|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 16:08 | Сообщение # 2881 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Цены на золото приблизились к пятилетним минимумам: инвесторы спешат избавиться от слитков, которые они активно скупали последние лет десять, некоторые золотодобывающие компании несут убытки и готовятся сокращать объемы производства - впервые с 2008 года. Однако опыт прошлых лет говорит нам о том, что это никак не отразится на динамике рынка. Все дело в том, что золото является в первую очередь финансовым активом - во всех его проявлениях, от слитков и монет до ювелирных изделий, передаваемых из поколения в поколение - каждая унция, добытая из недр земли, все еще где-то используется, при этом вторично переработанный металл отвечает более чем за четверть годового оборота на рынке. В прошлый раз, когда золотодобывающие компании сократили производство, цены на золото продолжили падать и потеряли еще 29%. А профициты 2010 и 2011 годов не смогли остановить движение к рекордным максимумам. "Сможет ли сокращение объемов добычи как-то повлиять на стоимость золота? Вопрос спорный", - считают аналитики Sanford C. Bernstein & Co.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 16:08 | Сообщение # 2882 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По данным Thomson Reuters, за последние десять лет мировой объем добычи золота вырос на 24% и в 2014 году достиг рекордного значения 3114 метрических тонн: компании удвоили усилия, чтобы не упустить свое место под солнцем на бычьем рынке длинной в 12 лет. Около 65% добываемого или переплавленного золота используется для изготовления ювелирных украшений или идет на нужды промышленности, остальное покупают инвесторы. В сентябре 2011 года цены на золото достигли максимума на уровне 1921.17 долларов за унцию, с тех пор металл подешевел на 40%, утратив доверие инвесторов, которые больше не верят в его способность сохранять ценность. Перспектива повышения ставки ФРС и укрепление доллара столкнули золото к минимальным уровням с февраля 2010 года - 1077.50 долларов за унцию. С тех пор цены восстановились на 6% до 1148.56 на фоне девальвации в Китае и Казахстане, а также в результате распродажи на мировых фондовых рынках, спровоцировавших усиление спроса на активы-убежища. Однако восходящая динамика носит неустойчивый характер. Сегодня с начала торгового дня золото подешевело на 0.6% до 1150.61
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 16:08 | Сообщение # 2883 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Даже несмотря на некоторую коррекцию многие производители остаются за чертой рентабельности. По данным аналитической компании Metals Focus, около 10% всех золотодобывающих компаний в мире несут убытки. По словам руководителей золотодобывающих компаний Randgold Resources Ltd. и Polymetal International Plc., объем добычи начнет сокращаться уже в следующем году. Глава Gold Fields ждет масштабного спада в 2018 году, а в HSBC Holdings прогнозируют сокращение на 25 тонн уже в этом году. По оценкам Metals Focus, при стоимости унции золота 1100 долларов к концу десятилетия в мире будут добывать на 18% меньше золота. В среднем, отрасли нужно, чтобы цена на золото не опускалась ниже 1200, только тогда можно выйти на уровень безубыточности с учетом всех затрат. Barrick Gold Corp., крупнейшая в мире золотодобывающая компания, готовится ограничивать объем добычи в течение ближайших нескольких лет. Об этом сообщило рейтинговое агентство Moody's, понизив рейтинг облигаций компании до бросовых. С 2011 года рентабельность крупнейших производителей упала на 45%, а их долги выросли вдвое, примерно до 34.7 млрд. долларов.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 16:08 | Сообщение # 2884 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Марк Бристоу, исполнительный директор Randgold Resources, считает, что снижение объема добычи на 5% поможет сбалансировать рынок и поддержит цены. Аналитики HSBC предсказывают восстановление цен на золото на 17%, отчасти, за счет сокращения предложения. "Компании сворачивают геологоразведку и откладывают новые проекты в долгий ящик", - отмечает Ник Холланд, директор Fields. "В отрасли намечается спад на стороне предложения". Предполагаемый профицит золота, учитывающий добычу и вторичную переплавку, относительно спроса со стороны ювелиров, производителей и инвесторов в следующем году сократится до 999 тонн - это минимальный показатель с 2012 года. В 2013 году он достигал 1476 тонн. Пройдет некоторое время, прежде чем снижение объема добычи начнет влиять на динамику цен, потому что спрос удовлетворяется за счет переплавки ювелирных изделий и использования золота из хранилищ, считают аналитики ABN Amro Bank. В банке прогнозируют, что к декабрю 2016 года золото подешевеет до 800 долларов за унцию. AngloGold Ashanti - одна из золотодобывающих компаний, уже сокративших объем добычи в наиболее ресурсоемких проектах. "Объем предложения на рынке будет сокращаться", - отмечает директор компании. "Однако в ближайшем времени это никак не повлияет на цены".
