СИНГАПУР, 22 ноября. Ниже представлен технический анализ по семи основным валютным парам на эту неделю.

ПАРА ДОЛЛАР США/ЯПОНСКАЯ ИЕНА

1-й уровень поддержки – 83,01 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 83,79 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 82,79 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 83,99 /второстепенный/

Пара доллар/иена на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается ниже максимума четверга 83,79. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних /MACD/ на дневном графике указывает на рост, однако стохастик на дневном графике стал указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Поддержка расположена на минимуме среды 83,01. Прорыв этого уровня нацелит пару на 82,79 – прежний максимум, установленный 10 ноября и находящийся вблизи скользящей средней за 55 дней. В случае дальнейшего падения пара нацелится на реакционный минимум 12 ноября 81,63, а затем – на минимум 9 ноября 80,50. Однако рост выше сопротивления 83,79 восстановит краткосрочные позитивные перспективы пары, нацелив ее на максимум 5 октября 83,99, а затем – на скользящую среднюю за 100 дней, сейчас находящуюся на уровне 84,26. В случае дальнейшего роста пара нацелится на максимум 24 сентября 85,38, а затем – на реакционный максимум 16 сентября 85,94. Среднесрочные перспективы пары становятся позитивными, так как она совершила прорыв вверх линии нисходящего тренда с максимума мая 94,98. Стохастик на недельном графике стал указывать на рост, находясь на уровне перепроданности, а линия индикатора MACD на недельном графике продемонстрировала "бычье" пересечение со своей экспоненциальной скользящей средней. В предстоящие недели пара, вероятно, нацелится на 85,94. Прорыв этого уровня откроет дорогу для роста до скользящей средней за 200 дней, находящейся сейчас на 87,87.

ПАРА ЕВРО/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 1,3606 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,3777 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 1,3446 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,3826 /второстепенный/

Пара евро/доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться при балансе рисков, смещенном в сторону роста, так как стохастик на дневном графике стал указывать на рост, находясь на уровне перепроданности, а негативные бары гистограммы индикатора MACD сокращаются. Сопротивление расположено на уровне максимума 12 ноября 1,3777. Прорыв этого уровня нацелит пару на максимум 10 ноября 1,3826. В случае дальнейшего роста пара нацелится на максимум 9 ноября 1,3973, а затем – на максимум 8 ноября 1,4084. Поддержка находится на минимуме пятницы 1,3606, и прорыв этого уровня ослабит краткосрочные позитивные перспективы пары, нацелив ее на реакционный минимум вторника 1,3446, а затем – на минимум 28 сентября 1,3380. В случае дальнейшего падения пара нацелится на уровень 1,3333 – прежний максимум, установленный 6 августа, а затем – на скользящую среднюю за 100 дней, расположенную на 1,3283. Среднесрочные перспективы пары становятся все более негативными, так как позитивные бары гистограммы индикатора MACD на недельном графике сокращаются, в то время как скользящая средняя за 5 недель разворачивается вниз, а стохастик на недельном графике указывает на снижение, находясь на уровне перекупленности. В ближайшие недели пара, вероятно, нацелится на скользящую среднюю за 200 дней, которая сейчас находится на 1,3138. Прорыв этого уровня откроет дорогу к снижению к реакционному минимуму 24 августа 1,2584.

ПАРА АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 0,9722 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,0002 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9676 / второстепенный /

2-й уровень сопротивления – 1,0086 /второстепенный/

Пара австралийский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается выше реакционного минимума вторника 0,9722. Индикатор MACD на дневном графике указывает на снижение, однако стохастик на дневном графике стал указывать на рост, находясь вблизи уровней перепроданности. Сопротивление расположено на максимуме 12 ноября 1,0002, а затем – на максимуме 11 ноября 1,0086. Прорыв эти уровней сделает краткосрочные перспективы пары позитивными и нацелит ее на уровень 1,0183 – максимум с момент введения плавающего курса австралийского доллара, установленный 5 ноября. Однако падение ниже поддержки 0,9722, находящейся вблизи скользящей средней за 55 дней, сделает краткосрочные перспективы пары негативными, нацелив ее на минимум 29 октября 0,9676, а затем – на реакционный минимум 27 октября 0,9649. Пара, вероятно, будет консолидироваться в ближайшие несколько недель между 0,9649 и 1,0183, так как стохастик на недельном графике стал указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Рост выше сопротивления 1,0183 укажет на возобновление позитивного среднесрочного тренда, открыв дорогу к спроецированной вершине восходящего канала, сформированного минимумом 4 марта 2009 года 0,6283 и максимум 21 октября 2009 года 0,9327, которая сейчас находится на 1,0894. Однако падение ниже уровня поддержки 0,9649 сделает среднесрочные перспективы пары негативными, создав пространство для снижения к скользящей средней за 200 дней, расположенной сейчас на 0,9131.

