|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 08:30 | Сообщение # 2446 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Goldman Sachs прогнозирует, что средняя цена за тонну в 3 квартале составит 49 долларов; в 4 квартале 2015 года — 48 долларов; в 1 квартале 2016 года — 46 долларов; во 2 квартале 2016 года — 44 доллара.
|
| |
| |
| Kongo Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 08:47 | Сообщение # 2447 |
Кукловод
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 13665
Бонус: $2049.75
| Вчера пара доллар\швейцарец возобновила рост, пробой уровня 0.9724 не получился. На сегодня судя по индикаторам можно ожидать продолжения роста пары на отработку уровня 0.9902. Данные по строительству в США могут значительно скорректировать движение пары.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:13 | Сообщение # 2448 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  В среду будет опубликован Протокол заседания FOMC, состоявшегося 28-29 июля. Мы не ждем от текста ничего принципиально нового, и думаем, что члены Комитета предпочтут сохранить простор для маневра, повторив мантру о важности поступающих данных. По нашему мнению, FOMC уже решил, как поступит, и изменить его решение может только какое-то разрушительное рыночное событие. Нашим базовым сценарием является повышение ставок в сентябре, но более важным для валютного рынка станет представление о темпах дальнейшего ужесточения монетарной политики. Мы думаем, что в ближайшие недели спрос на доллар сохранится, главным образом, благодаря внешним факторам, таким как опасения относительно Китая и снижение цен на сырье.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:13 | Сообщение # 2449 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На рынках высокодоходных облигаций начнется паника, когда американский центральный банк нажмет на курок сигнального пистолета. В 2014 году крупная американская судоходная компания Genco Shipping & Trading получила защиту от кредиторов согласно закону о банкротстве и с тех пор пользуется большим успехом у многих хеджевых фондов и инвесторов. Однако мировая торговля по-прежнему в упадке, поэтому перспективы Genco оставляют желать лучшего. С перевозкой сухогрузов дело обстоит особенно плохо. В начале августа американская угольная компания Alpha Natural Resource подала заявление на защиту от кредиторов в рамках того же закона о банкротстве. Уголь стремительно дешевеет и тянет за собой на дно цены на металлы, включая алюминий, медь, железную руду и сталь, усложняя жизнь горнодобывающим и торговым компаниям.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:14 | Сообщение # 2450 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Падение стоимости энергоносителей ведет к развитию отрицательных цепных реакций и последствий, многообразных и далеко идущих. Они уже наводят ужас на впечатлительные рынки капиталов. Инвесторы в сегменте высокодоходных облигаций срочно распродают все подряд, доступ к долговому капиталу уже остался лишь у наиболее благонадежных и стабильных компаний, таких как Diamondback Energy. Американская экономика не создает впечатление процветающей, несмотря на положительные индикаторы и признаки: Федрезерв с высокой долей вероятности поднимет ставку в ближайшем будущем, курс доллара растет, а безработица падает. Возможно, все дело в том, что остальной мир по-прежнему в глубоком кризисе. По данным JPMorgan на долю развивающихся рынков приходится 40% мирового ВВП, а Штаты отвечают всего лишь за 25%. Именно поэтому кризис в развивающихся странах сулит беды многим американским компаниям. Ожидается, что во второй половине года экономика США вырастет максимум на 2.5% в годовом исчислении - этого не хватит, чтобы улучшить перспективы огромных сегментов внутренней экономики, не говоря уже про остальной мир.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:21 | Сообщение # 2451 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рынки сырьевых активов подают самые громкие сигналы бедствия. "Китай на стороне спроса и Иран на стороне предложения наводят на мрачные панические мысли о глобальном охлаждении в двух наиболее высокодоходных секторах мировой экономики: энергоносителей и тяжелой промышленности", - отмечают аналитики аналитической компании CreditSights. Конечно, никаких повальных дефолтов пока не наблюдается, однако дефолт - это проблема в крайней степени запущенности, запаздывающий индикатор кризиса в корпоративном секторе. Между тем, по данным рейтингового агентства Standard & Poor's, показатель стресса в отрасли продолжает расти: в июле индикатор вырос до 13.2% по сравнению с 10.8% в июне, отражая увеличение спредов на рынке нефти и газа. Кроме того, в кризисную зону втягиваются новые сектора экономики, а проблемы начинаются не только у компаний с низким качеством долга, но и у вполне себе благонадежных предприятий.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:21 | Сообщение # 2452 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Аналитики UBS в своем последнем отчете подробно рассматривают возможное распространение кризиса на кредитных рынках, где бедственное положение в одном секторе негативно влияет на оценку кредитоспособности всех так или иначе экономически связанных с ним компаний. Так, например, дефолт компаний в сфере геологоразведки и добычи омрачит перспективы их поставщиков и потребителей, включая производителей оборудования для нефтедобычи, сервисные и инженерные компании, фирмы, обеспечивающие инфраструктуру трубопроводной сети. Долговые бумаги компании Cliff Natural Resources в считанные месяцы скатилась с инвестиционного уровня до статуса высокодоходных кризисных облигаций. А бумаги Alcoa теперь считаются бросовыми. Некоторые хеджевые компании изменили свой прогноз с бычьего на медвежий для компаний, у которых раньше был иммунитет на панические настроения, например, Glencore, горнодобывающая, металлургическая и трейдинговая компания, один из крупнейших в мире поставщиков сырьевых товаров и редкоземельных материалов, которая купила Xstrata в тот момент, когда цены на уголь были на пике.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:21 | Сообщение # 2453 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Чтобы поучаствовать в текущих трендах финансового мира, в котором, как, впрочем, и везде, все относительно, аналитики Citigroup рекомендуют продавать чилийский песо (прокси для меди) против американского доллара. Если цены на сырье, в частности, железо, продолжат падение ниже 40 долларов - а они уже вплотную подошли к этому уровню - многих компаний ждет снижение рейтинга, а кое-кого - и дефолт. "Цены на сырье снижаются, на данном этапе держатели облигаций уже не могут игнорировать эти тренды, что ставит под сомнение платежеспособность некоторых компаний", - поясняют аналитики Citi. "Горндобывающие компании близки к состоянию падших ангелов".