|
| |
| |
| Kongo Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 06:52 | Сообщение # 2885 |
Кукловод
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 13665
Бонус: $2049.75
| Вчера евро\доллар прошла коррекция вниз, судя по стохастику она продолжится, но основной тренд по прежнему восходящий. На сегодня можно ожидать снижения пары на отработку уровня 1.1418 и в случае пробоя продолжения снижения.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 07:01 | Сообщение # 2886 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Курс юаня по отношению к доллару США в течение ближайших 12 месяцев может снизиться еще на 3 — 5%, считают эксперты JPMorgan Private Bank. Юань остается под давлением, поскольку в реальном выражении все еще переоценен на фоне укрепления доллара США, отметил в телефонном интервью агентству Bloomberg Бен Си, глава торговли валютами, товарными активами и инструментами с фиксированной доходностью JPMorgan в Азии. Эксперт отмечает, что Китай является «ключем стабильности» всех развивающихся рынков. Если Пекин девальвирует юань сильнее, нежели ожидает рынков, это может привести к конкурентной девальвации не только в азиатском регионе, но и всех валют развивающихся стран.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 07:02 | Сообщение # 2887 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Валютные стратеги Goldman Sachs считают, что принятые сегодня Китаем меры обеспечили рынок дополнительной ликвидностью в объеме порядка CNY600 млрд., однако они не думают, что на этом поддержка экономики закончится. В банке в ближайшее время ожидают роста эмиссии государственных облигаций, более активного использования незадействованных фискальных резервов и дополнительных мер по поддержке банков. Кроме того, в GS видят потенциал для еще одного снижения ставки на 0.25%, хотя еще более вероятным развитие событий выглядит дальнейшее снижение нормы резервирования, учитывая обеспокоенность инфляцией и оттоком капитала. В GS прогнозируют снижение нормы резервирования еще на 1.00% до конца этого года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 07:03 | Сообщение # 2888 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  По мнению аналитиков Danske Bank, укрепление рубля не обосновано фундаментальными показателями. Эксперты ожидают, что в ближайшее время нефть "нагонит" рубль, либо Банк России обеспечит постепенное ослабление курса рубля, поскольку любые иные варианты неблагоприятны для российского регулятора. Цена барреля нефти марки Brent в рублях во вторник опустилась до минимума с 15 апреля в 3022 рубля на фоне укрепления российской валюты к доллару США. Октябрьский фьючерс на нефть Brent подорожал на лондонской бирже ICE Futures на 3,3% - до $44,11 за баррель. Курс рубля в ходе торгов на Московской бирже поднялся на 3,6% до 68,20 руб./$1. Считается, что благоприятно для российского бюджета является стоимость бочки нефти в 3 600.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 07:03 | Сообщение # 2889 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Курс евро/доллар продолжает нисходящее движение. Новые локальные минимумы установленны на 1.1397. Позитивный тон европейских фондовых рынков был перенесен на американскую сессию. Вчера все рушилось, но сегодня трейдеры сочли многие активы излишне дешевыми и привлекательными для покупок. Поэтому сегодня фондовые индексы и промышленные металлы — все в зеленой зоне. На фоне восстановления аппетита к риску аутсайдерами остаются вчерашние триумфаторы: евро и иена. Примечательно, что наиболее заметная серия приказов на продажу в евро/долларе, как была утром в Европе замечена на 1.1620, так и остается там, несмотря на то, что текущие уровни значительно ниже.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 07:04 | Сообщение # 2890 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Евро/доллар: мы занимаем нейтральную позицию, учитывая локальную перекупленность пары, но остаемся долгосрочными медведями. Мы будем покупать в случае движения выше $1.1710, но это будет краткосрочная спекуляция с расчетом на рост в область $1.1810-75, где вероятно формирование вершины и разворот;
