|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 01.07.2015, 14:32 | Сообщение # 181 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рост промышленного производства в Великобритании неожиданно замедлился в прошлом месяце, достигнув самых слабых уровней более чем за два года, так как ослаб спрос со стороны Европы. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) упал в июне до 51,4 с 51,9 в мае, сообщила компания Markit Economics в среду. Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозировали увеличение индекса до 52,5. Значение выше 50 указывает на расширение производства. В то время как общий объем новых заказов вырос, экспортные заказы упали третий месяц подряд. В докладе подчеркивается сохраняющаяся зависимость экономики от внутреннего спроса, поскольку греческий долговой кризис нависает над восстановлением экономики еврозоны. Торговля оказала негативное влияние на рост в первом квартале, и Markit отмечает, что такая тенденция, скорее всего, сохранится, что будет усугубляться силой фунта.
"С вялым производством экономика Великобритании останется зависимой от других секторов, таких, как сектор услуг, чтобы обеспечить устойчивый рост", - говорит Роб Добсон, старший экономист Markit в Лондоне. Слабость в экспортных заказах, отмечает Markit, респонденты объясняют "вялым спросом в континентальной Европе, неопределенностью в экономике еврозоны и фактором валютного курса". Эффективный обменный курс фунта вырос почти на 6 % в этом году. Против евро фунт стерлингов вырос на 10 % за тот же период. Кроме того, индекс PMI за май был пересмотрен в сторону понижения. Деловая активности последние три месяца демонстрирует негативную динамику. Фунт упал против доллара после публикации этого доклада до $1.5650, после чего немного отскочил вверх. Спрос все еще размещен на подходе к $1.5650, технический уровень позади - $1.5640 (38.2% от $1.5171-1.5930). Евро/стерлинг расширяет рост до stg0.7111 и остается в середине своего недавнего диапазона.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 01.07.2015, 14:33 | Сообщение # 182 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Больших денег в рынке сейчас нет, отмечают дилеры. Высокой остается лишь спекулятивная активность. Наибольшее рвение проявляют пытающиеся «угадать» и основывают свои торговые решения на новостных сводках. Публикация в Financial Thimes о том, что Алекс Ципрас готов принять условия кредиторов вызывала мгновенную реакцию: индекс Stoxx Europe 600 мгновенно подскочил, также как и доходность германских облигаций. Евро взлетел против доллара. Однако как традиционно случается, движения на слухах, рождаемые спекулянтами — не долговечны. Взлет курса до 1.1170 не получил дальнейшего продолжения. Спекулянты не любят ждать. Потому началификсацию прибыли по своим краткосрочным лонгам, что стимулирует возвращение цен на прежние уровни. Теперь требуются новые новостные заголовки.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 01.07.2015, 14:33 | Сообщение # 183 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Хеджевый фонд Crescat Capital (Денвер, США), активно продает китайский юань против доллара США, поскольку ожидает, что в течение года Народный банк Китая откажется от привязки курса своей национальной валюты к американскому конкуренту. «Мы считаем, что юань очень сильно переоценен», - утверждает Кевин Смит, генеральный директор и основатель Crescat Capital. Хеджфонд продает китайскую валюту по отношению к доллару посредством Put-опционов. Данную стратегию Crescat Capital реализует уже почти в течение года. Пока она не принесла положительных результатов. «Мы вернулись к опционным сделкам потому, что они стоят недопустимо дешево. Мы не можем позволить себе ждать пока что-либо произойдет и премии вырастут. Дисбаланс очень велик и очевиден», - утверждает Кевин Смит. Основанный в 2005 году хеджфонд Crescat Capital специализируется на спекуляциях в различных макроэкономических темах, в том числе на пузыре рынка недвижимости и кризисе финансового сектора. Global Macro Fund принадлежащий Crescat, с 1 января 2006 года имеет доходность на уровне 16% в годовом исчислении.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 01.07.2015, 14:34 | Сообщение # 184 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Евро/иена. Технический взгляд
Сопротивление 4: Y139.13/15 – максимум 24 июня
Сопротивление 3: Y138.66 – максимум 26 июня
Сопротивление 2: Y138.00/04 – максимум 29 июня, минимум 12 июня
Сопротивление 1: Y137.50 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: Y136.53
Поддержка 1: Y135.90 - часовая поддержка
Поддержка 2: Y135.64 – максимум первоначального восстановления 29 июня, 2%-ная волатильность
Поддержка 3: Y134.80 - часовые максимумы / минимумы 29 июня
Поддержка 4: Y133.83 – минимум 26 июня
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 01.07.2015, 14:35 | Сообщение # 185 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Снижение объемов производства сланцевой нефти может не получить продолжения во втором полугодии 2015 года. Такое предположение высказывают эксперты товарного рынка из Barclays. По крайней мере, как считает Уоррен Рассел, аналитик Barclays, в 3 квартале снижение производства не должно иметь развития, поскольку цены на нефть подросли, эффективность производства выросла, а затраты на бурение снизились. Даже до сих пор для обеспечения стабильного долгосрочного производства региону месторождения Bakken требуется 100 буровых установок, а месторождения Eagle Ford 120 установок. Согласно отчету Baker Hugges, по состоянию на 19 июня в регионе Bakken было 77 установок, а в регионе Eagle Ford 104 установки.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 01.07.2015, 14:36 | Сообщение # 186 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Ситуация на рынке золота не претерпела существенных изменений: попытки роста все так же остаются вялыми, а тон торгов подавленным. Металл остается уязвимым, и стратеги Barclays отмечают, что, хотя спрос со стороны покупателей в Индии улучшился, приток средств со стороны инвесторов в ETF недостаточен, чтобы поддержать восстановление цен. В банке также опасаются влияния негативных сезонных факторов, и полагают, что золото вполне может подешеветь до $1142/$1131 за тройскую унцию.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 01.07.2015, 14:39 | Сообщение # 187 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В среду курс доллара незначительно растёт, а евро – снижается. За доллар к текущему моменту дают 55,40 руб. (+0,15%). Евро оценивается рынком в 61,55 руб. (-0,1%).
