Браун и Саркози заявили о том, что переговоры прошли крайне плодотворно.

"Мы хорошо обсудили этот вопрос, и я более чем уверен в том, что наши обсуждения приведут к весьма удовлетворительным результатам в течение следующих нескольких дней", – отметил Браун.

Саркози заявил о том, что Великобритания и Франция продолжат совместную работу над новой директивой, которая, как утверждают представители Великобритании, представляет реальную угрозу для индустрии хедж-фондов.

В то же время, Саркози отметил, что он не хотел бы, чтобы лондонский Сити пострадал.

Президент Франции выразил надежду на то, что разрешение этой проблемы обеспечит прозрачность этого сектора и в то же время будет гарантировать, что "Сити, который является важным достоянием Европы, не пострадает и не окажется под угрозой".

Министры финансов ЕС обсудят новые правила для хедж-фондов в ходе ежемесячного заседания, которое будет проходить в следующий понедельник и вторник.

В ходе пресс-конференции Браун также заявил о том, что Великобритания и Франция ведут совместную работу по вопросу введения общемирового налога на банки.

Вместе с тем, комментарии Брауна и Саркози сигнализировали о том, что Великобритания и Франция не выработали общего конкретного предложения по введению какого-либо налога.

Браун заявил о том, что Большая двадцатка должна быстрее продвигать реформы, касающиеся регулирования сектора финансовых услуг.

"Большая двадцатка должна действовать более решительно, более последовательно и с большей скоростью", – сказал Браун.

По его словам, правительства Великобритании и Франции намерены продолжать проводить меры, нацеленные на поддержку роста экономической активности.

"Мы оба обеспокоены хрупким характером восстановления экономики, – сказал Браун. – Мы по-прежнему тверды в нашем намерении обеспечить высокие темпы роста экономической активности в мире".

"Я принципиально не буду отметать эту идею", – заявил Саркози в отношении возможности создания Европейского валютного фонда. Для еврозоны важно продемонстрировать солидарность с Грецией, добавил он.

Браун заявил о том, что он "готов рассмотреть любые поступающие предложения". В то же время, по его мнению, проблемы Греции могут быть разрешены "посредством уже существующих схем, и это как раз то, над чем ведется работа".

Он также заявил, что, по его мнению, власти Греции делают все возможное для того, чтобы взять под контроль проблемы в налогово-бюджетной сфере.

НЬЮ-ЙОРК, 12 марта. Некоторые технические аналитики скажут вам, что восходящий тренд индекса доллара США, наблюдающийся с ноября, завершится на линии "горловины" фигуры "голова и плечи".

Прежде всего, понятно, что динамика индекса доллара, который на момент написания статьи находился в районе отметки 80,000, определенно ухудшается, судя по недельному графику. См. график ниже:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/3632

На прошлой неделе индекс совершил формальный прорыв вниз, упав ниже 80,522. Однако я бы сказал, что этот прорыв вниз пока не носит окончательный, так как на протяжении примерно месяца индекс торговался в "тени" самого высокого бара восходящего тренда 2009-2010 года. Другими словами, индекс доллара торговался в диапазоне 81,342-79,559. В связи с этим было бы разумно рассматривать падение индекса ниже 79,559 как подтверждение прорыва вниз. Безусловно, наблюдающаяся в настоящий момент торговля ниже 80,450, середины диапазона 81,342-79,559, говорит о технической слабости.

Разумеется, я сознаю, что довольно много трейдеров собираются продавать индекс доллара, ориентируясь на классическую "медвежью" фигуру "голова и плечи" на дневном графике. См. график ниже:

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/3633

В начале февраля эта фигура стала формироваться по классическому сценарию: вначале левое плечо, потом голова и правое плечо. На момент написания этой статьи индекс пробил поддержку "горловины" этой фигуры, которая на графике обозначена красным. Этот прорыв сигнализирует, как минимум, о снижении индекса к целевым уровням приблизительно в районе 77,000, согласно классическим правилам распознавания фигур на графиках.

Следует отметить, что вышеупомянутая фигура почти не выходит за рамки диапазона 81,342-79,559 на представленном выше недельном графике.

