно, после повышенного спроса в утренние часы, рубль вновь начал слабеть, потянув за собой и рынок. После оптимистичной предыдущей недели, американским инвесторам явно не хватает повода для покупок. Продажи нового жилья в США составили в сентябре 468 тыс. в годовом пересчете при ожиданиях 550 тыс. При этом в сторону понижения были пересмотрены цифры за август. На рынок оказывали давление секторы технологий (-0,48%) и нефтедобычи (-2,44%). DJIA снизился на 0,13%, до 17623,05, S&P 500 - на 0,19%, до 2071,18.