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 07:04 | Сообщение # 2891 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Доллар/иена: мы остаемся долгосрочными быками и ждем появления признаков формирования дна. Прорыв ниже Y116.90 усилит краткосрочный бычий моментум и создаст предпосылки для теста области Y115.55, где должны появиться покупатели;
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 07:04 | Сообщение # 2892 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Доллар/франк: как и в случае с другими парами мы ждем, пока осядет пыль, после чего возобновим покупки доллара. В краткосрочной перспективе сохраняются риски прорыва ниже chf0.9250 и теста области chf0.9150, однако затем весьма вероятно возобновление аптренда и рост к chf0.9905 и chf1.0130;
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 07:04 | Сообщение # 2893 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Аусси/доллар: в результате обвала в понедельник пара достигла нашей первоначальной цели $0.7100. Теперь мы ждем дальнейшего снижения и будем продавать на любых попытках коррекции. Следующими целями являются отметки $0.7000 и $0.6770
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 07:05 | Сообщение # 2894 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Протестировав в марте ключевую поддержку $1.05/$1.04, евро/доллар серьезно подрос, оставшись в долгосрочном восходящем канале. Интересно, что нижняя граница этого канала, как раз проходящая сейчас через область $1.05/$1.04, развернула 5-летний даунтренд, завершившийся в 1985 году и 6-летний даунтренд, завершившийся в 2000 году. Если пара закроет месяц около текущих уровней, на месячном графике сформируется бычье поглощение, что особенно позитивно после выхода из пятимесячного консолидационного треугольника. В понедельник была протестирована область $1.1680 (коррекция 38.2% от снижения с прошлого октября), и до тех пор, пока евро/доллар остается выше $1.1385-70, быки будут контролировать ситуацию. Месячный RSI пока далек от уровней перекупленности, и пара, похоже, нацелена на дальнейший рост в область $1.1810-75 (вершина недельного аптренда и уровень коррекции 38.2% с максимумов прошлого года). С точки зрения волновой теории Эллиота, мы находимся в четвертой волне более масштабного даунтренда, поэтому текущий рост пока представляется коррекционным. Вероятно, паре не удастся подняться выше минимумов 2012 года в области $1.20/$1.22
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 26.08.2015, 07:06 | Сообщение # 2895 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По словам заместителя главы банка Возрождение, ЦБ РФ обратился к «крупнейшим банкам» с просьбой провести стресс-тесты, используя «трехзначный» курс доллар/рубля. «Предложенный курс достаточно высок, но, все же, не 200», - прокомментировали в банке Возрождение. Отметим, что вчера на сайте RBC также появилась информация о просьбе Банка России, адресованной российским кредитным организациям, оценить свою устойчивость при курсе доллар/рубля в диапазоне 100-120. Сам же ЦБ РФ отрицает наличие планов о проведении стресс-тестов в третьем квартале текущего года. Напомним, что во вторник министерство финансов России впервые с января отменило проведение аукциона по привлечению средств, сославшись на «неблагоприятные» финансовые условия.
|
| |
| |