Разница между "медвежьим" прорывом канала на недельном графике и "медвежьей" фигурой "голова и плечи" на дневном графике состоит в сроках. Прорыв канала был зафиксирован на прошлой неделе и поэтому опередил сигнал, поступивший ранее в пятницу со стороны классической фигуры "голова и плечи".

Более того, недельный график сигнализирует о том, что продавцам доллара необходимо подождать падения индекса ниже 79,559, прежде чем действовать. С другой стороны, прорыв "горловины" фигуры "голова и плечи", возможно, побудил некоторых трейдеров продавать индекс доллара в "медвежьей ловушке" на поддержке 79,559.

ОРИЕНТИРУЙТЕСЬ НА СИГНАЛЫ СО СТОРОНЫ ПАРЫ ЕВРО/ДОЛЛАР

Наиболее надежный сигнал о формирующемся тренде индекса доллара, возможно, поступит со стороны пары евро/доллар. Нисходящий тренд пары, наблюдаемый с декабря, подразумевал достижение возможного дна на отметке 1,3740. По сути, минимум нисходящего тренда пары – это минимум 2 марта 1,3433, но отметка 1,3740 все еще является важным уровнем. На момент написания статьи пара евро/доллар торговалась по 1,3775. Когда вы посчитаете, что пара совершила убедительный прорыв выше 1,3740, тогда вы можете обоснованно сделать вывод о том, что восходящий тренд индекса доллара завершился.

"Эта проблема касается всех нас, – отметил Трише в интервью Fox Business Network. – Мы все должны следить за ситуацией в налогово-бюджетной сфере".

Глава ЕЦБ также в очередной раз заявил о том, что предложение по созданию валютного фонда "заслуживает рассмотрения", однако Управляющий совет центрального банка пока не выработал позиции по этому вопросу. По мнению Трише, это предложение может быть одобрено, но при определенных строгих условиях.

В ходе интервью он также приветствовал "смелые" меры, на которые пошло греческое правительство после начала кризиса.

В ответ на просьбу прокомментировать уровень процентных ставок Трише сказал, что в настоящее время уровень ставок соответствует ситуации, добавив при этом, что евро обеспечил ценовую стабильность.

По информации источника, Белый дом также рассматривает кандидатуры главы финансового регулятора штата Мэриленд Сары Блум Раскин и профессора экономики Массачусетского технологического института Питера Даймонда на две другие вакансии в правлении центрального банка.

Назначение на должность вице-председателя ФРС должно проводиться президентом Обамой с одобрения сената. На этом посту Йеллен в случае своего назначения сменит Дональда Кона, который объявил о своем намерении уйти в отставку в конце июня.

В 1990-е годы Йеллен занимала пост управляющего ФРС, а с 2004 года по настоящий момент – пост президента ФРС-Сан-Франциско. В администрации Клинтона она возглавляла Совет экономических консультантов.

Доллар снизился на 0,8% против британского фунта и упал на 0,6% против евро. Ранее американская валюта вернула себе часть утраченных до начала нью-йоркской сессии позиций, после того как опубликованные данные продемонстрировали неожиданный рост розничных продаж в США в феврале. Однако затем доллар вновь снизился на фоне разочаровывающих данных по настроениям потребителей в США за начало марта.

Разговоры относительно выдвижения на пост заместителя председателя ФРС кандидатуры Йеллен, которая считается одним из наиболее активных сторонников мягкой денежно-кредитной политики среди 12 президентов федеральных резервных банков, усилили понижательное давление на доллар.

"Перспективы назначения на пост заместителя председателя ФРС … Джанет Йеллен вызвали обеспокоенность участников рынка, ставящих на рост доллара", – говорит Кэти Лиен, директор аналитического отдела в GFT Forex в Нью-Йорке.

Инвесторы ждут заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, которое пройдет на следующей неделе. Они хотят получить ориентиры в отношении курса денежно-кредитной политики центрального банка из заявления, которое будет обнародовано по итогам заседания.

В пятницу примерно в середине нью-йоркской сессии в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1,3756 против 1,3679 на закрытии в четверг, тогда как пара доллар/иена торговалась по 90,46 против 90,56. Пара евро/иена торговалась по 124,45 против 123,86. Пара британский фунт/доллар торговалась по 1,5179 против 1,5063, а пара доллар/швейцарский франк – по 1,0596 против 1,0688.

