|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:53 | Сообщение # 2806 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В 1998 году, во время азиатского финансового кризиса, главным источником проблемы были высокие долги развивающихся стран в иностранной валюте. Таким образом, чтобы определить наиболее уязвимые и неплатежеспособные экономики, нужно было ориентироваться на масштаб валютных резервов. На этот раз ситуация несколько иная, поскольку объем внешнего дола в иностранной валюте сократился, а резервы у многих стран выросли. И все же, снижение цен на нефть усиливает давление на бюджеты тех стран, которые слишком сильно зависят от продажи сырья. Это значит, что падение валют будет набирать обороты. Возможно, нам удастся избежать волатильности, свойственной концу 1990-х, возможно, обойдется без дефолтов, но ситуация, тем не менее, будет достаточно сложной.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:54 | Сообщение # 2807 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Глава отдела валютной стратегии JPMorgan полагает, что доллар в ближайшее время возобновит рост подобно тому, как это было в 1990-е годы, эпоху министра финансов Рубина. Однако в те годы американская валюта подпитывалась за счет высоких ставок в США и пузыря на фондовых рынках. Сегодня же вся поддержка доллара заключается в слабости экономик за пределами США. Иными словами, на чужом горе… В связи с этим возникает вопрос, насколько долгим будет этот процесс, и что будет, когда американская экономика начнет проседать под тяжестью сильного доллара. В JPMorgan учитывают вероятность подобного развития ситуации в следующем году, однако, не считают этот сценарий основным. Скорее всего, доллар будет устанавливать новые максимумы в период, начиная первого повышения ставки ФРС и до +100 базисных пунктов в цикле ужесточения.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:54 | Сообщение # 2808 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| После рекордного обвала несколькими днями раньше (прим. Forexpf.ru: на фоне перехода к свободно плавающему валютному курсу) динамика казахстанского тенге радикально изменилась, и он зафиксировал максимальный рост против доллара за последние двадцать лет. Впрочем, улучшение ситуации, вероятнее всего, носит временный характер: укрепление тенге обусловлено всплеском спроса со стороны корпораций в виду достижения крайнего срока уплаты налогов и сокращением шортов спекулянтами. Последние, однако, сохраняют интерес к продаже тенге на росте - на рынке нефти наблюдается дальнейшее падение цен, и, как считают аналитики Halyk Finance, в ближайшее время тенге может вернуться к уровням в области 240 - 250. Казахстанская валюта к настоящему времени уже сдала значительную часть занятых ранее позиций, и на данный момент курс USD/KZT составляет 227.35 при минимуме 208.58.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:55 | Сообщение # 2809 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Такого "шоу" мы не наблюдали уже давно — доллар/иена в течение дня рухнул от максимума до минимума на пять фигур. Столь эмоциональное и нерациональное поведение рынка возможно только в случае массового исполнения стоп-лоссов и маржинковлов. Евро какое-то время уважал психологический уровень $1.15, но не выдержал и совершил рывок наверх, достигнув уровня $1.17. Такими нерыночными ценами поспешили воспользовались многие "стервятники" рынка, откупая сильно подешевевший доллар, в том числе с использованием алгоритмеческизх систем торговли, поэтому сейчас мы наблюдаем сильный откат . В ближайшие дни рынок начнет привыкать и осваиваться к новым ценовым уровнем.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:55 | Сообщение # 2810 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Причиной для паники стали опасения инвесторов по-поводу замедления китайской экономики. Участники рынка начали сначала потихоньку, а сегодня — агрессивно, избавляются от рискованных активов и покупать валюты, в которых они брали кредиты — евро и иену. Австралийский доллар упал до шестилетнего минимума, а многие валюты развивающихся рынков снижаются на опасениях об оттоке зарубежного капитала после того, как китайские акции потеряли более 8 %. "Рынки в панике. Ситуация начинает напоминать азиатский финансовый кризис в конце 1990-х годов, - говорит Такако Масаи из Shinsei Bank. - Спекулянты продают активы, которые кажутся наиболее уязвимыми". Страхи жесткой посадки китайской экономики и, как следствие, пересмотр прогнозов роста мировой экономики, вызвали перебалансировку портфелей многих фондов. Кто успел, отхватил уровни получше, кто не успел — дождались звонка своего брокера (маржин-колл).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:55 | Сообщение # 2811 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Данные из Китая, включая пятничную статистику о дальнейшем ухудшении производственной активности, продолжают навивать пессимизм. "Многие люди понимают, что даже не могут сказать, что происходит в Китае. По официальным данным, рост составляет 6-7 %. Но в действительности он может быть около 3-4 %", - сказал Фумио Накакубо из UBS. "Прямо сейчас все обеспокоены тем, как ситуация в Китае повлияет на США. Со стороны доллара основное опасение заключает в том, что ФРС может отложить начало цикла повышения ставок", - заявила валютный стратег Commerzbank во Франкфурте Эстер Райхельт.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:55 | Сообщение # 2812 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Трейдеры говорят, что обвал доллара отражает сомнения в том, что ФРС США сможет повысить ключевую ставку в сентябре, учитывая признаки стресса на мировых финансовых рынках. Федеральная резервная система не будет повышать процентную ставку на заседании 16-17 сентября, судя по торгам в Чикаго. Вероятность первого за последние годы повышения ставки ФРС в сентябре оценивалась в начале августа более чем в 50%, к понедельнику она едва превышала 30%, а в ходе торгов 24 августа рухнула до 22%. Шансы на то, что ФРС поднимет ставку впервые за девять лет до конца 2015 года, едва превышают 45% по сравнению с более чем 70% в начале августа.