|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:54 | Сообщение # 8356 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Темпы снижения добычи (минимум 3-4% в год) обособляют рынок нефти от других товарных рынков. Такие темпы снижения в сочетании с отсрочками в освоении месторождений в течение последних 12 месяцев делают неизбежным восстановление цен на нефть. Согласно любому разумному сценарию, касающемуся динамики спроса, цены на нефть должны вырасти выше, чем фьючерсный рынок закладывает в цены в настоящий момент. В противном случае образуется дефицит предложения. Подобный вывод команда товарных аналитиков Barclays Capital сделала на основании детального анализа эластичности предложения, а также того, какой объем поставок понадобится для каждого из рассмотренных сценариев. По их мнению, цены начнут расти во втором полугодии 2016 года, чтобы облегчить производителям переход к более низким объемам добычи. В основном сценарии аналитики прогнозируют, что к 2020 году цены на нефть достигнут $85 за баррель, а в сценариях с более низким и более высоким спросом – соответственно $75 за баррель и $100 за баррель. В условиях восстановления цен соотношение риск/вознаграждение, предлагаемое европейскими акциями энергетического сектора, будет весьма привлекательным.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:55 | Сообщение # 8357 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС существенно повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их текущий прирост стал возможен благодаря утреннему улучшению внешнего фона. Вместе с тем к исходу первой половины дня мы наблюдаем некоторое ухудшение настроений на нефтяном рынке, что стало сдерживающим фактором для дальнейшего повышения локальных индексов. Стоит отметить, что российские «быки» сегодня сумели обновить семимесячный максимум по индексу ММВБ, что представляется позитивным среднесрочным техническим сигналом. Но явным стимулом для продолжения наметившейся восходящей тенденции станет лишь уверенное закрытие индекса ММВБ выше уровня 1740 пунктов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:55 | Сообщение # 8358 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Декабрьские фьючерсы на индекс РТС торгуются в состоянии близком к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС нейтрально. На фоне существенного внутридневного подъема индекса ММВБ ликвидные акции торгуются преимущественно с повышением в пределах 1–3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:55 | Сообщение # 8359 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Лидерами прироста среди голубых фишек стали акции крупных российских банков. Обыкновенные акции Сбербанка выросли на 2,13%, привилегированные акции Сбербанка – на 2,46%, ВТБ – на 1,78%. Текущие покупки в финансовом секторе связаны с сегодняшним укреплением рубля. Добавим, что с начала октября техническая картина в указанных бумагах существенно улучшилась. Похоже, что на смену среднесрочной идее покупки акций экспортеров приходит интерес к бумагам кредитных организаций.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:55 | Сообщение # 8360 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В настоящее время индекс ММВБ продолжает балансировать на грани значимой отметки 1740 пунктов. До конца дня локальному рынку еще предстоит отыграть выход еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (18:00 мск). В целом мы ожидаем закрытия индекса ММВБ вблизи текущего уровня, с повышением около 1% по итогам дня
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:56 | Сообщение # 8361 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Мы понижаем рекомендацию бумаг АФК «Система» с «покупать» до «держать», принимая во внимание их опережающую динамику, и вычеркиваем компанию из фокус-листа CEEMEA. С тех пор, как АФК «Система» была внесена в список 4 июня 2015 года, котировки бумаг компании выросли на 1,5%, в основном на фоне роста непубличного портфеля «Системы» и позитивных новостей из Индии. Для сравнения, индекс MSCI EM EMEA за это же время опустился на 7,6%. За этот период дисконт к стоимости чистых активов снизился на 17 б.п., примерно до 40%, а оценка самой компании (без дочерних компаний) выросла на $2,8, до -$0,9 за ADR. Принимая во внимание, что потенциал роста к нашей новой прогнозной цене ($8, предыдущая прогнозная цена $10,7) составляет всего 4%, мы присваиваем буиагам АФК «Система» рекомендацию «держать».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:56 | Сообщение # 8362 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня пара евро/доллар демонстрирует довольно волатильную динамику. Продолжив утром вчерашнее ралли на повсеместном падении доллара, пара вплотную подошла к отметке 1,15. Напомним, что доллар пострадал от слабого блока статистики США, который при этом вызвал всплеск оптимизма на фондовых рынках. Дальнейшему восхождению пары евро/доллар как раз и помешал оптимизм мировых площадок, которые предпочли расценить результаты американских отчетов как сигнал к дальнейшей отсрочке запуска цикла ужесточения ФРС и не стали оценивать риски замедления мировой экономики. Похоже, главным ориентиром в данном аспекте для инвесторов теперь стал Китай, где даже незначительное ухудшение показателей вызывает беспокойство и бегство от рисков.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:56 | Сообщение # 8363 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Дополнительное давление на евро оказали комментарии представителя ЕЦБ Новотны, указавшего на необходимость использования дополнительных инструментов из-за низкой инфляции. В итоге пара скорректировалась в зону 1,1424–1,1444, где и обосновалась в ожидании данных из США. Как стало известно, на прошлой неделе число обращений за пособиями по безработице в США достигло минимального с 1973 года значения (255 тыс. против предыдущего значения 262 тыс.), а инфляция превысила ожидания (0% в годовом выражении против прогноза -0,1%). В качестве первоначальной реакции доллар укрепился по всему спектру рынка, отправив пару евро/доллар к психологической поддержке 1,14. Несмотря на коррекцию, у евро все же есть шанс завершить неделю в плюсе, причем в понедельник валюта может получить ощутимую поддержку на новой волне уклонения от рисков, если данные о ВВП Китая окажутся ниже прогнозов