Индекс доллара на ICE, который является индикатором стоимости доллара против торгово-взвешенной корзины других основных валют, составлял 79,831 против 80,282.

В течение большей части 2009 года почти нулевой уровень процентных ставок побуждал инвесторов занимать дешевый доллар и финансировать за счет него покупки более доходных валют.

Йеллен активно выступает в поддержку политики председателя ФРС Бена Бернанке, направленной на противостояние глубокому экономическому спаду. Она также считается одной из ключевых фигур, выступающих в поддержку политики ФРС, предполагающей практически нулевой уровень процентных ставок и значительное увеличение баланса центрального банка. Некоторые другие представители федеральных резервных банков выступают в поддержку более быстрого сворачивания денежно-кредитного стимула.

Тем временем, согласно опубликованным в пятницу данным, настроения потребителей в США ухудшились в начале марта. Предварительное значение индекса потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета в марте составило 72,5 против 73,6 в феврале. В январе индекс составил 74,4. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали, что предварительное значение индекса за март составит 73,8.

"Данные по потребительским настроениям оказывают понижательное давление на доллар, так как они указали на то, что путь к восстановлению будет более ухабистым", – говорит Джо Манимбо, валютный аналитик из Travelex Global Business Payments в Вашингтоне.

Разочаровывающие данные по потребительским настроениям в США также оттеснили на второй план опубликованные ранее более оптимистичные данные по розничным продажам в США, отмечает он.

Согласно опубликованным в пятницу данным Министерства торговли США, розничные продажи в стране в прошлом месяце выросли на 0,3%. Общий рост продаж был, в частности, обусловлен резким ростом продаж в магазинах электроники, который был связан с тем, что в начале февраля стартовал Суперкубок по футболу. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали падение показателя на 0,3%.

"Это внесет существенный положительный вклад в ВВП /США/ в 1-м квартале", – говорит Джейкоб Убина, валютный стратег-аналитик из Forex.com в Бедминстере, штат Нью-Джерси.

Европейские валюты начали расти до начала нью-йоркской сессии на фоне воодушевляющих экономических данных и усиления оптимизма в отношении того, что худшее в плане проблем с суверенным долгом Греции уже позади.

Опубликованные данные продемонстрировали рекордный рост промышленного производства в еврозоне в январе по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно представленным официальным данным агентства статистики ЕС Eurostat, росту показателя способствовало повышение активности в энергетическом секторе, связанное с суровой зимой.

Промышленное производство в еврозоне в январе выросло на 1,7% по сравнению с декабрем, что стало самым значительным месячным ростом показателя с начала ведения подобной статистики в 1990 году. Консенсус-прогноз экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires на прошлой неделе, предполагал рост промышленного производства на 0,7%.

Между тем, оживились разговоры о том, что для Греции разрабатывается программа финансовых мер. Этому способствовало появившееся в австрийской газете Kurier сообщение о том, что Германия и Франция готовы взять на себя ведущую роль в деле спасения Греции. Об этом издание сообщило в пятницу со ссылкой на закрытые правительственные переговоры, но при этом источник назван не был.

Правительства Германии и Франции совместно подготовили осуществимый сценарий спасения Греции, который подразумевает оказание стране финансовой поддержки в размере 55 млрд евро посредством сочетания кредитных гарантий и приобретений государственных облигаций до конца этого года.

Ранее отношение инвесторов к евро улучшилось благодаря ослаблению пессимизма в отношении долгового кризиса в Греции. Однако сейчас, как отмечает стратег-аналитик GFT Акира Маекава, существует риск снижения евро, если отчет Греции о выполнении плана по сокращению дефицита не оправдает ожиданий.

Объем чистых спекулятивных позиций против евро вырос до нового рекордного уровня на неделе, завершившейся во вторник. При этом объем позиций, открытых в расчете на снижение британского фунта, снизился вторую неделю подряд. Об этом свидетельствует проведенный Scotia анализ еженедельного отчета по сделкам трейдеров Commitments of Traders Report.

