|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 14.08.2015, 16:06 | Сообщение # 2326 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Динамика золота в последние несколько дней улучшилась: неспособность пробиться ниже $1080 за тройскую унцию вновь поддержала смещение фокуса к верхней границе диапазона, а девальвация юаня Китаем заставила отдельных слабонервных участников рынка сократить короткие позиции. Вместе с тем, восстановление нельзя назвать значительным и уверенным, и, в то время как в краткосрочной перспективе восходящая коррекция может получить продолжение, более активные попытки роста, вероятно, привлекут свежий интерес к продаже.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 14.08.2015, 16:06 | Сообщение # 2327 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Да, индекс доллара на этой неделе снижается, однако в остальном картина выглядит не особенно приятной. Глобально инфляционное давление остается низким, и развитие событий на рынке сырья дает повод опасаться еще более слабых показателей. Инвесторы, судя по данным ETF, не рассматривают вступление Китая в валютную войну как повод для покупки металла, при этом замедление китайской экономики и ослабление юаня дают лишний повод для беспокойства относительно спроса на физический металл.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 14.08.2015, 16:06 | Сообщение # 2328 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Последний сложно назвать здоровым — по данным World Gold Council спрос на золото во втором квартале рухнул на 12% г/г до шестилетнего минимума в 914.9 тонн, а сокращение производства составило лишь 5% г/г. Примечательно, что снижение спроса наблюдалось во всех секторах: самый сдержанный результат наблюдался в промышленности, где сокращение составило 1% г/г до 85.5 тонн, а вот спрос со стороны ювелирной промышленности и инвесторов упал на 14% г/г до 513.5 тонн и на 11% г/г до 178.5 тонн соответственно, тогда как спрос со стороны центробанков и других институтов сократился на 13% г/г до 137.4 тонн. Знаковым событием стало то, что спрос со стороны Индии сократился на 25% г/г, а на 24% г/г упал спрос со стороны покупателей с Ближнего Востока. Спрос со стороны Китая, между тем, снизился лишь на 3% г/г, но, учитывая последние события, перспективы выглядят более мрачными, хотя в WGC и выражают надежду на улучшение, отмечая некоторый рост спроса в ответ на падение цен.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 14.08.2015, 16:07 | Сообщение # 2329 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Тем временем, с технической точки зрения рост золота пока носит коррекционный характер, риски новых приступов слабости остаются значительными, и попытки возвращения к $1150/60 выглядят привлекательными для продаж. В BBH, между тем, считают, что металл достиг минимальных целей восстановления, и неспособность продолжить рост в краткосрочной перспективе будет сигналом к возобновлению продаж и штурму поддержки в районе $1100, прорыв ниже которой будет означать завершение коррекционной фазы.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 14.08.2015, 16:07 | Сообщение # 2330 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Нефть light sweet сегодня упала к свежим шестилетним минимумам в районе $41.35 за баррель, и, в то время как «черное золото» выглядит несколько перепроданным, и в краткосрочной перспективе стоит ожидать некоторой фиксации прибыли, ситуация выглядит очень неприятной для быков. Предложение остается избыточным, а НПЗ начинают закрываться на плановое техническое обслуживание, и в этих условиях новости о том, что объем запасов остается на уровнях, которые не наблюдались в течение восьмидесяти лет, ни внушают оптимизма. Возможность поглощения запасов со стороны НПЗ выглядят крайне ограниченными, так как уровень загрузки мощностей близок к максимальному, при этом ряд экспертов выражают опасения, что такой уровень загруженности заводов может закончиться ростом технических проблем и внеплановых работ. Аналитики Genscape, между тем, отмечают, что уровень загрузки хранилищ остается высоким, в частности в Кушине он, по их расчетам, остается выше 70%. Они отмечают, что работы по наращиванию мощностей для хранения нефти продолжается, но его стоит ждать не ранее середины следующего года. Настрой на рынке остается подавленным, и теперь внимание его участников смещается к минимумам 2008 года вблизи $32.40 за баррель.