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:56 | Сообщение # 8364 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| К середине дня российский рынок демонстрировал уверенный рост на повышенных объемах. Вполне позитивная новость пришла из Швейцарии, которая решила ужесточить правила по ведению счета до $5 млн Вводится ежемесячная плата и обязательная всеобъемлющая информация о происхождении денег. Вполне вероятно, что часть этих весьма многочисленных счетов объявится в России в виде инвестиций в акции и облигации. Во всяком случае, ухудшение прогноза S&P по экономике России рынок не заметил. Между тем, агентство снизило прогноз на 2015 год с падения на 2,6%, до 3,6%, а на 2016 год с роста на 1,9%, до 0,3%. Агентство Moody's сохраняет прогноз спада экономики РФ в 2016 году от 0,5%, до 1,5%. Однако в агентстве считают, что дно рецессии приближается и будет пройдено в четвертом квартале текущего года, или в первом квартале будущего.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:57 | Сообщение # 8365 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Глава МТС (+1,8%) Андрей Дубовсков заявил, что основные инвестиционные программы компании завершились, что позволит их значительно сократить на ближайшем будущем. Но уже со следующей недели в Москве может начаться новая ценовая война в связи с выходом на рынок услуг мобильной связи Tele 2, которая развернула сети 3G и 4G в 57 регионах страны. Промсвязьбанк отчитался за 9 месяцев по РСБУ и сообщил о росте прибыли в 60 раз. В лидерах дня наблюдается необычная картина. Растут бумаги металлургов при укрепляющемся рубле: «Северсталь» подскочила на 4,12%, НЛМК – на 2,5%, хотя бумаги ММК теряли более 1%. Укрепление рубля выдвинуло в лидеры банки и розничные сети: «Дикси» (+2,8%), ВТБ (+2,15%), Сбербанк (+2,1%).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:57 | Сообщение # 8366 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В 15:30 мск вышел блок статистики по США. Потребительская инфляция (CPI) снизилась в сентябре на 0,2%, а за год она осталась без изменений. При этом стержневой показатель вырос за месяц на 0,2%, а за год – на 1,9%. Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 7 тыс., до 255 тыс., что является минимумом чуть не с 1973 года. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка упал на 11,36 пункта против падения на 14,67 в сентябре. Данные весьма противоречивые. Однако фьючерс на индекс доллара усилился на 0,3%, до 94,28, а фьючерс на S&P 500 – на 0,65%. С одной стороны, стержневой показатель инфляции подрос за год на 1,9%, а с другой, индекс активности в зоне ответственности ФРБ Нью-Йорка остается в минусе. В 17:00 мск мы еще узнаем индекс ФРБ Филадельфии, а затем запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:58 | Сообщение # 8367 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/доллар весьма болезненно отреагировал на новости из США - рынок сфокусировался на более сильных данных по безработице и немного более позитивным данным по инфляции. Евро/доллар не мог похвастаться позитивной динамикой и до их публикации, а после нисходящая коррекция получила дальнейшее развитие: поддержка в районе $1.1420 оказалась пробита и пара спикировала к бидам в районе $1.1370. Попытки восстановления теперь привлекают больший интерес к продаже, и дилеры обращают внимание на то, что, в то время как данные не являются поводом для ощутимого изменения настроя инвесторов, слом краткосрочной линии тренда дает повод для беспокойства. Офера теперь скапливаются в области $1.1390/00, более крупные — в районе $1.1420/30, и неспособность вернуться выше в ближайшее время может стать катализатором для возобновления снижения в направлении $1.1345/40 и $1.1320/00.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:58 | Сообщение # 8368 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Золото. Технический взгляд
Сопротивление 4: $1228.2 — 100-недельное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1215.0 - максимум 22 мая
Сопротивление 2: $1205.8 - максимум 18 июня
Сопротивление 1: $1189.9 - максимум 14 октября
Цена: $1181,15
Поддержка 1: $1177.1 - 200-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $1172.8 - часовая поддержка 14 октября
Поддержка 3: $1163.1 - минимум 14 октября
Поддержка 4: $1158.8 - часовое сопротивление 13 октября, в настоящее время - поддержка
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:58 | Сообщение # 8369 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий: свежими 4-месячными максимумами ознаменовалась торговля в среду, когда золото произвело первое закрытие выше 200-дневного скользящего среднего значения с момента нескольких превышений в мае, в январе и феврале. Бычий акцент сместился на область $1205.8-1232.4, где находится 100--недельное скользящее среднее значение и максимум мая. Прорыв верхней границы Боллинджера ($1180.8) стал ключевой заботой для быков. Медведи в настоящее время ищут закрытия ниже 200-дневного скользящего среднего значения, чтобы облегчить бычий давление, и ниже $1163.1, чтобы сместить акценты к снижению.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 15.10.2015, 16:59 | Сообщение # 8370 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Вероятность падения цен на нефть до $20 за баррель составляет менее 50%, заявил глава отдела Goldman Sachs по исследованиям на сырьевых рынках Джефф Карри. Это будет зависеть от объемов нефти, которую способны принять на хранение страны мира. 11 сентября экономисты банка пересмотрели вниз свои прогнозы по ценам на нефть в 2015-2016 году на фоне сохранения избыточного предложения, допустив при этом возможность падения цен в краткосрочном периоде до $20 за баррель. Джефф Карри ожидает, что к концу 2016 года цены на нефть вырастут до $60 за баррель на фоне ребалансировки рынка.
|
| |
| |
