|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 11:42 | Сообщение # 5311 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Потребительские расходы показали рост, продажи домов на вторичном рынке – снижение. Дадли заявил, что процентная ставка может быть повышена в конце октября или в середине декабря, тогда как Эванс считает, что ставки необходимо сохранять у нулевого уровня как можно дольше.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 11:42 | Сообщение # 5312 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Во вторник внимание трейдеров будет направлено на данные Британии, Германии, еврозоны и США. Поздно вечером запланировано выступление главы Банка Англии М.Карни. В это время может быть сильное движение по фунту и евро. В среду выступит председатель ФРС США Йеллен. В пятницу выйдет обзор по рынку труда в США. Так как основные пары показывают смешанную динамику, то «качели» сохранятся и сегодня.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 11:42 | Сообщение # 5313 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Согласно техническому анализу, внутридневные цели: максимум – 1,1300 (на торгах в Европе), минимум – 1,1225 (на торгах в США), закрытие – 1,1240. Внутридневная волатильность за последние десять недель – 123 пункта (4 знака). От 135 градусу ожидаем возвращение курса евро к 1,1240. Вечером выступает Карни, поэтому необходимо следить за кроссом евро/фунт. От него будет зависеть, вернется евро/доллар к балансовой линии или нет.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 11:42 | Сообщение # 5314 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На дневном периоде ценовой диапазон по двум пинбарам имеет границы 1,1115–1,1295. Евро восстановился против доллара США до 1,1261. Есть вероятность, что сегодня будет пройден уровень 1,1295. Но уверенности в продолжительном росте перед данными о рынке труда США и пробое трендовой линии нет
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 11:49 | Сообщение # 5315 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По итогам торгов 28 сентября индекс ММВБ снизился на 1,42%, до 1616,36, а РТС – на 1,63%, до 775,73. Активность участников торгов была низкая, что видно по объему торгов на основной секции – 24,56 млрд руб. Столь широко обсуждаемая тема корректировки НДПИ для нефтяников удивительно быстро сошла на нет в понедельник. Премьер Дмитрий Медведев не поддержал идею, что, естественно, отразилось на бумагах нефтяников, но не отыграли это до закрытия торгов: «Сургутнефтегаз» ослаб на 2,08%, ЛУКОЙЛ прибавил 0,08%. Впрочем, еще одна версия повышения НДПИ касается производителей газа и конденсата. В ФАС вспомнили об идее разделения «Газпрома», против которого последовательно выступает президентская администрация. Эта идея явно не идет на пользу акциям компании (-2,2%). К вечеру министр экономического развития Алексей Улюкаев уточнил темы правительственного совещания и подтвердил, что повышение НДПИ не было одобрено, а вот предложение об изменениях экспортной пошлины будут рассматриваться. Если НДПИ с искусственным курсом доллара для нефтяников не прошли, то Минфин готов предложить повышение экспортных налогов на металлургов, особенно в части многокомпонентных руд: ГМК «Норникель» упал на 1,91%. Рубль в вечерние часы дешевел, но это прогнозировалось, как минимум, на фоне снижения котировок нефти и завершения налогового периода.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 11:49 | Сообщение # 5316 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня в 12:00 мск выйдут индексы экономических ожиданий и делового климата в еврозоне, в 15:00 мск – инфляция в Германии, в 16:00 мск – индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 17:00 мск – индекс потребительской уверенности Conference Board. Судя по внешнему фону, российский рынок продолжит снижаться. Рубль лишился поддержки в виде налогового периода и его траектория также не выглядит оптимистично. С другой стороны, формула рублевой цены за баррель сохранит относительную стабильность в индексе ММВБ
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 11:49 | Сообщение # 5317 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Кривая доходности ОФЗ в понедельник осталась без изменений – на среднем участке доходность составила 11,2–11,3%, в длине – 11,05%. При этом во второй половине дня рубль развернулся в сторону ослабления на фоне снижения цен на нефть ниже $48/барр., что котировками госбумаг было преимущественно проигнорировано.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 11:50 | Сообщение # 5318 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ожидаем, что в ближайшее время доходность ОФЗ продолжит находиться в диапазоне 11%–11,5% годовых, что не предполагает снижение ключевой ставки в среднесрочной перспективе на фоне сохраняющейся высокой инфляции.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 11:50 | Сообщение # 5319 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сегодня ждем, что Минфин предложит классический набор инструментов к завтрашнему аукциону – флоутер и ОФЗ-ПД в прежнем объеме 15 млрд руб.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 11:50 | Сообщение # 5320 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Что касается вторичного рынка, не исключаем небольшой коррекции кривой госбумаг в пределе 5–10 б.п., как на фоне нового предложения бумаг, так и некоторого ухудшения рыночной конъюнктуры
