|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 08:41 | Сообщение # 2521 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Также напомним, что фактором поддержки рублю выступает налоговый период, который начался в понедельник, а пик выплат приходится на 25 августа, когда завершатся расчеты по НДПИ, НДС и акцизам. Согласно опросу аналитиков, номинальный объем налогов в текущем месяце может приблизиться к 1,2 триллиона рублей, а важный для экспортеров налог на добычу полезных ископаемых опрошенные аналитики оценивают в 260-280 миллиардов рублей.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 08:41 | Сообщение # 2522 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Хотя рост ожиданий повышения ставки ФРС добавляет силы доллару США, мы видим ограниченный риск дальнейшей слабости канадского доллара с текущих уровней. Перспективы изменения в денежно-кредитных политиках в ближайшие недели должны стать еще более важным фактором, однако улучшение перспектив роста америкнской экономики благоприятно скажется и на экономике Канады. И с этой точки зрения основное внимание следует уделить июньским розничным продажам и потребительской инфляции за июль. Только фактические цифры существенно слаблее рыночных ожиданий увеличат ожидания того, что Банк Канады будет рассматривать снижение ставки. Учитывая что спекулятивные короткие позиции в канадском долларе сохраняются на высоком уровне вблизи максимумов, мы выступаем против продаж канадской валюты в области текущих уровней. По крайне мере, по отношению к таким валютам, как евро.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 08:42 | Сообщение # 2523 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Недавно свои сомнения относительно возможности дальнейшего развития восходящего движения в паре доллар/иена высказали технические аналитики из Goldman Sachs. Теперь к ним присоединилась техническая команда из Societe Generale, которая также не видит в краткосрочной перспективе потенциала роста выше июньского максимума чуть ниже 126.00 и более склонна предполагать развитие нисходящей коррекции цен. «Индикаторы графика месячного периода подтверждают, что цены должны оставаться ниже ключевого сопротивления на 126.00. Лишь уверенное пробитие этого уровня будет означать, что восходящий тренд набрался сил для своего следующего этапа развития. На дневном графике цены недавно сформировали медвежье поглощение. Это является сигналом нисходящей коррекции, что подтверждается показаниями дневного стохастика. Скорее цены в паре доллар/иена будут постепенно возвращаться в область 123.30/123.00. Также не исключено падение до мартовских максимумов на уровне 122.00», - отмечают в своих комментариях аналитики Societe Generale.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 08:43 | Сообщение # 2524 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Учитывая безапелляционность снижения цен на нефть и самоуверенное поведение медведей на рынке черного золота, а также полное отсутствие малейших признаков улучшения ситуации, казалось бы, у валют товарно-сырьевого блока вовсе нет шансов на позитивную динамику. Однако с позиции технического анализа перспективы канадского доллара выглядят не столь уж и мрачно, поскольку есть факторы, позволяющие предположить возможное укрепление этой валюты в горизонте ближайшего месяца.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 08:43 | Сообщение # 2525 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Если обратиться к графику дневного периода, то можно отметить, во-первых, длинные верхние тени двух последних дневных свечей, а, во-вторых, процесс формирования потенциально-возможной разворотной фигуры «голова и плечи». Торопиться с однозначными выводами не стоит. Пока речь идет лишь о шансе формирования такой фигуры, но если в ближайшие дни «линия шеи» будет пробита по итогам завершения какого-либо торгового дня, то картина перестанет быть однозначно медвежьей для канадской валюты и акцент будет смещен в сторону возвращения цен в паре доллар/канада к уровню 1.2800
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 08:44 | Сообщение # 2526 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Китайские акции в ходе азиатских торгов выступают ключевым драйвером движения валютных курсов. Индекс Shanghai Composite в отрицательной зоне. Падение превышает 3%, что негативно отражается на аппетите инвесторов к рисковым активам. В этом ключе евро, как валюта финансирования, возвращает утраченные в течение вчерашнего дня позиции против доллара США. Японская иена также дорожает к американской валюте.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 08:44 | Сообщение # 2527 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В паре аусси/доллар происходит диапазонная борьба. Давление продаж в превалирующем большинстве поступает со стороны краткосрочных спекулянтов, которые, открывая шорты в паре австралийском долларе, ориентируются на негативную динамику китайских акций.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 08:45 | Сообщение # 2528 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Корпоративный спрос и действия крупных макро-фондов отсутствуют сегодня. Можно предположить, что эти участники рынка предпочитают занять выжидательную позицию перед публикацией американской потребительской инфляции и протокола FOMC.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 08:45 | Сообщение # 2529 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На азиатских торгах в среду курс рубля обновил минимумы по отношению к доллару, протестировав отметку 66.02 на фоне сохранения слабости в ценах на нефть и падения китайских акций. Доходность 5-летних облигаций федерального займа вчера достигла самого высокого уровня за месяц. Commerzbank рекомендовал российские рублевые облигации к продаже, поскольку эксперты банка считают, что сохраняющаяся тенденция снижения цен на нефть не позволит Банку России на следующем заседании решиться на очередное снижение ключевой ставки.