|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:24 | Сообщение # 9016 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На валютной секции Московской биржи российский рубль показал вчера свою неуверенность против американского доллара и евро на фоне снижающихся нефтяных котировок. Доллар вырос на 1,59%, и его курс достиг 62,26 руб., европейская валюта укрепилась на 1,31% – до 70,50 руб. Сдерживающим фактором остается начавшийся налоговый период, в течение которого повышается спрос на рубль на внутреннем рынке. Ключевым фактором для российской валюты остается динамика цен на нефть, не исключаем, что в случае повышения стоимости Brent выше $50 за баррель, рубль уйдет к отметке в 60 руб./долл.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:24 | Сообщение # 9017 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На международном валютном рынке пара евро/доллар торгуется возле $1,1326. Европейская валюта усиливает позиции перед ключевым событием текущей недели – заседанием ЕЦБ, которое пройдет в предстоящий четверг.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:30 | Сообщение # 9018 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В ЕС сегодня выйдут данные о платежном балансе (11:00 мск). В США запланирована публикация данных о количестве выданных разрешений на строительство за сентябрь (15:30 мск). В России в 15:30 мск выйдут данные о ВВП г/г за прошлый месяц
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:31 | Сообщение # 9019 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На рынках сложилась нейтральная ситуация. Азия не падает, фондовые индексы США закрылись около нуля. Нефть торгуется практически на уровнях закрытия торгов в России. Новостной фон спокоен. Участники рынка в ожидании заседания ЕЦБ (хотя и без особых надежд на изменение программы QE сейчас) и данных о запасах нефти в США. В результате мы имеем основание для продолжения тех тенденций, которые сложились вчера. В большей части это коррекционные движения. «Уралкалий», обвалившийся на 9% накануне, уверенно идет к цели в диапазоне 140–150 руб., где, вероятна активизация покупателей. Все же компания эффективно работающая, имеющая стабильный денежный поток, а с учетом проведенного выкупа, за указанные средства приобретается уже вдвое большая эффективная доля в компании, чем двумя годами ранее. Обращаем также внимание, что в отличие от MSCI другой индексный провайдер – FTSE не стал исключать бумаги компании из базы расчета своих индексов, хотя и уменьшил оценку free float по результатам buy-back. Последнее способно оказать дополнительное давление на бумаги еще и на следующей неделе.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:31 | Сообщение # 9020 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Из других корпоративных историй нас порадовали операционные результаты «М.Видео» за третий квартал 2015 года. И хотя рынок не отреагировал на это событие ростом котировок акций компании, мы полагаем, что результаты работы компании в условиях сжавшегося рынка бытовой техники достойны особого внимания. Для бумаг «М.Видео» уже давно основным драйвером является дивидендная политики. Если компания объявит о намерении произвести промежуточные выплаты акционерам, то котировки вполне могут попробовать протестировать на прочность максимум последнего года на 220 руб.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:31 | Сообщение # 9021 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Во втором эшелоне обращаем внимание на МРСК Волги, созывающее собрание акционеров для одобрение допэмиссии. Напомним, что допэмиссия необходима для предоставления компании средств на строительство инфраструктуры к чемпионату мира по футболу. Принимая во внимание, что капитализация МРСК Волги сейчас составляет всего 3 млрд руб., а номинал в пять раз превышает рыночные котировки, открывающийся потенциал роста котировок выглядит значительным даже при допэмисии всего на 1 млрд руб. Параметры допэмиссии совет директоров МРСК Волги должен рассмотреть на заседании 26 октября
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:31 | Сообщение # 9022 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рисковые активы в понедельник корректировались под влиянием неоднозначной экономической статистики из Китая за сентябрь. Для нефти (Brent $48,6 за баррель, -3,7%) также оказалось мало поводов для позитива – слабая производственная активность китайской экономики может транслироваться в низкий спрос на углеводороды. Для предложения нефти рисков снижения пока не наблюдается – отсутствие намерений Саудовской Аравии снижать добычу (эта позиция может быть озвучена на техническом заседании ОПЕК 21 октября) создает препятствия для торговли ближайшего фьючерса Brent выше уровня $50 за баррель.