На торгах в пятницу российские индикаторы продолжили торговаться в привычных диапазонах. Сессия завершилась небольшим приростом ММВБ и РТС, у отметок 1711,53 (+0,17%) и 845,54 (+0,71%) соответственно. РТС демонстрировал более активные движения ввиду волатильности рубля. По итогам недели рублевый индекс потерял 0,8%, но при этом набрал за месяц свыше 4%.
Сдержанный оптимизм на отечественных площадках был обусловлен ростом нефтяных котировок, которые в моменте приближались к ключевому уровню $50 впервые с 19 октября. Позитивная реакция была также отмечена в ответ на решение Банка России, который не стал вносить изменения в текущий курс монетарной политики. Оставив ставку на уровне 11%, регулятор сделал выбор в пользу борьбы с инфляцией. Свою лепту также внесло укрепление позиций национальной валюты, воспользовавшейся разочарованием доллара слабоватой статистикой из США.
Сегодня котировки акций могут снизиться на волне бегства от рисков после публикации удручающих показателей из Китая, где индексы PMI в производстве и сфере услуг составили 49,8 и 53,1 против предыдущих значений 49,8 и 53,4 соответственно. В краткосрочной перспективе это может надавить на рынки, поскольку указывает на слабость экономики КНР, однако при этом цифры говорят в пользу дальнейшего смягчения политики Банка Китая, что фондовые индексы воспринимают позитивно
Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0,4% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1705 пунктов. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1700, 1690; в качестве сопротивлений вновь выступят отметки 1720, 1735 пунктов. В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет некоторое ухудшение внешнего фона. Позднее вероятен его переход в состояние бокового движения вблизи уровня открытия. Утренний внешний негатив смягчается тем фактом, что фьючерсы на нефть сорта Brent продолжают торговаться на сравнительно высоком уровне и могут совершить новую попытку преодоления близкой значимой отметки $50. Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация октябрьского значения индекса деловых настроений в промышленности США (18.00 мск.). Впрочем, этот значимый внешний показатель не играет ключевой роли для российского рынка
Торги на российском рынке в пятницу носили умеренно позитивный характер. Так, индекс ММВБ оказался в плюсе почти на 0,2%, около отметки 1711,5 пунктов, а индекс РТС подрос на 0,7%, до 845,6 пунктов. На валютном рынке к концу дня наблюдалось существенное укрепление рубля. Доллар потерял в цене 0,7%, до 63,9 руб., а евро опустился на 0,4%, до 70,4 руб.
Утром в понедельник, 2 ноября, внешний фон для российского рынка выглядит негативным. Срочные контракты на американский индекс S&P теряют 0,424%. Японский фондовый индекс Nikkei 225 снижается на 2,12% Китайский индикатор Shanghai Composite корректируется вниз на 0,258%. Несмотря на то, что данные индекса деловой активности в промышленности HSBC КНР за октябрь оказались выше ожиданий, значение индикатора по-прежнему находится ниже порогового уровня в 50 пунктов. Котировки декабрьских контрактов Brent прибавляют около 0,1%, до отметки $49,6 за баррель.
На мой взгляд, из-за относительно дешевой нефти и негативного внешнего фона российский рубль на открытии может продемонстрировать небольшое ослабление по отношению к доллару США, а индекс ММВБ – негативную динамику. Впрочем, скорее всего, вышеозначенная коррекция не затянется надолго, и ближе ко второй половине дня динамика основных индикаторов выйдет в зеленую зону. В первую очередь, позитивные ожидания связаны с рынком нефти. Нефть может подрасти от текущих уровней на новостях и макростатистике. Так, в эту субботу S&P понизило рейтинг одного из крупнейших игроков на понижение на нефтяном рынке, Саудовской Аравии, с «АА-» до «А+» с негативным прогнозом. Причина – дефицит госбюджета в 2015 году в размере 16% ВВП против 1,5% в 2014 году, что связано с падением нефтяных доходов. При этом, согласно данным Baker Hughes, за последнюю неделю США лишились 12 действующих нефтяных буровых установок.
Если говорить о влиянии внутренних факторов, то, в случае с национальной валютой, дополнительную поддержку ей может оказать значительное увеличение экспортной пошлины на нефть в РФ начиная с 1 ноября. Скорее всего, это обусловит некоторое повышение спроса на рубли
Мы ожидаем открытия российского рынка акций около отметки 1710 по индексу ММВБ. Вполне вероятно дальнейшее снижение из-за негативного внешнего фона, а также субботней трагедии с российским самолетом. Поддержать рынок может несколько укрепившаяся нефть, а также превзошедший прогнозы индекс обрабатывающих отраслей России от Markit. Среди событий сегодня стоит обратить внимание на публикацию индексов PMI обрабатывающих отраслей ведущих европейских стран и США и американского индекса деловой активности в производственном секторе ISM Manufacturing
В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» снизился на 44,20 коп. (-0,69%), до 63,95 руб., курс евро – на 85,40 коп. (-0,31%), до 70,36 руб. Центральный банк России с 30 октября повысил официальный курс доллара США на 20,56 коп., до 64,3472 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 70,7537 руб., что выше предыдущего дня на 61,10 коп.