Греческая тема несколько утратила остроту для инвесторов. Технический дефолт оставляет кредиторам и заёмщикам место для манёвра и переговоров, тем более что время позволяет. На авансцену выходит Иран и его переговоры с «шестеркой» – сегодня дедлайн. Если политические преграды для Тегерана будут сняты, на сырьевом рынке появится перспективный игрок. Иран накопил достаточный объём запасов нефти, чтобы открыть экспорт почти моментально. Дальше ему потребуется около полугода, чтобы нарастить масштабы.
На этом фоне цены на нефть снижаются. Баррель сорта Brent стоит сейчас $62,93 (-1,05%). Вполне возможно, что сегодня в течение торгов стоимость сырья снизится ещё на полпроцента.
Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 2 июля, составляют 55,47 руб. за доллар США и 61,65 руб. за евро. Обе оценки пересмотрены на понижение, на 37 и 73 копейки соответственно. По всей видимости, отечественный регулятор не видит никаких рисков для рубля на фоне греческих проблем.Источник: www.alpari.ru, «ЦБ установил курс евро ниже 62 рублей»
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 03.07.2015, 08:46 | Сообщение # 188 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Эксперты ABN Amro ождают дальнейшие стимулирующие шаги со стороны Центрального банка Швеции (Riksbank) в виде увеличения количественного ослабления (QE) и продолжения снижения ставки репо (prime rate), а также возможные валютные интервенции. Riksbank отадет предпочтение более слабой кроне, что могло бы помочь ему достичь целевого уровня инфляции. ABN Amro ожидает, что курс евро к шведской кроне (EURSEK) вырастет на 15 фигур до 9.5000.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 03.07.2015, 08:49 | Сообщение # 189 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Текущий уровень потребительской инфляции в России и потенциальное усиление ценового давления является проблемой Банка России. Текущий уровень инфляции в США и отстутствие признаков ценового давления — проблема ФРС. Мы не ожидаем повышения ставок по результатам заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) в сентябре и видим существенный риск того, что и в декабре ставка повышена не будет. Ситуация с потребительской инфляцией в США в совокупности с греческой драмой и рисками для американской экономики со стороны внешних рынков складывается в пользу того, что нормализация монетарной политики ФРС будет отложена на 2016 год.
По причине, обозначенной выше, а также потому, что мы не разделяем мнения о том, что снятие санкций с Ирана в крактосрочной перспективе существенно увеличит объемы предложения на международном рынке нефти, заставляет нас видеть потенциально возможное следующее развитие ситуации: цены на нефть сохраняют возможность снизиться до 61 доллара за баррель и затем возвращаются в диапазон 70/71 доллар за баррель.
Учитывая тот факт, что комфортная стоимость нефти для пополнения бюджета составляет 3450/3500 рубллей за баррель марки Brent, курс доллара к российскому рублю может подняться в область 57.00, затем сформировать двойную вершину и направиться обратно к 50 или даже 49 рублей за единицу американской валюты. Поддержку российской валюте может оказать устранение премии за риск с развивающихся рынков в случае стабилизации греческой ситуации, а также сокращение спекулятивных коротких позиций в российской валюте.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 03.07.2015, 08:49 | Сообщение # 190 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Вчера Алексис Ципрас выразил готовность принять предложения кредиторов, если в них будут внесены небольшие поправки. Однако, что более важно, новых переговоров, вероятно, уже не будет до самого референдума в воскресенье, и что-то может измениться, только если референдум будет отменен. В любом случае, мы остаемся медведями по евро, и рекомендуем его продавать даже в случае более благоприятного развития событий вокруг Греции. ЕЦБ настроен на дальнейшее проведение агрессивно-стимулирующей политики, и, даже если аппетит к риску вырастет, инвесторы предпочтут покупать рискованные активы, фондируя их единой валютой.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 03.07.2015, 08:50 | Сообщение # 191 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| На американской сессии четверга доллар дешевеет против большинства основных валют после публикации в США данных по рынку труда, из которых выяснилось, что в апреле-мае в несельскохозяйственном секторе было создано на 60 000 рабочих мест меньше, чем первоначально считалось, а зарплаты растут медленнее прогнозов. Отметим, что такой показатель как занятость среди трудоспособного населения, опустился до минимального значения с октября 1977. «Несмотря на не очень высокие темпы роста заработных плат, ФРС не изменит своего настроя повысить ставки во втором полугодии», - считает Эрни Сесилия, инвестиционный директор Bryn Mawr Trust с активами в $8 миллиардов. – «Доллар останется сильным». Отметим, что в нынешнем году темпы роста доллара против валют G10 снизились: 5.6% с начала года против 20% за последние двенадцать месяцев.
