Полное тестирование торговой системы — процесс долгий и нудный. Поэтому этот процесс стоит разбить на несколько шагов и выполнять их по очереди. Если на каком-то шаге система
показала результаты, которые нас не удовлетворяют, нет смысла выполнять остальные.

Шаг 1 — формулировка торговой системы. Да, я повторяюсь, но этим я хочу подчеркнуть важность данного шага.
В ТС должно входить 4 правила:
• когда открывать длинную позицию;
• когда закрывать длинную позицию;
• когда открывать короткую позицию;
• когда закрывать короткую позицию.

Правила могут быть простыми или сложными, но в любом случае они должны быть записаны. Это помогает строго их формулировать. Для примера рассмотрим очень простую торговую систему. Вот ее правила:
• Открываем длинную позицию, когда RSI пересекает уровень перепроданности снизу вверх.
• Закрываем длинную позицию, когда RSI пересекает уровень
перекупленности сверху вниз или срабатывает стоп-лосс.
Стоп-лосс ставим на 5 пунктов выше предыдущего локального максимума.
• Открываем короткую позицию, когда RSI пересекает уровень перекупленности сверху вниз.
• Закрываем короткую позицию, когда RSI пересекает уровень перепроданности снизу вверх или срабатывает стоплосс. Стоплосс ставим на 5 пунктов ниже предыдущего локального минимума.
Эта торговая система в итоге не приносит прибыли, но на ее примере легко рассмотреть основные этапы тестирования.

Шаг 2. Загружаем на экран свечки по выбранной валюте за предыдущий год (мы для примера тестируем внутридневную ТС, поэтому в большинстве случаев для начала года хватит).
Затем рисуем те индикаторы, которые будем использовать в ТС, с выбранными значениями параметров. Подходящие (НЕ ОПТИМАЛЬНЫЕ!!!) значения можно взять из литературы
или спросить на форуме. Возможно, в дальнейшем эти параметры придется изменить, но для начала можно использовать рекомендованные значения. Для нашей торговой системы вы
берем для RSI параметр 7, стандартные значения уровней перепроданности и перекупленности — 30 и 70, а тестировать систему будем на часовых свечках евро за 2004 год. На рисунке 1
показана часть часового графика евро в начале 2004 года и RSI с соответствующими параметрами. Конечно, на этом графике видно, когда график идет вниз или вверх, но при тестировании нам это не должно мешать.

Шаг 3. Начиная с левого края данных, находим свечки, для которых выполняются условия открытия позиции, определяем точку стоп-лосса и смотрим, была ли у нас возможность
закрыть позицию без убытка до того, как сработал стоп-лосс.
Я считаю, что такая возможность была, если цена после открытия позиции прошла в нужном направлении 30 пунктов. Затем ищем следующую свечку, на которой можно открыть позицию,
и так далее.
Мы начнем тестирование с 5 января 2004 года. Первые несколько дней в новом году лучше не торговать, так как возможны неожиданные резкие движения.

Шаг 4. После того как было открыто (и закрыто) 10 позиций, можно подвести первые итоги. Если из 10 позиций хотя бы 5 можно было закрыть без убытка, то стоит продолжить тестирование по тем же правилам до тех пор, пока не будет открыто (и закрыто) 25 позиций (если данных за год для этого окажется недостаточно, то надо взять данные за более долгий срок). Если безубыточных сделок меньше 5, то надо менять правила, то есть возвращаться на шаг 1. В большинстве случаев именно так и происходит. В нашем случае у нас 4 безубыточных сделки из 10. Следовательно, мы должны изменить правила и вернуться на шаг 1. В нашем случае можно изменить параметр RSI, или изменить значения уровней перекупленности и перепроданности. Также можно было бы добавить в правила открытия позиции учет тренда. Например, правило для открытия «длинной»
позиции можно записать в следующем виде:
• Открываем длинную позицию, когда RSI пересекает уровень перепроданности снизу вверх и индикатор RAVI показывает тренд вверх.
Будем считать, что в итоге некоторых изменений торговой системы мы имеем 7 прибыльных сделок из 10. В этом случае проверяем 25 сделок и переходим на следующий шаг.

Шаг 5. После того как было совершено 25 сделок, можно подвести промежуточные итоги. Если из 25 сделок хотя бы 12 можно было закрыть без убытка, то переходим на шаг 6. А если из 25 сделок убыточных больше 13, то возвращаемся на шаг 1 и меняем правила.