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 08:45 | Сообщение # 2530 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Стоимость барреля нефти Brent, выраженная в единицах российской валюты, составляет в настоящий момент 3195 рублей и это совсем не та цена, которую хотел бы видеть российский бюджет в августовский налоговый период, который начался в понедельник. Пик выплат традиционно приходится на 25 число месяца. В горизонте оставшихся дней текущей недели намного более вероятно увидеть курс доллар/рубль в районе 67.00, нежели возвращение котировок к отметке 65.00, учитывая сохраняющийся устойчивый спрос, не только на подходе к этой фигуре, но и уже на 65.50.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 09:53 | Сообщение # 2531 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Банк Японии, вероятно, будет все же вынужден принять дополнительные стимулирующие меры, в результате чего доллар/иена вырастет до Y130 в течение следующих 12 месяцев. В то же время инфляция в США приятно удивит (команда наших экономистов прогнозирует цифру в 1.4% в четвертом квартале, что немного выше ожиданий ФРС), а Банку Канады и ЕЦБ придется что-то делать, чтобы стимулировать экономическую активность (в случае Канады) и инфляцию (в случае Еврозоны). Наши 12-месячные прогнозы по евро/доллару и доллар/луни составляют $0.95 и С$1.40 соответственно.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 11:37 | Сообщение # 2532 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Котировкам нефти пока не удается нащупать почву для развития коррекции, так как большинство появляющихся новостей носит ярко выраженный медвежий характер. Например, Саудовская Аравия демпингует, борясь с американскими производителями, которые, в свою очередь, наращивают объемы добычи, благодаря снижению расходов. ОПЕК отказывается ограничивать предложение, так как ей надо кормить свое растущее население, и то же самое касается России. Большинство экспертов сходится во мнении, что снижение нефтяных котировок может остановить только стабилизация баланса между спросом и предложением, чего пока не видно даже на горизонте. «Общее снижение цен на сырьевые активы, среди которых больше всего пострадали нефть, золото и медь, нанесло сильный удар по валютам стран-производителей», - отмечает Майк Уиттнер из Societe Generale. – «Чем дешевле их валюты против доллара, тем ниже себестоимость добычи, тем больше предложение, тем больше давление на котировки сырья, тем дешевле эти валюты против доллара. Круг замкнулся». «За прошедший год себестоимость добычи одного барреля нефти снизилась для канадских производителей, благодаря слабому луни, на 20%. Это серьезно смягчило удар от обвала цен на нефть», - отмечает Кайл Престон из National Bank Financial. По данным Bloomberg, лидерами снижения в текущем году оказались товарные валюты, а главными аутсайдерами среди них – бразильский реал, киви и луни. «Мы не видим причин для восстановления цен на нефть в ближайшей перспективе», - отмечают стратеги Bank of America. – «Снижение может продлиться еще полтора года». Напомним, что 6 августа Societe Generale понизил прогнозы по WTI и Brent на ближайшие кварталы сразу на $5-$12, однако текущие котировки все равно находятся существенно ниже.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 11:37 | Сообщение # 2533 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Нефть WTI. Технический взгляд
Сопротивление 4: $46.01 - максимум 11 августа
Сопротивление 3: $45.90 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $44.64 - максимум 12 августа
Сопротивление 1: $43.06 — верхняя граница нисходящего дневного канала
Текущий курс валютной пары: $42.62
Поддержка 1: $41.35 - минимум 2015 от 14 августа (U15)
Поддержка 2: $41.13 — нижняя граница Боллинджера
Поддержка 3: $39.44 — минимум 2009 от 3 марта 2009
Поддержка 4: $ 36.51 — нижняя граница нисходящего дневного канала
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 11:38 | Сообщение # 2534 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий:: верхняя граница канала продолжает сдерживать усилия по восстановлению цен, ограничив рост во вторник, начавшийся с отскока от свежих минимумов 2015 (U15). Сопротивление в области $44.64-47.07 остается ключевым, и быки нуждаются в закрытии выше $44.64, чтобы облегчить давление медведей, и выше $47.07, чтобы подтвердить прорыв 21-дневного скользящего среднего значения и сдвинуть фокус обратно на $49.91. В то время как $44.64 сдерживает рост, медведи по-прежнему будут сосредоточены на прорыве ниже к потенциальной цели в зоне $36.51-39.44. Перепроданность дневных осцилляторов и близость нижней границы Боллинджера остаются основными ключевыми проблемами.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 19.08.2015, 11:38 | Сообщение # 2535 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Восходящая коррекция евро/доллара первой половины августа продолжает терять моментум. Наша модель STEER, рассчитывающая «справедливую» краткосрочную стоимость валют, сигнализирует о том, что пара должна торговаться ближе к $1.06. То же самое говорит анализ дифференциала 2-летней реальной доходности, где ситуация складывается в пользу доллара из-за снижающихся инфляционных ожиданий в Еврозоне и немного более высоких ставок в США. По нашему мнению, соотношение риска и доходности благоприятствует покупкам доллара в преддверии сезонной активизации торговли осенью.
|
| |
| |