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Воскресенье, 16.08.2015, 15:49 | Сообщение # 2331 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рубль стабилен на торгах пятницы, поскольку сегодня истекают августовские опционы, а цены не нефть снижаются, но незначительно. До конца дня влияние на рынок могут оказывать потоки продолжающегося сезона дивидендов, близость налогового периода, а также спекулятивное перепозиционирование перед выходными днями. Основной моделью движения российской валюты продолжает оставаться следование динамике нефтяного рынка с оглядкой на аналогичные валюты развивающихся рынков.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Воскресенье, 16.08.2015, 15:50 | Сообщение # 2332 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Нефть марки Brent за последние полчаса потеряла половину доллара и торгуется вокруг отметки $49.20 за баррель, тогда как американский сорт WTI находится около $42 за баррель. Ранее американская нефть падала на отметку $41.35 впервые с марта 2009 года. Цены на американскую легкую нефть держатся у шестилетнего минимума, поскольку рост запасов в США поддерживает переизбыток поставок, а также из-за опасений замедления спроса в Азии. Дальнейшее снижение цен на нефть, скорее всего, поднимет пару доллар/рубль выше уровня 65.00, а далее открывается опасная отметка 70, от которой в игру может вступить уже Банк России. С майских пиков Brent подешевела на 29 %, WTI - на 34 %. Рубль же с максимумов текущего года, также достигнутых в мае, потерял против доллара более 24 %.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Воскресенье, 16.08.2015, 15:51 | Сообщение # 2333 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Управление по информации в области энергетики (EIA) министерства энергетики США понизило прогноз цен на нефть эталонных марок на 2015 и 2016 годы. Как отмечено в августовском прогнозе, в этом году средняя цена WTI составит $49.62 за баррель, а не $55.51 за баррель, как ожидалось в июле. Оценка на следующий год была ухудшена до $54.42 за баррель с $62.04 за баррель. EIA понизило прогноз по Brent на 2015 год до $54.40 за баррель, на 2016 год - до $59.42 за баррель, что на $7.5 ниже июльских ожиданий.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Воскресенье, 16.08.2015, 15:51 | Сообщение # 2334 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Налоговый период начинается уже понедельник, а пик выплат придется на 25 августа. Валютообменные операции под эти платежи будут компенсированы выплатами по внешнему долгу до конца года в условиях западных санкций и при одновременных рисках снижения осенью объемов поступления валютной выручки за проданную по текущим низким ценам нефть с учетом временного лага. Ставки по краткосрочным рублевым МБК продолжают подъем в пятницу пятый день подряд. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" выросла на 46 базисных пунктов по отношению к уровню предыдущего дня и составила 11,39% годовых. Так что в понедельник не исключаем начало торговой недели на позитивной ноте для рубля.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Воскресенье, 16.08.2015, 15:52 | Сообщение # 2335 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  Доллар/швейцарский франк держится на уровне Chf0.9751, в середине сегодняшнего рейнджа от Chf0.9728 до Chf0.9782. Несмотря на рост доходности государственных облигаций США, пара все еще не вернулась к максимумам четверга возле Chf0.9794 и отдалилась от пиков этой недели на Chf0.9903, которые мы видели во вторник. Аналитик Credit Agricole Валентин Маринов говорит: "Различие в монетарной политике между более воинственной ФРС и голубиным ШНБ ... должны продолжать играть в пользу роста USD/CHF", а кроме того "франк может упасть по отношению к доллару вследствие ослабления рисков на мировом финансовом рынке". Credit Agricole в настоящее время удерживает длинную позицию в USD/CHF, имея в качестве цели роста уровни Chf1.0000. Защитный стоп-лосс установлен на Chf0.9500.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Воскресенье, 16.08.2015, 15:53 | Сообщение # 2336 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