Шаг 6. На этом шаге внимательно рассматриваем убыточные сделки и ищем дополнительные условия (эти условия называются фильтрами), которые позволили бы отсеять эти сделки. Например, не открываем короткую позицию, если до ближайшего уровня поддержки меньше 30 пунктов. Обратите внимание, что на этом шаге мы стараемся не увеличить количество прибыльных сделок, а уменьшить число убыточных. После добавления любого фильтра возвращаемся на шаг 4 и тестируем систему заново. И это продолжается, пока мы не получим
как минимум 60% безубыточных сделок. После этого переходим на шаг 7.

Шаг 7. И только на этом шаге мы проводим более полное тестирование. Это значит, что на исторических данных на интервале не менее года (напоминаю, что для примера мы тестируем
торговую систему на часовых свечках) мы открываем и закрываем позиции строго по правилам. При каждом закрытии позиции мы записываем, сколько пунктов мы выиграли или проиграли, когда открыли и когда закрыли позицию, какой был стоп-лосс.

Шаг 8. По тем результатам, которые были получены на седьмом шаге, строим кривую доходности, вычисляем MIDD и фактор восстановления. После этого решаем, подходит нам эта
торговая система или нет. Если у нас уже есть другая торговая система, то надо сравнить, какая из них лучше. Но детальное сравнение торговых систем включает в себя и правила управления капиталом. Это отдельная большая тема, и мы рассмотрим ее в другой раз.
При оценке торговых систем рекомендую обратить внимание на такую величину, как максимальное количество убыточных сделок, которые были подряд. Согласитесь, что если две
системы из 25 сделок дают десять убыточных, то, скорее всего, предпочтительнее та система, в которой мы получаем подряд не более двух сделок, а не та, где встречаются пять убыточных
сделок подряд.
Если вы играете по нескольким валютным парам, то торговую систему надо протестировать для каждой пары. Затем нужно объединить результаты тестирования и снова рассчитать характеристики торговой системы. При этом нужно учитывать, что вес валют разный (то есть 100 пунктов по евро не равны 100 пунктам по франку). Поэтому для каждой пары надо ввести свой множитель.
Мы тестируем торговые системы на исторических данных, и поэтому часто возникает вопрос: «Хорошо, на исторических данных торговая система показывает отличные результаты.
А где гарантия, что торговая система и дальше будет хорошо работать»? Ответ простой — таких гарантий нет. Но, с другой стороны, мы проверили торговую систему на достаточно большом интервале времени. За этот срок на рынке было всякое — и тренд вверх, и тренд вниз, и коридор, и разные новости. И если при этом торговая система нормально работала, то, скорее всего, она и дальше будет давать хорошие результаты. Конечно, рынок может измениться, и торговую систему надо будет отлаживать заново, но ведь и в этом случае ее придется отлаживать на исторических данных. Другого способа просто не существует.
Предложенный нами способ тестирования торговых систем обладает тем преимуществом, что уже на ранних этапах мы можем отсеять большинство неудачных торговых систем и тем самым сэкономить время и силы. Это позволяет за короткое время проверить много торговых систем, основанных на самых разных принципах. И не огорчайтесь, если большинство созданных вами торговых систем окажутся неудачными.

Многие люди, наблюдая за происходящим на валютном рынке, решаются попробовать заработать себе состояние. При этом у них зачастую складывается впечатление, что рынок это просто, главное – начать. Однако практика показывает, что залогом успеха является системный подход к торговле на основе комплексного анализа рыночной динамики.

Существуют следующие подходы к рыночной торговле:
- Интуитивная;
- Системная.

Соответственно, всех трейдеров можно разделить на две большие группы: трейдеры интуитивные и системные.

Интуитивным трейдерам присуща "святая вера" в свою интуицию, - причем, чем меньше у них знаний и опыта – тем больше уверенности. Эти трейдеры применяют в работе массу различных приемов, при этом выбирают их субъективно, основываясь на собственных эмоциях.

Такая торговля, основанная на эмоциях, изначально обречена на провал. Эмоции – вот самый высокий барьер на пути трейдера к успеху. Аффект, неуверенность, жадность и страх легко могут вытеснить знание и разум. Кроме того, очень трудно протестировать торговый метод, в котором отсутствуют конкретные правила принятия решений.

