Среди аналитиков разгорелись споры относительно трактовки статьи, однако даже, если это действительно был сигнал со стороны ОПЕК (в конце концов, Саудовская Аравия, возможно, и заинтересована в поддержании низких цен, но не в обвале), реальных действий может не последовать. Хотя представители ряда стран ОПЕК уже высказывали недовольство падением цен и говорили о необходимости консультаций, пока слова остаются словами: по данным Bloomberg, добыча ОПЕК в августе возросла на 108 000 баррелей в день до 32.316 млн. б/д.
Стоит также отметить, что данные EIA по добыче нефти были пересмотрены в связи с изменениями в методологии, а сокращение оказалось не таким уж значительным, и столь выраженная реакция рынка была обусловлена значительным перекосом в позиционировании его участников и ростом восприимчивости к позитивным новостям. Ожидать, что активное восстановление нефти продолжится, не стоит — пока причин для существенной переоценки перспектив рынка не наблюдается. Избыток предложения сохраняется, равно как и давление на цены со стороны запасов нефти и нефтепродуктов, и в ближайшее время можно, скорее, рассчитывать на некоторую консолидацию «черного золота» после недавних резких движений.
Между тем, как считают аналитики Citigroup, дно на рынке, вероятно, еще не сформировано. Сокращение издержек нефтедобывающими компаниями понизило среднюю планку болевого шока для отрасли, и для ощутимого сокращения добычи и инвестиционных планов могут потребоваться еще более низкие цены. В банке предупреждают, что для того, чтобы достичь большего баланса между спросом и предложением, может потребоваться падение цен на нефть к уровням ниже $30 за баррель.
Аналитики Goldman Sachs без особого оптимизма смотрят на восстановление нефти последних трех дней, полагая, что движение носит временный характер и лишь предоставит возможность для продаж по более привлекательным уровням. В банке считают, что рынку необходим период более низких цен, чтобы можно было рассчитывать на ощутимое ребалансирование спроса и предложения. В GS полагают, что такое произойдет лишь к концу 2016 году, когда добыча в США, по их прогнозам, сократится (в банке ожидают ее снижения во втором полугодии 2015 на 245 000 баррелей в день). Пока же перспективы добычи американской нефти выглядят неопределенными, учитывая лаг между сокращением добычи и изменением числа буровых установок. ОПЕК и другие производители, тем временем, продолжают наращивать добычу, и сохранение избыточного предложения позволяет говорить о том, что краткосрочный прогноз GS по нефти WTI на уровне $45 за баррель остается актуальным.
Нефть Brent. Технический взгляд Сопротивление 4: $56.96 - 50.0% коррекции Фибоначчи 71.68-42.23 Сопротивление 3: $55.21 - 55-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 2: $55.00 - максимум 30 июля Сопротивление 1: $54.44 — верхняя граница Боллинджера Текущий курс валютной пары: $52.55 Сопротивление 1: $51.09 - максимум 11 августа, теперь поддержка Сопротивление 2: $48.58 - 21-дневное скользящее среднее значение Сопротивление 3: $48.24 — нижняя полоса Боллинджера Сопротивление 4: $45.46 - минимум 31 августа
Комментарий: агрессивный рост от недавних минимумов 2015 продолжился в понедельник после некоторого временного провал под 21-дневное скользящее среднее значение. В результате мы приблизились к верхней границе Боллинджера, которая остановила это ралли. Теперь акцент сместился на область $55.00-21, где находится 55-дневное скользящее среднее значение. Быки ищут закрытия выше 55-дневного скользящего среднего значения, чтобы обозначить следующую цель в области $58.32-62.61, где находятся 100 - и 200-дневное скользящее среднее значение. Начальная поддержка отмечена на $51.09, и закрытие ниже необходимо, чтобы облегчить давление быков.
Согласно данным статистики, обрабатывающая промышленность России демонстрирует ухудшение ситуации уже девятый месяц. Индекс деловой активности PMI (индекс менеджеров по закупкам) в августе, рассчитываемый Markit Economics, упал до 47.9 пунктов по сравнению с 48.3 пункта в июле. Августовский показатель, не только хуже значения в предыдущем месяце, но и хуже прогнозных оценок (48.2 пункта). Напомним, что согласно методологии расчета показателя, значение ниже 50-пунктового порогового значения говорит о замедлении деловой активности в соответствующей отрасли. При этом в августовском производственном PMI компонент новых заказов и компонент занятости оказались наихудшими с мая 2015 года. «Российский производственный сектор очень страдает в условиях снижения мировых цен на нефть и ослабления рубля», - говорит Пол Смит, старший экономист Markit Economics.
Фунт/доллар. Технический взгляд Сопротивление 4: $1.5565 - минимум 18 августа, теперь сопротивление Сопротивление 3: $1.5508 - максимум 27 августа Сопротивление 2: $1.5442 — максимум 28 августа Сопротивление 1: $1.5385/07 - часовое сопротивление, внутридневной максимум Текущий курс валютной пары: $1.5345 Сопротивление 1: $1.5308 - внутридневной минимум Сопротивление 2: $1.5240/48 - 2% - ная волатильность, 50% от $1.4568-$1.5927 Сопротивление 3: $1.5218 — равная цель падения от $1.58 Сопротивление 4: $1.5173 - минимум 1 июня
Комментарий: мы уже видели короткую передышку ниже ключевой поддержки на $1.5332, и это уменьшает влияние пятничного "дожи" на свечном дневном графике. В то время как мы остаемся ниже $1.5385-$1.5407, непосредственный риск состоит в снижении и тестировании следующей области поддержки около $1.5240- $1.5248. Подъем над $1.5407 нейтрализует этот риск, но затем потребуется дальнейшее движение, выше максимума пятницы $1.5442, прежде чем появится реальная перспектива роста. Потеря $1.5240 отправит нас в зону $1.5218-$1.5173.