Вместе с тем, наблюдавшийся в пятницу рост евро может свидетельствовать о том, что инвесторы нивелировали часть позиций, открытых в расчете на снижение евро, сейчас, когда на рынке переоценивают перспективы повышения процентных ставок в США. Наблюдающееся в последнее время укрепление доллара обусловлено ожиданиями того, что Федеральная резервная система /ФРС/ США может начать ужесточение денежно-кредитной политики раньше Европейского центрального банка. Эти ожидания основаны на том, что восстановление экономики США набирает обороты

Большинство наблюдателей ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений – на уровне, близком к нулю, и немного изменит ключевую часть своего заявления, касающуюся намерения удерживать процентные ставки на текущем уровне в течение некоторого периода времени.

"Учитывая некоторые другие факторы неопределенности в мире, сейчас, возможно, не время существенно менять тон заявления", – говорит Джонатан Льюис, директор компании Samson Capital Advisors, в управлении которой находятся активы на сумму 6,5 млрд долларов.

Фунт, возможно, ожидает волатильная торговля на этой неделе в связи с предстоящими важными событиями. Однако в настоящий момент фунт торгуется стабильно против доллара и евро и с понижением против иены.

Валютные дилеры ожидают запланированного на вторник выхода протоколов мартовского заседания Резервного банка Австралии /РБА/, из которых они будут черпать торговые ориентиры в краткосрочной перспективе перед заседанием Федеральной резервной системы /ФРС/ США позднее на неделе.

РБА в этом месяце повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,00%, и, хотя тон сопроводительного заявления был оптимистичным, протоколы заседания могут свидетельствовать о большей склонности к мягкой денежно-кредитной политике, чем ожидается, что окажет давление на австралийский доллар, говорит валютный стратег-аналитик Barclays Capital Дэвид Форрестер.

"Мы думаем, что выходящие во вторник протоколы заседания РБА укажут на то, что планка для экономических данных, которые могут спровоцировать повышение ставки, повысилась, что может быть сочтено как свидетельство о склонности к мягкой денежно-кредитной политике и оказать давление на австралийский доллар", – отмечает он.

Хотя РБА прогнозировал более значительный рост австралийской экономики, когда две недели назад повышал процентную ставку, "протоколы, вероятно, укажут на то, что процентная ставка находится ненамного ниже нейтрального уровня и следующее повышение ставки должно быть хорошо продумано", говорит Форрестер.

По состоянию на 05.20 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9144 против 0,9162 вечером в пятницу. Пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 82,855 против 83,04.

Стратеги-аналитики National Australia Bank считают, что помимо протоколов заседания РБА, важным фактором риска на этой неделе будет заседание ФРС США, посвященное денежно-кредитной политике.

"Подтверждение того, что количественное смягчение будет приостановлено в конце марта, может послужить катализатором для дальнейшего широкомасштабного снижения доллара США, если рынок воспримет заявление ФРС как очередной сигнал о восстановлении экономики, что повысит уверенность и склонность к риску", – говорят они.

В NAB рекомендуют дилерам сохранять длинные позиции по паре австралийский доллар/доллар США, рассчитывая на рост пары к максимуму текущего года 0,9330 по мере усиления желания инвесторов рисковать, при этом стоп-приказ они советуют разместить на 0,9060.

"Мы по-прежнему склонны полагать, что пара австралийский доллар/доллар США будет расти в ближайшие недели, так как сейчас она самая дешевая в сравнении с нашей оценкой 'справедливой стоимости' более чем за год", – говорится в аналитической записке NAB.

"Вместе с тем, учитывая, что усиление ожиданий в отношении повышении ставки РБА достигает пика, рост пары будет зависеть от дальнейшего усиления склонности к риску и повышения цен на сырьевые товары", – говорят в NAB

По словам Форрестера из BarCap, ключевым фактором, определяющим направление австралийского доллара в ближайшие месяцы, также будет оставаться Китай, учитывая намеки премьера Вэнь Цзябао на то, что до повышения курса юаня еще далеко. Это положительно сказывается на австралийском долларе, поскольку означает, что ужесточение денежно-кредитной политики в Китае в этой форме вряд ли произойдет в скором времени.

Более того, привязка юаня к доллару США обуславливает необходимость в перебалансировании валютных резервов.

"Мы полагаем, что австралийский доллар получает существенную поддержку со стороны этого перебалансирования", – говорит Форрестер.