Ноябрь начался с роста нефтяных цен. Brent превышала психологический уровень $50 за баррель. Настроения резко изменились после вчерашнего выступления главы ФРС США Джаннет Йеллен, подтвердившей решимость поднять ключевую ставку на декабрьском заседании.
После этого доллар усилился к другим валютам, а Brent снизилась на 3%. Дополнительный негатив для нефти – рост запасов (+2,85 млн барр. за неделю) и добычи (до 9,16 млн барр./сутки) в США по данным Минэнерго.
Во второй половине недели настроения на рынках определит статистика по рынку труда США – сегодня будут опубликованы данные о количестве первичных обращений за пособиями по безработице, а завтра – занятость вне с/х сектора и уровень безработицы за октябрь. Эта статистика может повлиять на решение ФРС США начать подъем ключевой ставки на следующем заседании 16 декабря.
В начале ноября уверенно смотрится российский фондовый рынок – за два дня индекс ММВБ на высоких объемах прибавил 3%, достигнув 1764 пунктов. Вчера рынок был закрыт в связи с национальным праздником.
За время наших праздников цены на нефть снизились на 3%, американские и европейские фондовые индексы остались на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня растут на 1–2%. Сегодня на открытии мы ожидаем отката доллар/рубль в район 63,5, под давлением будет и индекс ММВБ
Подъем на фондовом рынке продолжился. Лидерами и локомотивами роста стали акции «Аэрофлота» (+6,53%), поводом послужила новость о провале плана по спасению «Трансаэро» (-29,27%), акции которого в панике обновляли минимум на отметке 3,28 руб., что соответствует капитализации в $7 млн.
Большинство основных бумаг закрылось в зеленой зоне. Индекс ММВБ обновил максимум с марта. Курс доллар/рубль снизился ниже 62,50 на фоне роста цены на нефть до $50 и публикации хороших макроэкономических прогнозов от аналитиков ведущих инвестбанков.
Полагаем, что рынок может продолжить рост. Поддержку восходящему движению оказывают позитивный внешний фон и отсутствие на календаре в ближайшие три недели событий, которые могли бы вызвать неожиданный разворот.
Цена на нефть, как и экономика Китая, явно не собирается падать, а ставки не будут повышены как минимум до конца года. Целью роста на горизонте двух недель может стать уровень 1810–1830 п. по индексу ММВБ. Лучше рынка будут акции первого эшелона.
Ожидаем роста основных бумаг в пределах 3%. Лидерами станут акции финансового и нефтегазового секторов. В четверг публикуется статистика розничных продаж в еврозоне, данные о рынке труда в США и инфляции в России. Вечером выступят члены ФРС, это может стать дополнительным драйвером роста американского рынка и основных мировых бирж. Цель по индексу ММВБ – 1780 п., ориентир по курсу доллар/рубль: 62–63
В минувший вторник основные российские фондовые индексы – ММВБ (+1,60%) и РТС (+3,82%) – завершили торги сильным неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Наметившееся во второй половине дня укрепление рубля по отношению к доллару США стимулировало опережающий прирост валютного индекса РТС. Ну а поводом для усиления утренних покупок российских акций стало существенное улучшение настроений на нефтяном рынке.
Российские «быки» сумели вытолкнуть индекс ММВБ выше уровня 1760 п., тем самым обновив в нем восьмимесячный максимум. Таким образом, мы наблюдали успешную попытку выхода этого индекса из затянувшегося состояния консолидации. Уверенное закрепление индекса ММВБ выше уровня 1750 п. способно создать фундамент для предновогоднего «бычьего» ралли на локальном рынке.
