Доллар снижается против большинства других основных валют, а также валют развивающихся стран, так как инвесторы вновь начинают проявлять желание рисковать. Рост фунта приводит к укреплению евро. Пара евро/доллар пробила ключевое сопротивление и достигла нового максимума 2010 года, констатируют стратеги-аналитики Brown Brothers Harriman.

Пара фунт/доллар после заявлений Сентанса достигла сессионного максимума 1,6294, самого высокого уровня с 17 декабря.

В среду утром на североамериканской сессии пара евро/доллар в системе EBS торговалась по 1,4567 по сравнению с 1,4489 вечером во вторник. Пара доллар/японская иена торговалась по 91,33 по сравнению с 90,95, а пара евро/иена – по 133,04 по сравнению с 131,73. Пара фунт/доллар торговалась по 1,6282 по сравнению с 1,6156.

Индекс доллара ICE, который является индикатором стоимости доллара против торгово-взвешенной корзины валют, составил 76,685 по сравнению с 77,011.

Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 1,0154 по сравнению с 1,0185 на фоне разговоров о том, что швейцарский центральный банк может продолжить вмешиваться на валютный рынок с целью не допустить роста франка против евро. В то же время на рынке не наблюдалось признаков каких-либо действий Швейцарского национального банка.

"Все немного нервничают", - заметил Лутц Карповитц, стратег-аналитик Commerzbank. Трейдеры пытаются понять, на каком уровне может вмешаться Швейцарский национальный банк после того, как пара евро/франк упала ниже 1,50, добавил он.

Пара евро/франк на момент написания статьи торговалась по 1,4787 по сравнению с максимумом 1,4805.

Существенный рост фунта против доллара отразился и на динамике пары евро/доллар. Это также подтверждает Джек Спитц, управляющий директор подразделения по валютному рынку National Bank в Торонто.

Пара евро/доллар достигла сессионного максимума 1,4580, самого высокого уровня с 17 декабря.

На динамике фунта также отразилась публикация новых данных, которые свидетельствовали о том, что промышленное производство в Великобритании в ноябре выросло на 0,4%. Ожидалось, что показатель вырастет лишь на 0,2%. В октябре промышленное производство в стране снизилось на 0,1%.

Несмотря на то, что основные валюты по-прежнему устойчиво торгуются внутри прежних диапазонов, доллар может позже в среду получить дополнительную поддержку в том случае, если Бежевая Книга, которую опубликует Федеральная резервная система, будет содержать какие-либо признаки, поддерживающие мнение о повышении процентной ставки в США.

Долг США, который всего за два года вырос до уровня свыше 50% от ВВП примерно с 40% от ВВП, неизбежно продолжит увеличиваться в 2010 году, пока американское правительство борется с экономическим спадом.

Но администрация президента Барака Обамы должна приступить к решению этой проблемы при помощи повышения налогов или сокращения расходов, начиная с конца 2011 года, в целях сокращения задолженности в течение следующих нескольких лет.

Если отложить эти меры на 5-10 лет, то решение проблемы окажется более болезненным и дорогостоящим, требующим еще более значительного повышения налогов или снижения уровня государственных услуг, отмечается в отчете.

"Увеличение долга также может способствовать снижению доверия инвесторов к национальной экономике, что в свою очередь может привести к еще большему повышению процентных ставок, сокращению внутренних инвестиций и падению доллара", - говорится в отчете.

Экономистов уже давно беспокоит то, что старение населения и растущие расходы на здравоохранение могут вызвать существенный рост бюджетного дефицита и государственного долга, что подорвет доверие к американскому доллару.

Одновременно с публикацией этого отчета Национальная академия государственной администрации запустит новый веб-сайт www.ourfiscalfuture.org.

Окончательный объем финансовых средств, потраченных на спасение финансовой системы, не будет известен еще несколько лет, так как не все гарантии будут востребованы. Окончательная стоимость активов и долей собственности в компаниях, приобретенных правительством, со временем изменится. С другой стороны, вероятно, что экономике потребуется новая помощь.

Однако если ситуация будет развиваться по самому неблагоприятному сценарию, то из данных, представленных ОЭСР, можно понять, сколько налогоплательщикам придется заплатить при действующих схемах поддержки экономики.

На веб-сайте ОЭСР на прошлой неделе было опубликовано исследование, согласно которому, по подсчетам экономистов, по состоянию на октябрь прошлого года правительства предоставили 1,5 трлн долларов в виде вливаний капитала и специальных программ по его предоставлению.

Еще 5,2 трлн долларов власти предоставили посредством покупки активов и предоставления гарантий банкам на случай убытков по активам. При этом 4,6 трлн долларов было предоставлено для гарантий по долгам.

В общей сложности европейские правительства предоставили помощь в объеме 4,27 трлн долларов, а правительство США – 6,428 трлн долларов.

Средства, направленные на поддержку финансовой системы, огромны. В 2006 году, за год до начала финансового кризиса, общая задолженность всех 27 стран Евросоюза составляла 7,2 трлн евро.

Исходя из того, что в 2008 году население планеты составляло 6,7 млрд и с тех пор увеличилось, получается более 1600 долларов на каждого жителя планеты.

Бюро статистики Австралии сообщило в четверг о том, что число рабочих мест в декабре выросло на 35 200, а уровень безработицы опустился до восьмимесячного минимума, что увеличивает вероятность повышение процентных ставок в феврале. После выхода этого отчета финансовые рынки оценивают вероятность повышения ключевой процентной ставки Резервного банка Австралии в феврале в 70% против чуть более чем 50% перед выходом данных.