|  FX-стратеги Morgan Stanley отмечают, что официальный паритетный справочный курс юаня, установленный в пятницу Народным банком Китая, был ниже курса, зафиксированного в четверг, на 35 пунктов (6,3975 сегодня против 6,4010 в четверг). Это - первый раз, когда курс пары был снижен после "в значительной девальвации" юаня, которая произошла во вторник. "Похожая картина в последние нескольких дней наблюдалась на континентальном рынке, где происходило укрепление курса под закрытия рынка, обеспечивая некоторую уверенность, что фиксация будет закреплена на этом уровне на следующий день", - говорят они. В ближайшие сессии, стратеги Morgan Stanley ждут "период стабильности, так как Народный банк Китая будет контролировать ситуацию на рынке в обозримое время". В долгосрочном периоде, американский банк ожидает, что "тренд по китайскому юаню будет соответствовать движению корзины азиатских валют, что, на наш взгляд, должно подразумевать большую волатильность валют в регионе, в частности, юаня, корейской воны, тайваньского доллара, сингапурского доллара", - говорят они.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Воскресенье, 16.08.2015, 15:54 | Сообщение # 2337 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Сентябрьские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX растут сегодня на $0.28 до $42.51/баррель после торгов в диапазоне от $41.35 до $42.96. В четверг ближний контракт опустился ниже минимума 2015 $42.03, установленного 18 марта, достигнув минимума $41.91, но ему удалось закрыться на $ 42.23, выше минимума 2015. В то время как пятница видела расширенный минимум по WTI — был установлен минимум, который в последний раз мы видели 4 марта 2009 ($41.04), после чего ближайший контракт показал резкий отскок наверх. Трейдеры будут следить сегодня за уровнем закрытия. Боб Синч, аналитик Amherst Pierpont, говорит, что если сырая нефть закроется ниже $42.03, "то есть ниже очевидного уровня технической поддержки, стоит ждать падения и последующего тестирования минимума декабря 2008 года $32.50". В то же время, он отмечает, что откат от недавних минимумов будет считаться бычьим сигналом. "Кроме того, существует вероятность, что тестирование минимумов с последующим закрытием выше этого уровня могут обернуться попыткой сформировать двойное дно в сырой нефти", - говорит Синч.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Воскресенье, 16.08.2015, 15:55 | Сообщение # 2338 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Китай наращивает объемы производства, но конкуренты не довольны, они обвиняют Пекин в том, что дыры в налоговом законодательстве дают китайским компаниям несправедливое преимущество.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Воскресенье, 16.08.2015, 15:55 | Сообщение # 2339 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Четыре года назад американское правительство ввело для китайского холдинга China Zhongwang антидемпинговые тарифы, и этому второму по величине производителю алюминия пришлось искать утешение на процветающем внутреннем рынке. На сегодняшний день у компании самая высокая рентабельность среди всех производителей алюминия в мире. Однако этот статус - а также глобальные изменения на рынке этого металла - принес с собой повышенное внимание со стороны ключевых игроков в отрасли. Огромные объемы алюминия устремились из Китая на мировые рынки, увлекая цены к новым минимумам, поэтому Zhongwang и другие металлургические предприятия Китая снова у всех на слуху, а их коммерческий успех грозит обострением и без того непростых торговых отношений с США.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Воскресенье, 16.08.2015, 15:56 | Сообщение # 2340 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В конце прошлого месяца доселе никому не известный фонд, занимающийся короткими продажами - Dupre Analytics - обвинил Zhongwang в продаже алюминия через компании, контролируемые председателем холдинга Лью Чжонгтяном, подобная схема позволяет ему претендовать на налоговые льготы, введенные китайским правительством. По имеющимся данным, металл продается на внешних рынках ниже себестоимости, что ведет к переизбытку предложения. Представители компании Zhongwang назвали представленный отчет «абсолютно безосновательным». Компания приостановила торговлю своими акциями на гонконгской фондовой бирже и от дальнейших комментариев отказалась. Связаться с Dupre Analytics для уточнения деталей также не удалось. На веб-сайте фонда нет никакой контактной информации, хотя по IP-адресу можно последить его техасское происхождение. Вероятно, эти обвинения - часть ожесточенной борьбы за теплое местечко в алюминиевой индустрии, которая производит сырье для чего угодно, от автомобилей и самолетов до консервных банок и ультра модных устройств типа Apple Watch.
|
| |
| |
