|
Обзоры рынков
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 05.08.2015, 22:46 | Сообщение # 1891 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| «Экономика России зависит от экспорта нефти, соответственно, она уязвима перед ценовыми шоками на международных рынках», - отмечают экономисты Berenberg Bank в Германии. «Одним из таких потрясений стала оттепель в отношениях между США и Ираном. Добавьте сюда текущую рецессию и участие России в конфликте на востоке Украины, и перспективы покажутся если не мрачными, то как минимум туманными». Трехмесячная подразумеваемая волатильность рубля - критерий, позволяющий оценить колебания валютного курса - составляет 19%. Это самое высокое значение в мире. Сегодня доллар/рубль вновь преодолел отметку 63,00, в очередной раз реагируя на динамику нефти. По мнению опрошенных аналитиков, в случае падения цен на нефть до 40 долларов, курс рубля к концу года обоснуется в области 65.00, при этом Центробанку придется потратить около 15% своих резервов на валютные интервенции.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 05.08.2015, 22:46 | Сообщение # 1892 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По словам Владимира Миклашевского из Danske Bank, свободно плавающая валюта позволяет облегчить тяготы экономической рецессии, поддерживая бюджет и рынок труда. «Мы исключаем вероятность введения контроля над потоками капитала, по крайней мере, до тех пор, пока доллар стоит дешевле 100 рублей», - добавил он. Банк России заслужил похвалу со стороны инвесторов, за то, что не стал вводить контроль, на пике кризиса в прошлом году, а предпочел поднять ставку до 17% и потратить пятую часть своих резервов, чтобы поддержать валюту. Временное падение цен на нефть до 40 долларов, несомненно, спровоцирует рост волатильности в краткосрочной перспективе. Но как только черное золото подорожает до 55-60 рублей, рубль стабилизируется вблизи своих истинных фундаментальных значений.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 05.08.2015, 22:47 | Сообщение # 1893 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Валютные стратеги Bank of Tokyo-Mitsubishi по-прежнему ожидают ограниченную силу доллара США против японской иены, даже несмотря на приближающееся повышение ставок со стороны Федерального резерва: «Курс доллар/иена уже прошел значительный путь наверх и в настоящее время торгуется на крайне переоценном уровне. Кроме того, профицит счета текущих операций Японии снова увеличивается очень быстро и, вероятно, станет более важным источником спроса на японскую валюту, ограничивая возможность продолжения роста в паре доллар/иена».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 05.08.2015, 22:47 | Сообщение # 1894 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рост запасов бензина на 811 тыс. баррелей стал сюрпризом, но в остальном данные по запасам нефти оказались довольно неплохими для быков: сокращение запасов черного заметно превзошло прогнозы в -1.63 млн. баррелей, рост запасов дистиллятов оказался слабее, а НПЗ работали активнее. Попытки воспользоваться отчетом DOE для развития восстановления, однако, потерпели крах — участники рынка предпочитают продажи на росте и теперь нефть WTI торгуется вблизи $45.06 за баррель. Нефть марки брент также обновила минимумы, но здесь снижение носило более агрессивный характер — медведи проверили на прочность поддержку вблизи $49.00. Трейдер одного из американских банков отмечает, что данные по запасам в настоящее время неспособны повлиять на настроение участников рынка. Незамеченными прошли и новости о том, что спрос на нефть в США достиг рекордного уровня в 17.1 млн. баррелей в день. «Все увлечены темой сезонного спада спроса в условиях избытка предложения», - говорят он, добавляя, что ситуация в Китае по-прежнему остается фактором, беспокоящим инвесторов. Нефть может показаться перепроданной, но пока ее динамика свидетельствует о том, что господствующее положение на рынке занимают медведи, и спекулянты вполне способны разогнать нефть в направлении $42/$45 (WTI/брент) за баррель, прежде чем мы увидим паузу в движении.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 05.08.2015, 22:48 | Сообщение # 1895 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Падение цен на золото к минимальным уровням за период с 2010 года, скорее всего, стимулирует процесс слияний и поглощений, который уже вывел масштабы текущих сделок на трехлетние максимумы. Объяснить этот феномен весьма просто: нисходящая динамика цен сокращает оценочную стоимость активов. По данным агентства Bloomberg, за последние шесть месяцев до 30 июня общая сумма предложенных или уже завершенных сделок среди добывающих компаний, включая OceanaGold Corp, достигла 9.6 млрд. долларов, что на 7% выше, чем во втором полугодии 2014 года. В прошлом году компании совершили слияния и поглощения на сумму 22.3 млрд. долларов - это максимум с 2011 года. «Полагаем, что тенденция сохранится, при этом следующая волна активности в этом контексте будет ориентирована в первую очередь именно на слияния», - отметили аналитики Canaccord Genuity Group. «Небольшим компаниям нужно срочно объединяться и становиться больше, иначе они не смогут конкурировать в условиях дешевых и доступных активов». Золотодобывающие компании Австралии в понедельник собрались на трехдневную конференцию в провинциальном городке Калгури, который является центром и своеобразной столицей отрасли со времен золотой лихорадки 1880-х годов. По имеющимся данным, за последние 12 месяцев в Австралии совершено или предложено сделок по слиянию и поглощению на сумму около 4.5 млрд долларов. Эта страна - второй по величине производитель золота после Китая.