Целый ряд благоприятных данных США побудил инвесторов покупать рискованные валюты за счет иены, которая является валютой-убежищем. Однако ситуация меняется ввиду сохраняющейся неопределенности по поводу восстановления мировой экономики, при этом акции США оказывают лишь незначительную поддержку, учитывая данные по занятости в США, оказавшиеся хуже прогноза.

В результате курс евро против низкодоходного доллара почти не изменился по сравнению с уровнем закрытия среды.

"Мы по-прежнему настроены крайне осторожно и полагаем, что наблюдавшееся ранее восстановление /рискованных активов/, вероятно, окажется недолговечным", - говорит Иэн Стэннард из BNP Paribas.

"Инвесторы не желают открывать долгосрочные позиции в настоящий момент", - отмечает он, объясняя резкие колебания евро в течение сессии.

Стэннард указывает на противоречивые данные США, опубликованные в четверг, как на факторы, указывающие на "некоторые риски, с которыми мы, вероятно, столкнемся в будущем".

Что касается позитивных новостей, то индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии в августе составил 4,2 против -7,5 в июле, тогда как ожидалось, что он будет на уровне -2,0.

В то же самое время стало известно о том, что индекс опережающих индикаторов Сonference Board в июле вырос, причем рост наблюдается уже четвертый месяц подряд. Это стало еще одним признаком восстановления американской экономики.

Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю 9-15 августа неожиданно выросло. Это говорит о том, что ситуация на рынке труда остается сложной, несмотря на некоторые недавние признаки стабилизации.

Тем не менее, фондовые индексы остаются ключевым ориентиром для евро, доллара и иены.

Низкие объемы торгов, характерные для летнего периода, вероятно, преувеличивают колебания валют. Кроме того, некоторый устойчивый спрос на иену, вероятно, вызван приближающейся серединой финансового года в Японии, говорят аналитики.

В четверг в конце первой половины сессии в Нью-Йорке пара евро/доллар в системе EBS торговалась по 1,4232 против 1,4233 в среду вечером, пара доллар/иена – по 94,18 против 94,00, пара евро/иена - по 134,04 против 133,80, пара британский фунт/доллар – по 1,6497 против 1,6535, а пара доллар/швейцарский франк – по 1,0659 против 1,0654.

Ранее настроения участников рынка стали немного более позитивными, после того как китайские акции вернули себе утраченные днем ранее позиции. Это оказало поддержку высокодоходным валютам против доллара, усилив их рост, начавшийся на фоне повышения цен на сырую нефть в среду. Тем не менее, рост акций не снял полностью опасения относительно устойчивости восстановления китайской экономики, а также способности экономики США оправиться от финансового кризиса.

"Мы очень опасаемся того, что концу года на рынках наступит разочарование по поводу перспектив мировой экономики", - говорит Стэннард.

По его словам, склонность инвесторов к покупке рискованных активов в течение лета была вызвана корректировкой товарно-материальных запасов ввиду доступности экспортных кредитов, а не реальным спросом.

"Но если спрос не вырастет, эти факторы будут нивелированы", - говорит Стэннард.

"Мы сделаем все необходимое, чтобы предотвратить ее рост", - сказал Смаги на семинаре в Кортине, на севере Италии, отвечая на вопрос о вероятности скачка инфляции на фоне возобновления экономического роста.

Бини Смаги также повторил прогноз ЕЦБ, согласно которому экономический рост в еврозоне начнется лишь в середине 2010 года.

Тем не менее, учитывая то, что Германия и Франции сообщили о росте своих ВВП во 2-м квартале, некоторые считают этот прогноз слишком мрачным.

"Нескольких макроэкономических отчетов недостаточно для того, чтобы менять этот прогноз", - сказал Бини Смаги журналистам, когда его позднее спросили о последних данных по ВВП стран еврозоны.

Экономический спад в еврозоне во 2-м квартале замедлился сильнее, чем ожидалось, усиливая надежды на то, что рецессия может завершиться гораздо раньше, чем предполагалось ранее.

Во 2-м квартале ВВП еврозоне сократился на 0,1% по сравнению с 1-м кварталом, тогда как в 1-м квартале было зафиксировано рекордное снижение на 2,5% по сравнению с предыдущим кварталом.

Nasdaq: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на 1983,70.

S&P: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 985,44.

DJIA: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 9353,00.

Индекс доллара: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 78,33.

Золото: Торговля с повышением в начале дня будет сигнализировать о росте к первому сопротивлению. Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 942,80.

Сырая нефть: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 73,53.

Пара евро/доллар США: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 1,4217.

Пара доллар/японская иена: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 93,43.

Nikkei 225: Стоп-приказы по внутридневным сделкам следует размещать на уровне 10225.

"/Ход торгов/ по-прежнему в значительной мере зависит от степени склонности к риску, - говорит Шон Осборн, ведущий валютный стратег-аналитик в TD Securities в Торонто.

"Мы очень опасаемся того, что к концу года участники рынка разочаруются в перспективах мировой экономики", - признается Иэн Стэннард, валютный стратег-аналитик в BNP Paribas в Лондоне.