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:32 | Сообщение # 9023 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль за счет негатива со стороны ЕМ и сырьевых площадок вчера выглядел слабее конкурентов. Пара доллар/рубль выросла на 1,7%, до 62,33. Вместе с тем, вероятно, поддержка российской валюты со стороны экспортеров уже присутствует – рублевая цена нефти завершила день у низкой отметки 3030 руб. за баррель. В перспективе, у валют развивающихся стран есть возможность отыграть потери. Почву для восстановления риск-аппетитов создает снижающаяся привлекательность доллара. Данные CFTC (неделя до 13 октября) констатируют углубление спекулятивных позиций против доллара. Чистая длинная позиция на индекс DXY снизилась до 38875 контрактов против 61500 контрактов в среднем с начала года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:32 | Сообщение # 9024 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня в 18:00 мск ожидается выступление главы ФРС Джаннет Йеллен. В последнее время статистика по США дает все меньше оснований для повышения ставки, но все же интересно, что она скажет. Евро, скорее всего, будет торговаться около текущих уровней. Рубль будет следовать за нефтью. Текущая цена нефти в рублях уже ниже 3050 руб., что близко к критическому уровню, ниже которого она давно не опускалась. Если привязка рубля к нефти сохранится, то потенциал роста рубля при текущих ценах на нефть остался очень маленьким.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:32 | Сообщение # 9025 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Однако нефтяные цены могут вырасти в преддверии технического саммита стран членов ОПЕК, который состоится 21 октября и куда приглашена Россия. Складывающаяся ситуация на Ближнем Востоке в ближайшей перспективе тоже может оказать поддержку ценам на нефть
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:32 | Сообщение # 9026 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Позиции рубля среди ЕМЕА валют меняются быстро. Вот и вчера из лидеров российская валюта переместилась в стан аутсайдеров, потеряв около 1,5% к доллару, что в абсолютных терминах соответствует движению с 61,20 до 62,20 руб./долл. Падающая нефть (Brent опустилась с более $50/барр. до $48,7/барр.) не оставила рублю ни единого шанса. Мы также отметим сокращение активности продавцов, в том числе экспортеров. Нефть продолжит и далее определять тренд в рубле, учитывая, что внешний фон остается относительно стабильным. В преддверии налогов экспортные продажи, вероятно, продолжат оказывать поддержку, на что косвенно указывает понижение рублевой цены на нефть почти до 3000/барр.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:33 | Сообщение # 9027 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Большинство фондовых индексов Европы и США закрылось в понедельник подъемом, продолжив инерционное движение вверх, начатое на предыдущей неделе. Индекс S&P-500 приближается к своему ближайшему сильному сопротивлению на 2040 пунктов. В целом инвесторы пока позитивно реагируют на выходящую финансовую отчетность крупных компаний. Прогнозы по прибыли за прошедший квартал были достаточно негативными, поэтому сейчас участники рынка достаточно сдержанно относятся к новым инвестициям, предпочитая покупать подешевевшие акции лишь на волнах коррекций. Вчера на фоне слабой макростатистики из Китая слабо торговались бумаги горнодобывающих компаний. Падением почти на 2% вчера отметился сектор американских энергетических компаний из-за просадки цен на нефть.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:33 | Сообщение # 9028 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В понедельник котировки Brent потеряли более 3%, закрыв сессию возле отметки $49/барр. Негатив на рынке нефти можно связать как с укреплением доллара к мировым валютам (пара евро/доллар 1,1325), так и опубликованными данными по китайской экономике (рост промышленного производства в сентябре замедлился до 5,7%, хотя ожидалось снижение до 6%). Но ничего драматичного в ценах на нефть пока не происходит. После месячной экспирации нефтяные котировки просто вернулись к ценовым минимумам предыдущего контракта. Последние 1,5 месяца нефть марки Brent сформировала диапазон консолидации с границами: $47–54/барр. 21 октября пройдет внеочередное техническое заседание представителей стран ОПЕК, поэтому в котировках нефти в середине недели может вырасти волатильность.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:33 | Сообщение # 9029 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| К открытию торгов во вторник сложился нейтральный внешний фон. Накануне индекс ММВБ показал закрытие на уровне предыдущей недели (-0,05%, 1716,08 пункта). Индекс РТС просел на 1,42%, до 868,72 п. за счет некоторого ослабления курса рубля (бивалютная корзина +1,46%). Технически, индекс ММВБ сейчас находится в зоне консолидации, после того роста, который был в предыдущие две недели. Снижение одних бумаг компенсируется ростом других. Новостных поводов для обвала, равно как и для сильного роста пока нет. Пока западные рынки акций будут смотреть наверх, а нефть продолжает консолидацию – на российском рынке акций покупатели будут поддерживать status quo.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 20.10.2015, 10:33 | Сообщение # 9030 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На фоне вчерашней коррекции цен на нефть рубль торговался слабо. Однако его потери против доллара (пара доллар/рубль +1,59%) и евро оказались вдвое меньше, чем просадка в ценах на нефть (-3,2). Курс доллара с конца августа сформировал нисходящее движение, верхняя граница которого сейчас пролегает через отметку 63. Ее пробой может ускорить укрепление доллара против рубля. В этой ситуации стоит ждать коррекции цен в секторе ОФЗ, который сейчас выглядит несколько перегретым. Если в ноябре цены по Brent опустятся в район $47/барр., то акции Сбербанка легко вернуться на нижнюю границу своего полугодового растущего канала – в район 70 руб.
|
| |
| |
