|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:17 | Сообщение # 8446 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Российский фондовый рынок в четверг демонстрировал боковую динамику после роста на открытии. Несмотря на опасения относительно значительного повышения запасов нефти в США за неделю (9,3 млн барр. по данным API) и снижения нефти на 1%, российский рынок, как и рубль чувствовали себя достаточно уверенно. При этом лучше остальных чувствовали себя акции металлургов, которые, как правило, снижаются на укрепляющемся рубле: «Северсталь» (+5,2%), НЛМК (+2,7%), «Норильский никель» (+1,4%). Статистика от Минэнерго США подтвердила увеличение запасов нефти, хоть и на меньший объем, чем прогноз API – 7,5 млн барр. В то же время добыча упала на 76 тыс. барр./сутки, что совпало с величиной роста добычи на прошлой неделе. На публикацию в моменте резко среагировали нефтяные котировки, упавшие более чем на $1, а также российский рынок.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:17 | Сообщение # 8447 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В США был опубликован целый блок макроэкономической статистики, которая имела смешанный характер. С одной стороны, индекс производственной активности Нью-Йорка остался на кризисной отметке -11,36 пункта, хотя ожидался рост с -14,67 до -8 пунктов. Негативный вклад по-прежнему вносят такие важные индикаторы состояния сектора, как объем новых заказов, скорость их исполнения и доля невыполненных заказов. С другой стороны, инфляция оказалась немногим лучше прогнозов, хотя, вряд ли, сможет поддержать решение ФРС повысить ключевую ставку в октябре. Так, индекс CPI в месячном исчислении в октябре составил -0,2%, как и ожидалось. В годовом выражении потребительские цены остались неизменными, ожидалось снижение до -0,1%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:17 | Сообщение # 8448 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Внешний фон для российского рынка в пятницу с утра выглядит умеренно позитивным. Несмотря на негативную реакцию инвесторов на публикации еженедельных запасов нефти в США, после экспирации нефть вновь оказалась выше $50 за баррель. Западные индексы вновь продемонстрировали уверенный рост, что сегодня с утра отыгрывается на Азиатских биржах
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:18 | Сообщение # 8449 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сентябрьские данные об инфляции в США оказались лучше ожиданий, однако не изменили кардинальным образом прогнозы участников рынка в отношении начала цикла по ужесточению процентной политики в США, который будет запущен, вероятно, не ранее декабря 2015 года. В ближайшие полтора месяца мягкая денежно-кредитная политика в США будет способствовать росту высокодоходных валют, в том числе и рубля.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:18 | Сообщение # 8450 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Несмотря на внешнюю волатильность, российскую валюту во второй половине октября могут поддержать высокие ставки межбанковского кредитования в РФ, низкий объем выплат по внешним долгам и заседание представителей ОПЕК, которое состоится 21 октября.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:18 | Сообщение # 8451 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня стоит обратить внимание на публикацию сентябрьских данных об инфляции в еврозоне, объеме промышленного производства в США, статистику по числу буровых в США. В течение дня пара доллар/рубль, вероятно, протестирует уровень 60,8, а 19 октября, когда будет опубликован ВВП Китая за третий квартал 2015 года, выйдет в диапазон 58–60
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:19 | Сообщение # 8452 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| 15 октября цены на нефть и нефтепродукты изменялись незначительно. Хотя в течении дня волнений было достаточно. Особенно интересной была ожидаемая публикация данных EIA по запасам и добыче нефти в США. За неделю, закончившуюся 9 октября, коммерческие запасы нефти в США выросли на 7,562 млн барр., до 468,559 млн барр. Это довольно существенный рост запасов. Запасы проявляют все более настойчивое желание к подрастанию – работает сезонный фактор. Отметим, что на последнюю дату (9 октября) объем запасов на 22,353 млн барр. ниже, чем в максимумах от 24 апреля, но почти на 100 млн барр. выше чем в 2014 и 2013 годах.