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 12:16 | Сообщение # 5321 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Понедельник рубль завершил в отрицательной зоне, снижаясь до 66 руб./долл. в вечерние часы и теряя около 1%. Вопреки ожиданиям, основное событие вчерашнего дня – заседание Генассамблеи ООН в Нью-Йорке с выступлениями и встречей лидеров РФ и США – не принесло каких-либо существенных продвижений в вопросе урегулирования ситуации в Сирии и на Украине. Готовность координировать свои действия по борьбе с террористами в Сирии и обсуждать политические преобразования – основное, о чем было сказано. Различия позиций по роли Ассада в будущем Сирии, а также их неизменность по украинскому конфликту не позволили добиться более существенных результатов. В итоге, обсуждать сирийскую тему предстоит дипломатам, а какие-либо подвижки по Украине возможны лишь после предстоящей в конце этой недели встречи лидеров нормандской четверки в Париже, целью которых будет продление минских соглашений с анализом их выполнения. На этом фоне рубль остается под влиянием нефти, снижение которой к отметкам $47,30/барр. и обусловило ослабление рубля
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 12:16 | Сообщение # 5322 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цены на нефть вчера попали под давление на фоне падения на рынках акций и растущей тенденции к уходу от рисков. Рынок Brent потерял 2,6% и сегодня утром эта марка нефти торговалась на уровне $47,5 за баррель. Цены на WTI снизились немного больше, упав до $44,4 за баррель. По мнению исполнительного директора МЭА Фатиха Бирола, цены на нефть в течение некоторого времени будут оставаться на текущих уровнях. По-прежнему нет признаков того, что крупные производители нефти добровольно согласятся сократить объемы поставок. По словам заместителя министра природных ресурсов и экологии РФ, в текущем году Россия планирует нарастить объемы добычи нефти на 1 млн барр., до 526 млн тонн, что эквивалентно 10,56 млн барр./сутки. Хотя это значение ниже предыдущего ориентира (530,5 млн тонн), снижение, по нашему мнению, было сделано не в результате добровольного сокращения поставок, а из-за трудностей финансирования и низких цен. Министр нефти Кувейта в настоящий момент не видит оснований для встречи производителей из ОПЕК и из стран, не входящих в ОПЕК, поскольку последние не готовы сокращать производство нефти. Таким образом, битва за долю на рынке еще некоторое время продолжится, оказывая влияние на цены. На неделе до 22 сентября управляющие активами увеличили количество чистых длинных позиций по Brent на 16,56 тыс., до 9-недельного максимума в 180 тыс. контрактов. Рост был отмечен в четвертый раз за последние шесть недель, и суммарно число чистых длинных позиций по этой марке нефти увеличилось почти на 40%. Если ценам на Brent не удастся вырасти, число позиций может вновь упасть.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 12:27 | Сообщение # 5323 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| За последние полтора года Россия столкнулась с серьезными вызовами извне, которые оказали существенное влияние на состояние всех сфер жизни страны. Конфликт на Украине и последовавшее за ним обострение отношений с Западом не только оказали давление на российский рынок, но и привели к введению двусторонних санкций. Ситуацию ухудшило падение цен на энергоресурсы, спровоцированного ценовой войной США и ОПЕК – основную статью экспорта России, что привело к охлаждению экономики и необходимости предпринимать соответствующие шаги для нормализации ситуации. В этих условиях решающую роль в недопущении серьезных потрясений сыграл Центральный банк РФ.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 12:27 | Сообщение # 5324 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Одним из самых болезненных последствий стала невозможность для российских компаний рефинансировать свои долговые обязательства на внешних рынках. В этой ситуации Центробанк предоставил необходимое количество ликвидности через механизмы РЕПО, что позволило обеспечить стабильность функционирования не только банковской системы, но и реального сектора экономики.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 12:27 | Сообщение # 5325 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В декабре 2014 ситуация на российском рынке резко обострилась, волатильность валютных курсов резко повысилась. Центробанку пришлось применить «шоковую терапию» – повысить ключевую ставку до 17%. По сути, это был единственный вариант остановить панические настроения, столь опасные для экономики. Когда ситуация нормализовалась, регулятор последовательно стал понижать ключевую ставку, и на текущий момент показатель составляет 11%. Таким образом, удалось избежать тяжелых последствий и не допустить масштабного промышленного спада. Стоит отметить, что Центробанк не стал прибегать к реализации более суровых мер, например, к повышению нормы обязательных резервов для банков. Эта инициатива могла бы нанести серьезный удар по банковской системе и вызвать кризис в секторе.
|
| |
| |