ПАРА НОВОЗЕЛАНДСКИЙ ДОЛЛАР/ДОЛЛАР США

1-й уровень поддержки – 0,7628 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,7872 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,7592 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 0,7976 /умеренный/

Пара новозеландский доллар/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается выше минимума среды 0,7628. Дневной график подает противоречивые сигналы: индикатор MACD указывает на снижение, однако пара совершила прорыв выше нисходящей линии тренда с максимума 5 ноября 0,7974. Между тем стохастик является нейтральным. Сопротивление расположено на максимуме 11 ноября 0,7872. Прорыв этого уровня сделает краткосрочные перспективы пары позитивными, открыв дорогу для роста к 30-месячному максимуму 0,7976, установленному 4 ноября, а затем – к психологически важному уровню 0,8000. В случае дальнейшего роста пара нацелится на реакционный максимум 23 апреля 2008 года 0,8038, а затем – на реакционный максимум 26 марта 2008 года 0,8101. Однако падение ниже поддержки 0,7628 сделает краткосрочные перспективы пары негативными, нацелив ее на линию восходящего тренда с минимума 31 августа 0,6962, расположенную сейчас на 0,7592. В случае дальнейшего падения пара нацелится на скользящую среднюю за 55 дней, которая сейчас находится на уровне 0,7524, а затем – на реакционный минимум 27 июля 0,7401. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться между 0,7401 и 0,7976, так как стохастик на недельном графике стал указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Рост выше сопротивления 0,7976 укажет на возобновление позитивного среднесрочного тренда, открыв дорогу к 0,8213 – максимуму с момента введения плавающего курса новозеландского доллара, достигнутому 27 февраля 2008 года. Однако падение ниже уровня поддержки 0,7401 сделает среднесрочные перспективы пары негативными. Это откроет дорогу для снижения до скользящей средней за 200 дней, которая сейчас расположена на 0,7182, а затем – до реакционного минимума 25 августа 0,6944.

1-й уровень поддержки – 1,5879 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,6183 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 1,5838 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,6300 /умеренный/

Пара британский фунт/доллар США на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, так как дневной график подает противоречивые сигналы: индикатор MACD указывает на снижение, а стохастик на дневном графике разворачивается вверх, находясь вблизи уровня перепроданности. Сопротивление находится на максимуме 12 ноября 1,6183. Прорыв этого уровня сделает краткосрочные перспективы пары позитивными и откроет дорогу для роста до 10-месячного максимума 1,6300, достигнутого 4 ноября. В случае дальнейшего роста пара нацелится на реакционный максимум 19 января 1,6457, а затем – на реакционный максимум 3 декабря 2009 года 1,6722. Поддержка расположена на линии восходящего тренда с минимума 7 сентября 1,5294, которая сейчас находится на 1,5879, а затем – на уровне реакционного минимума вторника 1,5838, который в настоящее время находится вблизи скользящей средней за 55 дней. Прорыв этих уровней сделает краткосрочные перспективы пары негативными, нацелив ее на минимум 27 октября 1,5728, а затем – на реакционный минимум 20 октября 1,5652, который в настоящее время расположен вблизи скользящей средней за 100 дней. Среднесрочные перспективы пары являются позитивными. Скользящая средняя за 5 недель растет, а индикатор MACD на недельном графике указывает на рост, в то время как стохастик на недельном графике остается повышенным вблизи уровня перекупленности. Рост выше сопротивления 1,6457 в предстоящие недели откроет дорогу к реакционному максимуму 16 ноября 2009 года 1,6877, а затем – к психологически важному уровню 1,7000. Однако падение ниже уровня поддержки 1,5652 аннулирует позитивные среднесрочные перспективы пары.

ПАРА ДОЛЛАР США/ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК

1-й уровень поддержки – 0,9851 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 0,9999 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9665 /второстепенный/

2-й уровень сопротивления – 1,0086 /второстепенный/

Пара доллар США/швейцарский франк на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается ниже максимума четверга 0,9999, при этом баланс рисков смещен в сторону снижения. Индикатор MACD на дневном графике указывает на рост, однако стохастик стал указывать на снижение, находясь на уровне перекупленности. Поддержка расположена на минимуме четверга 0,9851, и прорыв этого уровня откроет дорогу для снижения до минимума 11 ноября 0,9665. В случае дальнейшего снижения пара нацелится на минимум 9 ноября 0,9581, а затем – на реакционный минимум 5 ноября 0,9543. Однако рост выше сопротивления 0,9999 восстановит краткосрочные позитивные перспективы пары, нацелив ее на скользящую среднюю за 100 дней, которая сейчас расположена на 1,00863. Затем пара нацелится на реакционный максимум 17 сентября 1,0183. Среднесрочные перспективы пары становятся все более позитивными после того, как на прошлой неделе пара преодолела реакционный максимум 1 ноября 0,9973, и на этом уровне сработал "бычий" параболический сигнал "стоп-разворот". Тем временем стохастик на недельном графике растет с уровня перепроданности. В предстоящие недели пара, вероятно, нацелится на уровень 1,0329, являющийся уровнем коррекции Фибоначчи на 38,2% волны снижения с максимума 1 июня 1,1730 до рекордного минимума 0,9463, установленного 14 октября.