Доллар США будет "торговаться в диапазоне", пока американские потребители не увеличат свои расходы - говорит Майкл Вулфолк, старший валютный стратег-аналитик Bank of New York Mellon.

Ожидается, что пара фунт/доллар пока будет торговаться в диапазоне 1,6470-1,6590.

По словам Мюррея Хиндли, старшего дилера ANZ Bank NZ, на фоне этого сообщения новозеландский доллар за короткое время упал на 30 базисных пунктов до 0,6723 доллара США. После чего он продолжил снижаться до 0,6716 доллара США.

Сообщение агентства Bloomberg News вызвало падение на азиатском рынке акций, оказывая понижательное давление на такие валюты как новозеландский и австралийский доллар, которые считаются валютами, зависящими от роста экономики и отношения инвесторов к риску, добавил он.

До поступления этого сообщения из Китая новозеландский доллар торговался в рамках узкого, казавшегося устойчивым, диапазона.

Тем не менее, по словам дилера Custom House NZ Криса Хантера, настроение по отношению к новозеландскому доллару уже является в некоторой степени неустойчивым, хотя ирония в том, что до начала торгов он вырос на фоне роста фондового индекса в Китае и на Уолл-стрит.

Еще перед сообщением об ужесточении кредитования в Китае Хантер заявил, что, несмотря на рост склонности инвесторов к риску, он был неубедительным, и многие трейдеры заняли выжидательную позицию.

"До тех пор, пока мы не получим действительно положительных новостей, мы не будем пытаться в ближайшее время преодолеть уровень 0,6800 доллара США. Существуют постоянные сомнения относительно темпов восстановления экономики и продолжительности времени, которое это займет".

Хотя в некоторых регионах действительный положительный рост может произойти в следующие два квартала, "он, в лучшем случае, будет умеренным. И инвесторы начинают все больше осознавать это".

Премьер-министр Новой Зеландии Джон Кей в ходе своего официального визита в Австралию, тем не менее, отверг возможность создания общей валюты для Австралии и Новой Зеландии, несмотря на огромный объем внешней торговли между двумя странами.

"Вы в действительности говорите о внедрении в Новой Зеландии австралийского доллара", - сказал он. Валюты Австралии и Новой Зеландии действуют как "предохранительные клапаны" для экономики в условиях финансовых и экономических потрясений, добавил Кей.

Согласно сообщению агентства Reuters, Кей сказал, что сильный новозеландский доллар является "некоторым препятствием" на пути выхода страны из рецессии, однако руководители страны ничего не могут поделать с этим.

Кей не видит необходимости в повышении Резервным банком Новой Зеландии ключевой процентной ставки, хотя и убежден в том, что страна выйдет из рецессии к концу этого года.

По состоянию на 06.50 по Гринвичу на межбанковском рынке пара доллар/иена торговалась по 93,72-78, пара евро/доллар – по 1,4236-38, пара евро/иена – по 133,48-50, пара британский фунт/доллар – по 1,6460-64, пара доллар/швейцарский франк – по 1,0637-44.

Пара доллар/иена упала до месячного минимума 93,47 против 94,21 на закрытии нью-йоркской сессии в четверг, а пара евро/иена снизилась до 132,90 против 134,29.

Мировые рынки крайне чувствительны к развитию ситуации в Китае, поскольку китайская экономика, являющаяся третьей по величине экономикой в мире, а также китайский экспорт, как полагается, имеют ключевое значение для восстановления мировой экономики. Иена, как правило, растет ввиду покупок в качестве валюты-убежища, когда инвесторы избавляются от рискованных активов.

Предполагается, что китайский банковский регулирующий орган ужесточит требования банков к капиталу, сказал Франк Ньюман, управляющий Shenzhen Development Bank, в Гонконге.

"Если эти правила вступят в силу, китайские банки ограничат кредитование для компаний, что, скорее всего, приведет к снижению региональных акций. Это несет большую угрозу для склонности инвесторов к риску", - говорит Юдзи Саито, глава валютного отдела Societe Generale.

Ожидания относительно того, что Китай может ограничить рост банковского кредитования в стране привел к снижению китайских акций в среду на 20% с 4 августа, тогда как с начала года акции выросли на 90%. Индекс Shanghai Composite вырос на 4,5% в четверг, а в пятницу в середине азиатской сессии торговался с повышением на 1,2%.

"Рост китайских акций был очень резким в этом году, и поэтому, является символом восстановления склонности инвесторов к риску, - говорит Синиси Хаяси, старший дилер Shinkin Central Bank. – Если шанхайский индекс снизится, у чувствительных к риску активов – в данном случае это доллар и евро против иены – не будет иного выбора, кроме как последовать за ним".

Пара доллар/иена может упасть ниже 93,00, а евро/иена может достигнуть 132,50 в пятницу в случае снижения мировых акций, отметили дилеры.

Поскольку единая европейская валюта более чувствительна к склонности инвесторов к риску, чем большинство основных валют, дилеры сказали, что, евро, скорее всего, продолжит снижаться.