Системные трейдеры понимают, что торговля занятие порой чрезвычайно нервное и стремятся этот фактор устранить. Они стремятся создать собственную торговую систему, отвечающую их индивидуальным особенностям: темпераменту, отношению к рискам, инвестиционному горизонту.

Системный подход объективен, он исключает эмоции из процесса торговли и снимает психологическое напряжение и стрессы, а также позволяет избежать многих общих ошибок, которые снижают эффективность торговли.

Инвестирование и активная работа на валютном рынке могут дать хорошие результаты только при наличии торговой системы. Статистически доказано, что системная торговля дает лучшие результаты, чем интуитивная.

Так что же это такое, торговая система?

Торговая система – некий набор правил и индикаторов, используемых трейдером в работе, а также четкий алгоритм его действий в конкретных рыночных ситуациях.

Эти правила у каждого свои. Они могут быть просто в голове у трейдера, записаны на бумаге, а могут быть оформлены в виде компьютерной программы. Положительным моментом использования торговой системы является то, что она дает количественную оценку прибыли и риска, которые можно измерять, отслеживать и контролировать.

Для системы любой рынок, будь то рынок валют, товаров или фьючерсов, это просто набор чисел: биржевые котировки, объемы торгов и т.д.

Задача ТС – проанализировать данный числовой ряд и с помощью специальных индикаторов определить состояние рынка на текущий момент. И в случае если выполняются определенные условия, заложенные в ТС, подать сигнал на совершение торговой операции.

Вместе с тем при создании ТС каждый инвестор должен учитывать определенные личностные факторы:

- темперамент – какая торговая тактика более приемлема: краткосрочная (несколько сделок в день), среднесрочная или долгосрочная;

- терпимость к риску – что более приемлемо в процессе торговли: частые, но мелкие убытки или редкие, но более крупные;

- время, которое планируется посвящать торговле – краткосрочная торговля может занимать все свободное время, а среднесрочному или долгосрочному инвестору достаточно просмотреть графики один раз в конце дня;

- торговый капитал – реализация различных торговых стратегий предполагает различный минимальный размер депозита;

- уровень Ваших компьютерных навыков;

- уровень математической подготовки;

- уровень имеющихся знаний о рынке, техническом и фундаментальном анализе.

Система не должна быть просто бессмысленной комбинацией индикаторов, она должна содержать в себе здравую идею. И, если Вы не знаете, как рассчитывается тот или иной индикатор, и не уверены в его поведении на различных участках рынка, то лучше его не использовать. К тому же нельзя, чтобы система зависела от случайного сочетания индикаторов.

ТС должна обязательно содержать методики открытия и закрытия позиций. Методика открытия позиции должна определять наилучшие моменты для совершения сделок с приемлемым соотношением риска и прибыли. Методика закрытия позиции должна защищать от излишних потерь при неудачной сделке или развороте рынка, а также эффективно фиксировать прибыль при благоприятном развитии событий.

Методика построения торговой системы

Подготовительный этап

На этом этапе определяются вид, область применения будущей торговой системы и формулируется ее основная идея. Как показывает практика, наиболее прибыльными являются системы, основные торговые идеи которых просты до примитивности.

Для начала необходимо определиться со следующим:

1. Торгуемые инструменты и временные интервалы;
2. Область применения системы;
3. Методы и средства анализа рынка;
4. Принципы контроля риска и управления капиталом;
5. Идея торговой системы.

Торгуемые инструменты и временные интервалы. Для работы, с какими валютными парами и на каких временных интервалах предназначена ТС?

Валютные пары:

- Основные (фунт, евро, франк, йена);
- Кросс-курсы и другие менее популярные валютные пары (USD/CAD; AUD/USD; NZD/USD);
- Экзотические валюты.

Для начала рекомендую выбрать одну из основных валют (евро или франк) и научиться анализировать их ценовую динамику на дневных графиках. Франк предпочтителен из-за небольшой стоимости одного пункта.

Фунт сильно волатилен и требует выставления защитных ордеров на значительном расстоянии, что может привести к значительным убыткам при их срабатывании.

Йена достаточно сложна для начинающих, она сильно зависит от всех политических событий в азиатском регионе и хуже поддается анализу.

По основным валютам объемы заключаемых сделок многократно превышают объемы по всем остальным валютным парам, что обеспечивает минимальные спрэды между ценами на покупку и на продажу. Кроме того, большие объемы торговли гарантируют хорошую работу всех инструментов технического анализа.