ПАРА ДОЛЛАР США/КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР

1-й уровень поддержки – 1,0051 /второстепенный/

1-й уровень сопротивления – 1,0260 /второстепенный/

2-й уровень поддержки – 0,9971 /умеренный/

2-й уровень сопротивления – 1,0294 /второстепенный/

Пара доллар США/канадский доллар на этой неделе, вероятно, будет торговаться со склонностью к снижению, пока она остается ниже максимума среды 1,0260. Индикатор MACD указывает на рост, но стохастик разворачивается вниз, находясь на уровне перекупленности. Поддержка расположена на минимуме 15 ноября 1,0051, и прорыв этого уровня откроет дорогу для снижения к 5-месячному минимуму 0,9971, установленному 11 ноября. В случае дальнейшего падения пара нацелится на минимум 21 апреля 0,9926, а затем – реакционный минимум 21 мая 2008 года 0,9816. Однако рост выше сопротивления 1,0260 восстановит краткосрочные позитивные перспективы пары и нацелит ее на точку пересечения скользящих средних за 100 и 200 дней, которая сейчас расположена на уровне 1,0294. Затем пара нацелится на реакционный максимум 27 октября 1,0339. В случае дальнейшего роста пара нацелится на диапазон 1,0372-1,0379, границами которого являются реакционный максимум 19 октября и реакционный максимум 23 сентября. В предстоящие недели пара, вероятно, будет консолидироваться, пока она остается выше 0,9926. Недельный график подает нейтральные сигналы: скользящие средние за пять и 15 недель движутся в боковом тренде. Падение ниже уровня поддержки 0,9926 сделает среднесрочные перспективы пары негативными и нацелит ее на реакционный минимум 28 февраля 2008 года 0,9708. Прорыв этого уровня откроет паре дорогу вниз к рекордному минимуму 0,9065, установленному 7 ноября 2007 года.

Хотя окончательные детали пакета помощи пока не были обнародованы, новости о нем помогли евро укрепиться против доллара США и японской иены. Они также подтолкнули вверх высокодоходные валюты, особенно австралийский доллар, нивелировав влияние от принятого Китаем в пятницу решения снова повысить норму резервов для банков.

"Склонность к риску, похоже, снова растет после того, как был сделан шаг в сторону предоставления Ирландии пакета помощи, и после ослабления опасений относительно того, что ужесточение /денежно-кредитной политики/ в Китае повлечет за собой резкое замедление экономики", – отмечает в записке Тодд Элмер, валютный аналитик Citigroup.

Правительство Ирландии официально обратилось за помощью к ЕС и МВФ в воскресенье – залатать бюджетную дыру правительства и спасти проблемный банковский сектор страны должен пакет помощи стоимостью примерно в 90 млрд евро.

Опасность для евро, однако, не миновала, поскольку наблюдатели на рынке беспокоятся, как этот пакет спасения будет реализован. Вдобавок к этому, рост евро против доллара ограничивает спекуляция на тему того, какая из обремененных долгами стран еврозоны следующей обратится за поддержкой. В этой ситуации евро также находился под понижательным давлением против швейцарского франка и британского фунта.

"Ключевой вопрос на данном этапе заключается в том, окажутся ли эти меры достаточно убедительными, чтобы не допустить цепной реакции, – говорит в записке Джулия Комотти, валютный аналитик Barclays Capital. – Глубинные проблемы сохраняются, и периферийные страны еще дадут о себе знать".

Тем не менее, пока настроения на валютных рынках улучшились. Австралийский и канадский доллары, которые часто демонстрируют связь с общим настроем инвесторов ввиду чувствительного к росту сырьевого экспорта их стран, укрепились на новостях о помощи для Ирландии. Вырос и фунт, который против доллара снова поднялся выше отметки 1,60.

"Результат оказался позитивным для склонности к риску в целом и снова сфокусировал внимание на мягкой денежно-кредитной политике США" в сравнении с другими странами, говорят в записке для клиентов стратеги-аналитики Royal Bank of Scotland.