Доллар/иена. Технический взгляд Сопротивление 4: Y121.72 — максимум 28 августа Сопротивление 3: Y121.20 — область консолидации на часовом графике 31 августа Сопротивление 2: Y120.90 - первоначальный минимум 31 августа Сопротивление 1: Y120.40 - сопротивление на часовом графике Цена: Y120.12 Сопротивление 1: Y119.58 - внутридневной минимум Сопротивление 2: Y118.99 — область основания на часовом графике 26 августа Сопротивление 3: Y118.49 - минимум 26 августа Сопротивление 4: Y117.78 - 76,4% коррекции Фибоначчи от Y116.56-Y121.72
Комментарий: рост в пятницу до Y121.72 вернул нас обратно выше основания ранее сломанного бычьего канала 2015, которое на этой неделе поднялось немного выше, на Y121.70. Падение на прошлой неделе до Y116.56 и последующий отскок на Y121.31 создали потенциально бычий сигнал в лице молота на свечном недельном графике. Но, в то время как мы ограничены областью Y121.72-Y121.94, есть возможности для некоторого отката ниже Y120.34, к уровням Y119.58, Y118.99 и Y118.49.
Внутридневной максимум в евро/долларе в области 1.1332 был установлен за счет предшествовавшего исполнения стопов выше 1.1320. Затем цены довольно быстрое вернулись к 1.1260. Согласно сообщениям дилеров, основными продавцами евро выступали спекулянты, торгующие с кредитным плечом (leverage accounts). Приказы на покупку, которые среди прочих можно выделить по объему, находится в области 1.1245/50 и ниже на 1.1210. Европейские акции остаются под давлением. Фьючерсы на американские фондовые индексы также продолжают пребывать в отрицательной зоне. Рынок ожидает публикацию индекса деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности США за август. Складывается впечатление, что в случае показателя выше прогнозов позитивная первоначальная реакция будет использована для усиления продаж.
Золото. Технический взгляд Сопротивление 4: $1163,7 — нисходящая линия сопротивления 2015 Сопротивление 3: $1156,5 - максимум 25 августа Сопротивление 2: $1149,2 - минимум 21 августа, теперь сопротивление Сопротивление 1: $1145,5 - максимум 25 августа Текущий курс валютной пары: $1143.16 Сопротивление 1: $1130,5 - часовая поддержка Сопротивление 2: $1126,3 - минимум 31 августа Сопротивление 3: $1124,1 - минимум 28 августа Сопротивление 4: $1118,3 - минимум 26 августа
Вчера пара ауди йенна продолжала снижаться и после пробоя уровня 85.68 смогла закрепиться ниже. После чего можно ожидать продолжения снижения пары на отработку локального минимума уровня 82.10, а в случае пробоя продолжения нисходящего тренда к уровню 80.00.
Министерство юстиции США намерено разобраться в возможных манипуляциях на мировых рынках с такими валютами как российский рубль, бразильский реал, мексиканское песо. Минюст воспользуется соглашением о сотрудничестве, заключенным с банками в мае, для сбора данной информации, а также опросит трейдеров относительно предполагаемого манипулирования на рынках, заявил один из источников в ведомстве США. По словам другого источника, под расследование также попадет аргентинский песо. Напомним, в конце мая пять крупных международных банков согласились на досудебное разбирательство и выплатили штрафы в общей сложности на сумму более $5 млрд для урегулирования претензий американских регуляторов в рамках дела о манипулировании валютными курсами. Четыре банка - JPMorgan Chase & Co., Barclays Plc, Royal Bank of Scotland Group Plc и Citigroup Inc. - признали себя виновными в сговоре с целью манипулирования валютами. Швейцарский UBS AG избежал ответственности, получив от Минюста частичный иммунитет, так как именно он уведомил власти о нарушениях.
Аналитики Goldman Sachs без особого оптимизма смотрят на восстановление нефти последних трех дней, полагая, что движение носит временный характер и лишь предоставит возможность для продаж по более привлекательным уровням. В банке считают, что рынку необходим период более низких цен, чтобы можно было рассчитывать на ощутимое ребалансирование спроса и предложения. В GS полагают, что такое произойдет лишь к концу 2016 году, когда добыча в США, по их прогнозам, сократится (в банке ожидают ее снижения во втором полугодии 2015 на 245 000 баррелей в день). Пока же перспективы добычи американской нефти выглядят неопределенными, учитывая лаг между сокращением добычи и изменением числа буровых установок. ОПЕК и другие производители, тем временем, продолжают наращивать добычу, и сохранение избыточного предложения позволяет говорить о том, что краткосрочный прогноз GS по нефти WTI на уровне $45 за баррель остается актуальным.