В дальнейшем с приобретением опыта можно расширить круг анализируемых валютных пар и приступить к анализу внутридневных графиков.

Временные интервалы:

- Дневные графики;
- Внутридневные графики.

Принципы технического анализа одинаково применимы на всех временных масштабах. Графические фигуры, свечные комбинации, сигналы технических индикаторов одинаковы и на недельном графике, и на дневном, и на часовом.

На минутный масштаб, применительно к техническому анализу, лучше не ориентироваться, его используют исключительно для максимально точного входа и выхода из рынка по сигналам более высоких временных интервалов.

Разница в работе на различных масштабах состоит лишь в размере торгового депозита, а так же в количестве времени, которое трейдер готов посвятить торговле. Чем выше масштаб графика, тем больше денежных средств потребуется для работы.

Это связано с размером защитного ордера, который трейдеру рекомендуется выставлять при каждом входе в рынок. В денежном выражении размер ордера стоп-лосс растёт вместе с ростом масштаба графика, следовательно, должен увеличиваться и торговый депозит. Зато, чем выше масштаб графика, тем лучше на нём работает весь арсенал технического анализа.

Кроме того, при работе на дневном графике трейдеру для анализа рынка достаточно одного часа в день либо рано утром до начала европейской сессии, либо поздно вечером, после закрытия американской.

Если трейдер начинает работать на часовом масштабе, то его будет интересовать закрытие каждой часовой свечи, то есть он будет вынужден методично отслеживать графики в течение всей торговой сессии.

Внутридневная работа наиболее подходит для активных трейдеров, она предоставляет много возможностей для извлечения прибыли опытным спекулянтам, но взамен требует определенного опыта работы и значительных затрат времени. Работа на дневном масштабе и выше более спокойная, более размеренная, но требует использования больших денежных средств.

Для позиционного трейдинга (долгосрочные позиции) приоритетными являются данные фундаментального анализа, поэтому работа подразумевает использование недельных и дневных временных масштабов.

Выбираются валютные пары, в которых представлены валюты тех стран, где экономические ситуации имеют ярко выраженные противоположно направленные тенденции.

Например, пара USD/CAD. В Канаде – профицит бюджета, … В США – дефицит бюджета, огромный государственный долг. В результате долгосрочное укрепление канадского доллара относительно американского в течение последних пяти лет. Технический анализ в позиционном трейдинге используется только для выбора момента входа в рынок.

Торговая система должна применяться только на тех тайм фреймах и для тех валютных пар, для которых она создавалась.

«Можем сказать, что большинство направленных рыночных движений (трендов) рождается из узких диапазонов - зон консолидации. Расширению волатильности предшествует период сужения волатильности. Причем движение цены в зоне консолидации происходит довольно хаотично от одного края к другому с множеством ложных прорывов, движение же от зоны к зоне в основном происходит направленно. Ежу понятно, что заработать проще при выходе цены из зоны консолидации, чем внутри зоны. Отсюда формулируем:

- одной из лучших возможностей для успешной торговли являются прорывы цены из зон консолидации.

Узкая зона консолидации, кроме всего прочего, сама по себе еще и определяет уровень стопов, то есть риск. Сделки на прорыв из зоны представляют собой сделки с малым риском, что немаловажно для среднего трейдера, чья капитализация обычно оставляет желать лучшего.

Второе свойство рынка, даже не рынка, а скорее ценовых графиков, это показывать соотношение сил в самой форме баров или свечей. Возьмем какой нибудь рынок в любом временном интервале и представим его в виде бара. Расстояние от открытия до минимума – это сила медведей, а от открытия до максимума – это сила быков.

Форма бара в соотношении с его положением многое говорит о происходящем. Эти сигналы предупреждают об окончании или паузе в текущем движении, и определяют наши действия по перемещению стопов, открытию или закрытию позиций.

Особенно интересны следующие бары или свечи:
- бар широкого диапазона (диапазон цен больше чем у предыдущих);
- внутренний бар (максимум и минимум находятся внутри диапазона предыдущего бара);
- внешний бар (максимум и минимум выходят за пределы предыдущего).

Широкодиапазонныe бары часто появляются в начале сильного движения или перед его окончанием.
Внутренний бар или ряд таких баров – консолидация, предупреждение о том, что пружина сжимается и скоро выстрелит.
Внешний бар – предупреждение об окончании текущего движения и возможном развороте.
Примеры можно увидеть на том же графике британского фунта.»