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 05.08.2015, 22:48 | Сообщение # 1896 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| OceanaGold во четверг на прошлой неделе договорилась о покупке Romarco Minerals за 856 млн. канадских долларов (654 млн. долларов США), это уже вторая сделка компании в этом году. Zijin Mining Group Co., согласившаяся на поглощение на сумму 1 млрд. долларов в прошлом году, и Evolution Mining - в числе тех, кто присутствует на собрании в Калгури и ищет новые возможности для слияния. «Именно в такие времена как сейчас происходят тектонические сдвиги в бизнесе, а активы меняют своих владельцев», - отмечает председатель Evolution Джейк Клейн. «В индустрии золотодобычи эти процессы идут сейчас полным ходом». По словам Клейна, с 2011 года оценочная стоимость активов упала на 70%. Аналитики и тредеры, опрошенный агентством Bloomberg, считают. что к началу следующего года цены упадут до 984 долларов за унцию. Сейчас золото продается за 1086 долларов за унцию, однако 24 июля цены падали до 1077.40 - это минимальный уровень за пять лет. Более того, нисходящая динамика развивается уже шесть недель подряд - это самый длинный период непрерывного падения с 2004 года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 05.08.2015, 22:48 | Сообщение # 1897 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Barrick Gold Corp, возможно, захочет продать свою долю в шахте Superpit в Калгури. Вторая часть этого крупнейшего в мире открытого карьера принадлежит Newmont Mining Corр. Однако представители компаний отказались от комментариев о возможной продаже доли в Superpit. «Доля Newmont сейчас составляет 50% и ее увеличение пока не входит в число наших приоритетных задач», - заявил старший вице-президент компании в азиатско-тихоокеанском регионе Том Палмер.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Среда, 05.08.2015, 22:48 | Сообщение # 1898 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Newcrest Mining Ltd, крупнейший производитель золота в Австралии, намекнул на возможную продажу шахты Telfer на западе страны. Компания планирует определиться с судьбой своих активов к октябрю. Если цены продолжат падать, появятся новые привлекательные возможности - уверен Билл Бимент, управляющий директор Northern Star Resources Ltd. Золотодобывающие компании в Северной Америке с трудом сводят концы с концами из-за падения цен, а австралийские производители пользуются преимуществами, обусловленными девальвацией местной валюты. Учитывая то, что валюты стран-экспортеров сырья, скорее всего, продолжат падать в обозримом будущем, можно предположить, что процесс слияний и поглощений в золотодобывающей отрасли будет набирать обороты.
|
| |
| |
| Kongo Offline | Дата: Четверг, 06.08.2015, 07:53 | Сообщение # 1899 |
Кукловод
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 13665
Бонус: $2049.75
| Вчера пара евро\доллар возобновила рост и при этом нарисовала на дневном графике разворотную свечу высокая волна, после чего можно ожидать продолжения восходящего движения на отработку уровня 1.0980 и в случае пробоя продолжения роста пары на отработку уровня 1.1102.
Сообщение отредактировал Kongo - Четверг, 06.08.2015, 07:53 |
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.08.2015, 08:28 | Сообщение # 1900 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Устойчивая тенденция падения мировых цен на сырьевые товары (и товарно сырьевые валюты) в последнее время объясняется взлетом опасений в отношении глобального экономического роста (фокус рынка на Китае), а также укреплением доллара в преддверии повышения ставок ФРС США.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.08.2015, 08:28 | Сообщение # 1901 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Падение цен на сырье уже привело к изменению инфляционных ожиданий и оказало свое влияние на глобальную доходность облигаций. Все эти события происходят на резком контрасте с очевидной устойчивость фондовых рынков развитых стран. А индекс волатильности VIX по-прежнему торгуется вблизи самого низкого уровня в этом году.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.08.2015, 08:28 | Сообщение # 1902 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Возникает вопрос: должны ли мы оценивать кажущуюся устойчивость развитых фондовых рынков, как признак того, что инвесторы не переусердствовали, продавая товары и валюты, находящиеся в тесной корреляции с отношением к рисковым активам? На самом деле рыночные шорты выглядят внушительно. Например, всего несколько корректировок в тексте инструкции Резервного Банка Австралии привели к стремительному взлету перепроданного австралийского доллара более чем на 1.5%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.08.2015, 08:28 | Сообщение # 1903 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Наш взгляд лишен оптимизма на этот счет. Мы считаем, что развитые фондовые рынки отстают в своей динамике от других классов активов. Это происходит потому, что инвесторы пытаются изменить свое позиционирование перед циклом ужесточения монетарной политики ФРС и в тоже время глобальные экономические данные продолжают увеличивать степень беспокойств.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.08.2015, 08:29 | Сообщение # 1904 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Для тесно связанных с отношением к риску валют, а также валют товарно-сырьевого блока мы по-прежнему видим перспективы в негативном ключе, на фоне наших ожиданий повышения ставок в США в сентябре. Снижение резервов Центральных банков рано или поздно должны привести к тому, что глобальные цены активов (акций и облигаций) будут более тесно связаны с падением цен на сырьевые товары и замедлением роста мировой экономики (а также объемов мировой торговли).
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 06.08.2015, 08:29 | Сообщение # 1905 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В частности, валютные резервы должны снижаться, отражая падение экспортной выручки. Опасения в отношении замедления глобального спроса должны оказать давление на акции и облигации, поскольку при таком положении дел трудно поддерживать цены на текущем уровне. Аппетит инвесторов к риску будет оставаться подавленным, что будет продолжать оказывать негативное влияние на товарно-сырьевые валюты и оказывать поддержку валютам «тихой гавани» - евро и иене. Доллар США будет продолжать чувствовать себя хорошо, но по отношению к остальным валютам из Большой десятки — в меньшей степени.
 
|
| |
| |