Учитывая, что на вторник запланирована публикация протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы /ФРС/, программа центрального банка по покупке облигаций на сумму 600 млрд долларов, о которой было объявлено ранее в этом месяце, вероятно, снова окажется в центре внимания.

"Рынки будут надеться получить больше указаний на то, каков уровень поддержки у этой инициативы – сомневались ли некоторые /из руководителей ФРС/ в мудрости этого решения, проголосовав за него исключительно потому, что риск действий был ниже риска бездействия", – отмечает Дара Маер, заместитель главы стратегического подразделения Credit Agricole.

Доллар находился под давлением в понедельник на европейской сессии. Он утрачивал позиции против фунта и евро, но при этом не показывал сильных колебаний против иены. Доллар также снизился против азиатских и сырьевых валют. Валюты европейских стран с развивающимся рынком укрепились на новостях об Ирландии, получив поддержку со стороны улучшившихся настроений инвесторов.

Новозеландский доллар, однако, не поддержал общий тренд, после того как рейтинговое агентство Standard & Poor's пересмотрело прогноз для суверенного рейтинга Новой Зеландии по обязательствам в иностранной валюте до негативного со стабильного. Новозеландская валюта упала вслед за тем, как агентство предупредило о зависимости Новой Зеландии от зарубежных рынков в том, что касается финансирования банковской системы, и обратило внимание на вялое восстановление экономики. По состоянию на 10.00 по Гринвичу пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,7747 против 0,7832 до изменения прогноза по рейтингу.

Что касается экономического календаря на понедельник, то в 13.30 по Гринвичу должен выйти индекс национальной активности ФРС-Чикаго, а за ним, в 15.00 по Гринвичу, будет опубликован индекс потребительского доверия в еврозоне. На 16.15 по Гринвичу запланировано выступление президента Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Жан-Клода Трише.

По состоянию на 10.30 по Гринвичу пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1,3745 против 1,3691 в пятницу в конце нью-йоркской сессии. Пара доллар/иена торговалась без изменений, по 83,45, а пара евро/иена торговалась по 114,57 против 114,26. Пара фунт/доллар торговалась с повышением, по 1,6065 против 1,5990.

Индекс доллара на ICE, который отслеживает динамику американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составлял 78,106 против 78,402 в пятницу в конце нью-йоркской сессии.

ЛОНДОН, 22 ноября. Евро среагировал позитивно на новости о том, что на выходных Ирландия согласилась принять финансовую помощь. Однако по будущему единой европейской валюты был нанесен еще один удар, и это увеличивает риск более значительного снижения пары евро/доллар США в сторону 1,2588.

Фундаментальные недостатки, которые продолжают окружать евро, и "медвежья" техническая позиция в паре евро/доллар, возникшая в результате резкого падения с реакционного максимума 4 ноября 1,4283, соединились в одну большую негативную картину. Нельзя исключать возвращения к минимуму 2010 года 1,1876 в первой половине 2011 года.

За общей "медвежьей" позицией стоит резкое аннулирование октябрьской фигуры продолжения "бриллиант", при этом в рамках коррекционного восстановления с реакционного минимума 16 ноября 1,3446 пара с трудом пытается совершить прорыв выше 1,3766 – уровня коррекции Фибоначчи на 38,2% волны резкого снижения с 1,4283 до 1,3446. Детали смотрите на недельном графике пары:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/4980

Уровень коррекции Фибоначчи на 50% на 1,3865 ограничивает коррекционный рост. Однако уже различимы предупреждающие знаки, и дальнейшее укрепление пары затруднено.

Прорыв ниже 1,3680 аннулирует рефлекторный рост, наблюдавшийся ранее в ходе текущей сессии в понедельник. Прорыв ниже 1,3565 снова нацелит пару на ключевой минимум 1,3446.

Важность сформировавшегося на прошлой неделе "бычьего" молота может быть обнаружена на недельном графике, представленном выше. Если будет пробит уровень 1,3446, это не только сведет на нет формирование потенциальной разворотной свечи. В этом случае пара также совершит прорыв ниже 5-месячной "бычьей" линии поддержки, соединяющей минимум текущего года 1,1876, достигнутый в июне, и более высокий реакционный минимум 1,2588, установленный в конце августа.

Прорыв ниже 1,3446, вероятно, произойдет при высоком объеме торгов и откроет дорогу к уровню 1,3000. Однако основное внимание будет сконцентрировано на более высоком минимуме 1,2588, который будет стремиться защитить ключевой реакционный минимум 1,1876.

Чтобы отсрочить перспективы снижения пары, потребуется прорыв выше максимума текущей сессии в понедельник 1,3786. Однако только уверенный прорыв выше психологически важного уровня 1,4000 сделает уязвимым реакционный максимум 1,4283.

На момент написания статьи пара евро/доллар торговалась по 1,3746.