Индекс Shanghai Composite сегодня растет на 2%, закрыв гэп, образовавшийся после августовской распродажи. Мы ожидаем снижения российских индексов акций в начале торговой сессии четверга на фоне падения курса рубля вслед за ценами на нефть. Доллар может продолжить свое укрепление относительно рубля на ожиданиях публикации сильных данных по рынку труда США в пятницу
Цены на нефть укрепились по сравнению с концом октября, однако остаются в боковом диапазоне. Маржа нефтепереработки в США, Европе и Азии отскочила от сезонных минимумов, что окажет поддержку спросу. Некоторую поддержку ценам на нефть позавчера оказали перебои в Ливии и Бразилии. Порт Зуетина в Ливии (экспортной мощностью в 70 тыс. барр./сутки) был закрыт из-за обострения напряженности между отделениями Национальной нефтяной корпорации (NOC), в то время как в Бразилии добыча за два дня упала в среднем на 255 тыс. барр./сутки – в результате забастовки на государственном нефтяном предприятии страны. Мы продолжим мониторить ситуацию в Бразилии, однако предложение на рынках нефти остается более чем достаточным из-за высоких объемов добычи в ОПЕК, рекордного уровня производства в России и устойчивого производства в США
Ожидаем негативного открытия российского рынка в четверг на фоне падающих котировок нефти марки Brent на сегодняшних торгах в Азии. Смешанный внешний фон выступает в качестве дополнительного фактора давления на котировки российских индексов. Котировки нефти Brent не смогли закрепиться выше уровня $50 за баррель во вторник. На фоне выросших запасов нефти в США цена нефти Brent по итогам среды упала на 2,6%, до уровня $48,9 за баррель. Ни «быки», ни «медведи» уже долгое время не могут выйти за границы сформировавшегося бокового диапазона $50-46,5. Участники рынка ожидают более четких сигналов восстановления спроса или сокращении дисбаланса спроса и предложения.
По итогам вчерашнего дня американские индексы ушли в минус в среднем на 0,3%, несмотря на значительный объем сильной макростатистики: продажи автомобилей выросли более чем на 13% за год, данные от ADP по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе оказались лучше ожиданий, индексы деловой активности также превзошли ожидания аналитиков. Главным фактором, сдерживающим покупки, было выступление Джаннет Йеллен, которая указала на возможное повышение процентных ставок в середине декабря. В среду на европейских площадках преобладали разнонаправленные настроения на фоне смешанной статистики. Поддержку покупателям оказывал китайский индекс PMI в секторе услуг, значение которого составило 52 пункта (ожидалось 50,8), но оптимизм сдерживался неуверенными данными по индексам PMI крупнейших стран еврозоны. По итогам вчерашнего дня CAC40 вырос на 0,25%, DAX упал на 0,97%, FTSE100 прибавил 0,47%
Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» снизился на 103,70 коп. (-1,63%), до 62,62 руб., курс евро – на 139,30 коп. (-1,99%), до 68,67 руб. Центральный банк России с 4 ноября повысил официальный курс доллара США на 20,56 коп., до 63,8525 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 70,3782 руб., что ниже предыдущего дня на 179 коп.
Во вторник торги на Московской бирже завершились в пользу российской валюты. На фоне сокращения рублевой ликвидности Банком России и дорожающей нефти курс доллара снизился на 1,63%, курс евро – на 1,99%.
ЦБ РФ во вторник провел недельный рублевый аукцион РЕПО, сократив по нему размер лимита до 570 млрд руб. Спрос на рубли составил 1,2 трлн руб. Это была дополнительная поддержка для национальной валюты.
Еженедельное сокращение нефтяных буровых установок в США и позитивная статистика по экономике Китая вернули баррель Brent к отметке в $50,91. В среду ситуация по нефти ухудшилась.
4 ноября 2015 года все рынки Московской биржи были закрыты по случаю национального праздника. Тем не менее на спотовом рынке российский рубль подешевел до 63 руб./долл. после выхода статданных от Минэнерго США и снижения цен на нефть. Курс евро ушел под отметку ниже 69 руб. Баррель подешевел до $48,92 (-3,88%).
Напомним, что согласно еженедельным данным Американского института нефти (API) опубликованным во вторник, запасы нефти в США за последнюю неделю выросли на 2,8 млн барр. По данным Минэнерго США, запасы увеличились на 2,847 млн барр. Добыча выросла с 9,112 до 9,16 млн барр./сутки.
Перед выходом отчета Минэнерго нефть торговалась на уровне $50,07. После публикации отчета цена нефть сортa Brent снижалась до $48,46. В настоящий момент Brent не удается пробить трендовую линию на дневном периоде. Тот факт, что цена опять повышалась до $50,91, указывает на то, что в ближайшее время стоимость восстановится до $54.
Заметим, что корреляция между Brent и индексом доллара за последние 24 дня составляет -0,36. Чаще она находится на уровне -0,80. Соответственно, если доллар США укрепляется, цена на нефть снижается. Именно дорожающий доллар не дает «быкам» по нефти прорвать уровень $54.