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:56 | Сообщение # 2813 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро поднимался до уровня 83.60 рублей, на фоне резкого взлета на форексе пары евро/доллар. После этого последовал откат в размере двух рублей. Сейчас рынок ищет баланс. Обвал рубля вызван событиями, происходящими на мировом финансовом рынке. А там разгорелась самая настоящая паника. Фондовые рынки за несколько дней лишились роста, который продолжался несколько лет. Такая динамика характерна для медвежьего рынка. Возможно, мы являемся свидетелями его начала. Есть также и внутренняя причина падения рубля — продолжает снижаться нефть, и для балансировки бюджета власти особо не препятствуют контролируемой девальвации валюты. Но судя по его резкому росту сегодня, мы не исключаем, что Банк России впервые за полгода провел валютную интервенцию по поддержанию курса нацвалюты. Точные данные об этом будут известны на днях. Однако регулятору вряд ли удастся изменить текущую тенденцию, если ситуация с валютами развивающихся стран и ценами на нефть не изменится.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:56 | Сообщение # 2814 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Участники рынка также отмечают, что активизировалась покупки валюты со стороны населения. Пока сложно определить, на каких уровнях население может приступить к активной покупке валюты. В 2008-2009 годах население очень активно конвертировало рублевые накопления в наличную валюту, а вот в прошлом году все проходило намного спокойнее. Возможно, многие стали понимать, что при покупке валюты во время сильных курсовых скачков вероятность потерь растет.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:56 | Сообщение # 2815 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Эксперты пока не ждут от Центробанка каких-либо экстренных мер, в частности нового внеочередного повышения ключевой ставки или массивных валютных интервенций. Скорее всего на текущих уровнях от Центробанка стоит ожидать больше словесных интервенций, возобновления операций годового валютного РЕПО. Резервы регулятор будет тратить только в исключительном случае, о чем власти неоднократно заявляли. Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев в выходные предположил, что будут запущены валютные продажи со стороны крупнейших экспортеров, "что дальше будет сказываться на котировках рубля". Так же он сообщил, что будет предприниматься определенный набор согласованных мер вместе с Центробанком. Но продажа экспортной выручки под уплату налогов пока никак не помогла остановить падение рубля.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:56 | Сообщение # 2816 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рост панических настроений на финансовых рынках крайне негативно отразился на динамике аусси: сегодня ему не хватило пятидесяти пунктов до $0.70, и, хотя пара к настоящему времени сумела вернуться выше $0.7200, перспективы сложно назвать радужными. Оценка вероятности снижения ставки РБА возросла - вероятность снижения ставки на 0.25% до конца года составляет около 75% против 40% неделей ранее, но и на этом уровне выглядит весьма консервативной. Ситуация на рынке сырья за последнее время лишь ухудшилась. Взять хотя бы сегодняшний день: индекс цен на железную руду (62% Fe) в порту Циндао Metal Bulletin упал на $2.82 до $53.28 за тонну, для железной руды с содержанием металла в 58% падение составило $4.29 до $46.98 за тонну. На рынке угля также царит уныние. Представители РБА пока продолжают подавать сигналы о том, что текущий уровень ставок устраивает центробанк, но события в последние месяцы развиваются по благоприятному для медведей сценарию, и замедление роста экономики Китая - крупнейшего торгового партнера - дает повод думать, что смягчение политики - лишь вопрос времени, тем более что внутреннний импульс в экономике Австралии выглядит вялым. В отсутствие улучшения фундаментальной картины, которое в ближайшее время маловероятно, стоит ожидать постепенной переоценки потенциала смягчения политики РБА, и актуальными целями для австралийской валюты на предстоящие месяцы видятся уровни в районе $0.66 и $0.62.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:57 | Сообщение # 2817 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Danske Bank: сигналы нашей торговой системы на эту неделю
На этой неделе наша торговая система G10 FX Financial Scorecard рекомендует к покупке: австралийский доллар, канадский доллар и фунт стерлингов, а к продаже: шведскую и норвежскую кроны и новозеландский доллар (вес в общем портфеле указан в таблице ниже). Рекомендации прошлой недели привели к убытку в размере 1.3%. Продажа шведской кроны оказалась наиболее убыточной, а покупка иены – наиболее успешной сделкой.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:57 | Сообщение # 2818 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| сигналы модели G10 FX Financial Scorecard формируются (на входе) с использованием 4 параметров:
1. Технический анализ (MACD2);
2. Процентные ставки (однолетние свопы);
3 Премия за риск (подразумеваемая волатильность);
4. Позиционирование участников рынка.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:58 | Сообщение # 2819 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| С начала применения модели (октябрь 2010 года) ее доходность составляет 12.1%. Тест на исторических данных для периода с января 2006 года по сентябрь 2010 года показал доходность 67%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 25.08.2015, 07:58 | Сообщение # 2820 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/доллар: после тестирования в начале месяца нижней границы симметричного дневного треугольника пара начала резкий импульсивный рост. Прорыв выше $1.1536 открывает дорогу дальнейшей коррекции в область $1.1810-75 (вершина недельного восходящего канала и коррекция 38.2% от снижения с максимумов прошлого года);
|
| |
| |
