Аналитики Royal Bank of Scotland снова пересмотрели в сторону понижения прогнозы по курсу рубля относительно доллара США на ближайшие три месяца. Теперь банк прогнозирует, что в течение ближайших трех месяцев рубль снизится до 72.8 рубля за доллар, хотя ранее ждали 65.9. В июле текущего года трехмесячный прогноз составлял 62.15. В этой связи банк рекомендует открывать длинные позиции в паре доллар/рубль на уровне 67.7 рубля за доллар со стоп-лоссом на 66 и целью 72.8. Банк ждет ослабления рубля, как минимум, до заседания совета директоров Банка России 11 сентября. Если ЦБР примет решение понизить ключевую ставку, пусть даже на символические 25 базисных пунктов, это вызовет бурную негативную реакцию на валютном рынке, считают в RBS. В настоящее время большинство участников рынка прогнозирует, что ключевая ставка будет оставлена без изменения, поэтому ее понижение, скорее всего, спровоцирует продажи рубля.
Евро/доллар. Рынок, как нам кажется, продолжает «зализывать раны» после недавнего резкого роста до 1.1715 и постепенно возвращается к длинным позициям по доллару США. В настоящее время четкое направление цен в этой паре отсутствует. Следует принимать участие в торгах лишь на экстремумах. Так мы ожидаем, что интерес к продажам более активно проявит себя выше 1.1300. Покупатели в настоящий момент выстраиваются ближе к 1.1000.
Доллар/иена. Этот курс поднялся от 120 до 121.00 на волне возвращения аппетита инвесторов к риску. Индекс Nikkei в среду реализовал наибольший ежедневный рост с октября 2008 года на новостях о том, что правительство Японии снизит ставку корпоративного налога. В этой благоприятной для риска среде мы думаем, что лучшим торговым решение станут покупки ближе к 120.00 со стопом ниже 119.60. Первым сопротивлением на верхней стороне выступает 200-дневная скользящая средняя линия на 120.83.
Аусси/доллар. После того, как во вторник пара пробила сопротивление на 0.6980, краткосрочная ситуация стала выглядеть более благоприятной для покупателей. С учетом того, что после недавних максимумов доллара США против валют развивающихся стран (Emerging Markets) сейчас наблюдается некоторое восстановление валют EM, австралийский доллар имеет запас роста. Прямо сейчас мы предпочитаем торговать «в длинную», ориентируясь в качестве цели на тестирование точки пивот (pivot) на 0.7225. Стоп для длинных позиций следует установить на 0.6975.
Ключевым событием сегодняшней азиатской торговой сессии будет публикация отчета по занятости в Австралии за август. Согласно ожиданиям аналитиков и экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, после роста в июле на 37 000 в августе экономика Австралии должна создать 5 000 рабочих мест. Уровень безработицы в последнем месяце лета прогнозируется на 0.1% ниже, чем в июле — 6.2%.
Данные могут сыграть ключевую роль в динамике курса австралийского доллара. В текущей рыночной среде, когда инвесторы стараются сократить риски своих открытых портфелей в преддверии решения по ставкам ФРС (на следующей неделе 17 сентября), австралийский доллар, которой существенно дешевел в течение довольно продолжительного периода, получает шанс на частичное восстановление потерь за счет фиксации прибыли по коротким позициям.
До 17 сентября у участников рынка еще есть время, поэтому не обязательно покидать шорты в «австралийце» сегодня. Тем более, что дневная свеча среды напоминает по форме «падающую звезду», являясь негативным техническим сигналом для аусси. Однако позитивные данные (выше прогнозов) по занятости могли бы изменить картину. В перспективе ближайших 5 торговых дней сохраняются риски роста курса аусси/доллар в область 0.7200.
Совсем не исключено, что если сегодняшняя статистика будет негативной, цены в паре аусси/доллар повторно проверят на прочность область уровня 0.6900, после чего может быть реализована восходящая коррекция с возвращением к уровню 0.7200.
Опубликованный отчет по занятости в Австралии за август в качестве реакции вызвал укрепление австралийской валюты. Если учесть, что с начала дня и до момента публикации этой статистики курс аусси/доллар снижался, то рост в качестве реакции на отчет привел лишь к восстановлению сегодняшних потерь и тестированию отметки 0.6985, где установленные приказы на продажу отбросили австралийскую валюту обратно к 0.6975. Согласно сообщениям дилеров, основными продавцами выступили макро-фонды. Приказы на покупку австралийских экспортеров отмечены на 0.6950.
Австралийская экономика в августе создала 17 400 рабочих мест, что в 3 раза больше ожиданий рынка (+5 000). При этом данные за июль были пересмотрены в сторону повышения с 38 500 до 39 200 рабочих мест. Уровень безработицы, в соответствии с ожиданиями, по сравнению с июлем снизился в августе на 0.1% и составил 6.2%. Примечательно, что основной вклад в создание рабочих мест внесла именно полная занятость, которая в августе выросла на 11 500 рабочих мест, а частичная занятость выросла на 5 900 рабочих мест (суммарно как раз 17 400).
Валютные стратеги BNP Paribas обновили регулярно публикуемую оценку текущей ситуации на валютном рынке, сгенерированную системой FX Momentum. Как следует из ее названия, система оценивает силу валютных трендов, исходя из текущей динамики валютных курсов, ставок и поведения фондового рынка. В приведенной ниже таблице указаны текущие оценки силы тренда основных валют по шкале от -100 (сильнейший медвежий моментум) до +100 (сильнейший бычий моментум).
Нефть попыталась подняться с минимумов сессии на фоне фиксации прибыли краткосрочными счетами, при этом некоторую поддержку ценам оказал отчет EIA. Настрой, однако, остается подавленным, и в настоящее время WTI торгуется вблизи $44.95, тогда как брент держится около $48.38.
Аналитики Royal Bank of Scotland снова пересмотрели в сторону понижения прогнозы по курсу рубля относительно доллара США на ближайшие три месяца. Теперь банк прогнозирует, что в течение ближайших трех месяцев рубль снизится до 72.8 рубля за доллар, хотя ранее ждали 65.9. В июле текущего года трехмесячный прогноз составлял 62.15. В этой связи банк рекомендует открывать длинные позиции в паре доллар/рубль на уровне 67.7 рубля за доллар со стоп-лоссом на 66 и целью 72.8. Банк ждет ослабления рубля, как минимум, до заседания совета директоров Банка России 11 сентября. Если ЦБР примет решение понизить ключевую ставку, пусть даже на символические 25 базисных пунктов, это вызовет бурную негативную реакцию на валютном рынке, считают в RBS. В настоящее время большинство участников рынка прогнозирует, что ключевая ставка будет оставлена без изменения, поэтому ее понижение, скорее всего, спровоцирует продажи рубля.