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:21 | Сообщение # 2454 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В UBS также отмечают, что долговые обязательства компаний инвестиционного рейтинга на сумму около 800 млрд. долларов могут обрести статус высокодоходных, что приведет к снижению цен и росту доходности. "Между тем, пул капитала, доступного для стрессовых активов не так уж велик, это значит, что растущее предложение приведет к снижению оценочной стоимости таких активов",- уверены в UBS. "Рост предложения кризисных облигаций совпадает с падением спрос на такие активы". При этом такое обострение происходит еще до повышения ставки ФРС. Учитывая то, что политика нулевых ставок в США способствовала росту инфляции цен на активы, можно предположить, что ее отмена приведет к прямо противоположным последствиям, то есть, усилит нисходящее давление? "Рынок враждебен по отношению к долларовым ценам на проблемные активы компаний с высокой долговой нагрузкой, наводнившие рынок во время инфляционного роста цен", - аналитики отмечают CreditSights. Однако это утверждение может оказаться слишком оптимистичным.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:57 | Сообщение # 2455 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Валюты развивающихся стран, включая рубль, вновь дешевеют, рискуя продолжить наиболее продолжительный с 2000 года даунтренд (прим. ProFinance.ru: восемь недель подряд). О снижении ставок Банком России больше никто не говорит, а участники рынка закладывают в котировки форвардов довольно высокую вероятность их повышения в ближайшие три месяца (форварды торгуются на 0.19% выше ставки MosPrime). «Действия Банка Китая определят судьбу валют развивающихся стран на ближайшую перспективу», - считает Андерс Свендсен из Nordea Bank. – «Вероятно, они останутся под давлением и достигнут дна к моменту первого повышения ставок в США, которое может состояться уже в сентябре». Отметим, что вчера помощник президента РФ Андрей Белоусов заявил о том, что резервов Банка России недостаточно для поддержки рубля.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:58 | Сообщение # 2456 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Доллар/иена. Технический взгляд
Сопротивление 4: Y125.86 — максимум 2015 от 5 июня
Сопротивление 3: Y125.28 - максимум 12 августа
Сопротивление 2: Y125.01 - часовая поддержка 11 августа, в настоящее время - сопротивление
Сопротивление 1: Y124.70 - часовая поддержка 11 августа, в настоящее время - сопротивление
Цена: Y124.37
Поддержка 1: Y124.34 — нижняя граница восходящего дневного канала
Поддержка 2: Y124.06 - часовая поддержка 13 августа
Поддержка 3: Y123.75 - часовая поддержка 31 июля
Поддержка 4: Y123.68 - 55-дневное скользящее среднее значение
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:58 | Сообщение # 2457 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Комментарий:: быки комфортно себя чувствуют, благодаря постоянной поддержке в районе нижней границы восходящего дневного канала и неспособности уйти ниже 21-дневного скользящего среднего значения (Y124.20). Уровень Y124.70 остается первоначальным сопротивлением, и быки нуждаются в закрытие выше, чтобы восстановить контроль над рынок и перевести фокус назад к Y125.01-90. 55-дневное скользящее среднее значение остается ключевой поддержки на этой неделе, и медведям необходимо закрытие ниже, чтобы подтвердить медвежий уклон и сдвинуть фокус обратно в область поддержки Y122.92.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:58 | Сообщение # 2458 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/доллар: тестируется точка «динамического равновесия» $1.1055. Сформированная вчера свеча носит выраженный медвежий характер, и темпы снижения пары в случае падения ниже указанной отметки могут ускориться. Следующие поддержки - $1.1015 и $1.0920, а ближайшее сопротивление - $1.1125;
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:58 | Сообщение # 2459 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/иена: пара нацелена на тест поддержки Y137.35-08. Вчера техническая картина не претерпела никаких изменений, но на рынке чувствуется доминирование продавцов. Прорыв выше Y138.39 заставит нас пересмотреть свой медвежий сценарий;
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Вторник, 18.08.2015, 10:58 | Сообщение # 2460 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Фунт/доллар: сформированное вчера «медвежье поглощение» указывает на дальнейшее снижение в ближайшей перспективе. Если пара не удержится выше $1.5574 или $1.5535, вероятно быстрое падение к $1.54;
|
| |
| |