Фьючерсы на ставку учитывают в ценах 29-процентную вероятность ее повышения в сентябре (прим. ProFinance.ru: против 35% вчера) и 67-процентную вероятность повышения в декабре (против 72% вчера). После замедления в первом квартале американская экономика оживилась, однако в прошлом месяце Джанет Йеллен заявила о желании увидеть более очевидные свидетельства устойчивости экономического восстановления перед началом цикла повышения ставок. «В реальности FOMC может сохранять статус-кво дольше, чем ожидается», - говорит Дуглас Бортвик из Chapdelaine, подразделения Tullett Prebon – «Если вы хотите продать доллар, продавайте его против иены, так как японская валюта также будет одним из главных бенефициаров, если в Европе случится что-то плохое».
Сообщение отредактировал andrewsam - Пятница, 03.07.2015, 08:51 |
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 03.07.2015, 08:51 | Сообщение # 192 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| UBS: Июньский отчет по рынку труда США оказался довольно слабым. После прошлогоднего резкого расхождения ситуация в экономиках США и стран Европы должна вновь синхронизироваться, и, по нашему мнению, именно это, а не начало цикла повышения ставок FOMC, станет главным драйвером евро/доллара. Вероятно, в среднесрочной перспективе пара продолжит торговаться в диапазоне с небольшим бычьим уклоном.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 03.07.2015, 08:51 | Сообщение # 193 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| UBS: Мы остаемся быками по доллар/иене и считаем, что покупка на спадах является разумной стратегией. В этой паре тон будет задавать иена, на снижение которой рассчитывает Банк Японии, серьезно отстающий от своих коллег по G7 в вопросе стимулирования инфляции. Покупка иностранных ценных бумаг японскими инвесторами также поддержит спрос на доллар/иену
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 03.07.2015, 08:52 | Сообщение # 194 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Риски развития нисходящей коррекции британской валюты материализовались, и, в то время как поддержка в районе $1.5560 остановила падение, а курс стабилизировался, пока попытки восстановления носят вялый характер. Пара в настоящее время продолжает торговаться вблизи пятьдесят шестой фигуры ($1.5608 - 23.6% от роста с апреля), встречая поддержку в виде бидов в районе $1.5585/80 (более крупные остаются на подходе к $1.5560), тогда как офера теперь скапливаются в районе $1.5620/25. Интерес к продаже также заметен вблизи $1.5640/50, и прорыв выше откроет дорогу к $1.5680 и $1.5700/10, однако лишь возвращение выше последнего сопротивления позволит говорить о том, что ситуация меняется к лучшему. Пока же как быки, так и медведи проявляют осторожность, что отчасти обусловлено предстоящим ранним закрытием торговых площадок США (прим. forexpf.ru: празднование Дня независимости), при этом баланс рисков все же смещен в пользу последних. Неспособность вернуться и закрепиться выше $1.5620 будет тому подтверждением, и будет предполагать рост давления и возможность новой волны снижения в направлении ключевой поддержки на $1.5512/13 (линия тренда с апреля/50-дненвая sma), где от быков можно будет ожидать более активных действий.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Пятница, 03.07.2015, 08:53 | Сообщение # 195 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Доллар/канада после нескольких дней роста и рывка к свежим максимумам в районе C$1.2630 взял паузу и теперь торгуется около C$1.2543. Пара нащупала опору в виде бидов в районе C$1.2535/30, но особого прилива оптимизма в рядах быков пока не наблюдается, а попытки роста теперь упираются в офера на подходе к C$1.2550, при этом крупные ордера на продажу видны около C$1.2580. Картина на краткосрочных графиках и близость выходных предполагает вероятность консолидации в ближайшее время но в то же время дает повод надеяться на то, что существенных потерь удастся избежать. С случае прорыва ниже C$1.2530, быки могут рассчитывать на биды в районе фигуры и около C$1.2470, а повод говорить об ухудшении настроя даст лишь потеря последней поддержки.
|
| |
| |