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:19 | Сообщение # 8453 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Согласно недельным оценкам среднедневные объемы добычи снизились на 76 тыс. барр./сутки и составили 9,096 млн барр./сутки. Тем самым добыча вернулась к уровням двухнедельной давности. Прошлую неделю был рост добычи как раз на 0,76 тыс. барр./сутки. Тренд на снижение добычи еще обещает продолжиться. (С 3 июля снижение добычи составляет 0,508 млн барр./сутки).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:19 | Сообщение # 8454 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рынок довольно эмоционально отреагировал на выход данных. На этот раз вышедшие данные разнородны – запасы выросли, добыча снизилась. Но на рынок большее впечатление вызвал сильный рост запасов. Хотя в значительной мере рост запасов был связан с ростом чистого импорта (добавка чистого импорта нефти и нефтепродуктов +0,608 млн барр./сутки могла за неделю прибавить 4,256 млн барр. запасов). Кстати, за неделю произошло снижение потребления нефтепродуктов на 0,6 млн барр./сутки. Однако первые эмоции быстро улеглись, и по итогам дня изменения цен были уже незначительными.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:20 | Сообщение # 8455 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Однако в пятницу картина сильно поменялась. Цены нефти начали повышаться после снижения в течении нескольких предыдущих дней. Вероятно, на рынки подействовала новость о том, что Минэнерго РФ 21 октября примет участие в экспертной встрече представителей ОПЕК и других нефтедобывающих государств. Рынки подозревают, что возможной темой такой встречи может быть координация усилий для поддержания ценовой стабильности
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:20 | Сообщение # 8456 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Четверг отметился разнородными результатами аукционов Минфина и ПФР, что в целом не мешает сделать вывод о небольшом росте напряжения на денежном рынке в связи с началом активной фазы налогового периода. Интерес к депозитному аукциону Пенсионного Фонда (25 млрд руб., 31 день) был минимальным. Разместили всю сумму при отсутствии конкуренции по ставке (10,50%). Зато аукцион Минфина (50 млрд руб., 35 дней) встретил ажиотажный – более чем двукратный – переспрос и активную конкуренцию по ставке (11,13% против минимальной отсечки 10,80%). На фронтальном участке денежной кривой ставка MosPrime overnight закрепилась вблизи 11,60%, что почти на 1 п.п. выше уровней начала месяца. Ставка Ruonia, несмотря на запаздывание, показала схожую динамику – 11,40% (+1 п.п. к первой неделе месяца).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:20 | Сообщение # 8457 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Наконец, ЦБ зафиксировал маржинальный интерес к инструменту валютного свопа (всего 6,3 млрд руб.), что лишь отчасти подтверждает наши догадки о нехватке ликвидности в налоговые даты. Тем не менее уже сегодня мы ожидаем постепенной нормализации ситуации и возвращения ставок к ключевому ориентиру. Этому способствует умеренно комфортный объем остатков на корсчетах (1,43 трлн руб.).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:21 | Сообщение # 8458 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В пятницу эстафету инфляционной статистики примет Евростат. В случае негативной динамики, давление на евро может усилиться вплоть до поддержки на 1,1300.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:22 | Сообщение # 8459 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Пара доллар/иена вчера пробила сентябрьский минимум на 118,60, но пробой пока ложный – цена закрытия 118,93. Однако «медведи» сохраняют все шансы на продолжение распродажи, пока котировки держатся ниже зоны сопротивления 119,60–120.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 16.10.2015, 11:22 | Сообщение # 8460 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль опять игнорировал общую рыночную тенденцию и оттеснил доллар к закрытию дня на отметку 61,40, невзирая на снижение цен на нефть до $48,21 на фоне роста запасов в США. Сопротивление на 64 пока устояло, а значит, рубль вполне способен продолжить рост к первой цели на 60 руб./долл. уже в ближайшие пару дней
|
| |
| |