Данные по рынку труда быстро спровоцировали значительные покупки австралийской валюты, которая подскочила вверх сразу после их выхода. Участники рынка посчитали, что, судя по этим данным, безработица уже достигла пика, так как за последние четыре месяца было создано почти 140 000 рабочих мест. Кроме того, они пришли к выводу, что улучшилась ситуация и в мировой экономике в целом.

"Темпы роста числа рабочих мест значительно ускорились, - сказал главный валютный стратег-аналитик Commonwealth Bank of Australia Ричард Грейс. – Наш прогноз подразумевает достижение /австралийским долларом/ 0,9500 доллара США к концу марта и 0,9800 к концу июня, и мы не видим причин их менять".

В качестве подтверждения своей точки зрения Грейс указал на тот факт, что в декабре, который стал месяцем укрепления доллара США, канадский доллар снизился лишь незначительно. Кроме того, он отметил рост цен на сырьевые товары, особенно на металлы.

Ключевая процентная ставка Резервного банка Австралии составляет 3,75%, а следующее заседание запланировано на 2 февраля. Центральный банк повышал ставку в октябре, ноябре и в декабре.

Пара евро/доллар США на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара доллар США/японская иена в течение дня: Пара продолжает консолидировать резкое снижение с 93,78 до 90,73, чтобы поставить под угрозу прорыва сопротивление в районе 91,95. Вместе с тем рост пары, похоже, затруднен и ограничен ниже отметки 92,25. При падении к 91,50 пара должна получить поддержку, однако прорыв отметки 91,29 будет сигнализировать о ее возвращении к минимуму вторника 90,73.

Пара доллар США/японская иена на недельном графике: Восходящий тренд.

Пара британский фунт/доллар США в течение дня: Участники рынка, ставящие на рост пары, спровоцировали прорыв к новому максимуму выше 1,6239, чтобы проверить на прочность сопротивление линии "горловины" двухмесячной фигуры "голова-плечи" на графике, которая находится на 1,6310. Прорыв этой отметки откроет дорогу к 1,6355, уровню коррекции на 50% волны доминирующего снижения с 1,6877 до 1,5834, который защищает от прорыва отметку 1,6409. В случае падения пара должна получить поддержку, пока торгуется выше 1,6192. При этом лишь прорыв ниже 1,6064 вызовет беспокойство у участников рынка, ставящих на рост фунта.

Пара британский фунт/доллар США на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара доллар США/швейцарский франк в течение дня: Пара продолжает горизонтальную консолидацию недавней волны снижения, после того как в понедельник она встретила поддержку на уровне 1,0130. В районе этой отметки находится уровень коррекции на 61,8% волны доминирующего роста с 0,9960 до 1,0509. При этом участники рынка, ставящие на рост пары, будут стремиться защитить отметку 1,0130 от прорыва. Необходима торговля выше 1,0220, чтобы улучшить перспективы пары и открыть путь к 1,0253, хотя потенциал ее роста, похоже, ограничен отметкой 1,0282. Прорыв отметки 1,0130 спровоцирует более существенное снижение – в сторону отметки 1,0100, которая стоит на пути к 1,0075.

Пара доллар США/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара евро/британский фунт в течение дня: Пара продолжает снижаться с максимума вторника 0,9027, где расположен "бычий капкан", после того как совершила прорыв ниже 0,8924. Восходящая линия тренда за 14-15 месяцев, которая на этой неделе расположена на 0,8875, находится под угрозой прорыва. Эта линия расположена вблизи ключевого минимума 31 декабря 0,8856. Необходим рост выше 0,8970, чтобы открыть возможность для роста к максимуму 0,9027.

Пара евро/британский фунт на недельном графике: Боковой тренд.

Пара евро/японская иена в течение дня: Волатильность пары усиливается, в то время как пара продолжает расти с минимума вторника 131,51 и ставит под угрозу прорыва район сопротивления 133,82-133,95, который стоит на пути к максимуму понедельника 134,37. Для перехода контроля за ситуацией в краткосрочной перспективе вновь в руки участников рынка, ставящих на снижение, необходимо, чтобы пара не смогла достичь отметки 133,95 и совершила прорыв ниже 132,25.

Пара евро/японская иена на недельном графике: Боковой тренд.

Пара евро/швейцарский франк в течение дня: Участники рынка, ставящие на снижение пары, продолжают контролировать общую ситуацию, несмотря на восходящую консолидацию с достигнутого в понедельник 10-месячного минимума 1,4725. Пока район 1,4809 ограничивает рост пары, существует более высокая вероятность снижения. При этом возобновление понижательного давления на отметку 1,4725 откроет риск дальнейшего снижения – в сторону прогнозируемого целевого уровня 1,4677. При торговле выше 1,4809 пара получит временную передышку, причем откроется путь к 1,4850.

Пара евро/швейцарский франк на недельном графике: Нисходящий тренд.

Пара австралийский доллар/доллар США в течение дня: Пара продолжает расти с минимума вторника 0,9171, приближаясь к максимуму понедельника 0,9325. Прорыв этой отметки будет свидетельствовать о доминировании быков и спровоцирует дальнейший рост – в сторону достигнутого в ноябре максимума 2009 года 0,9404. Лишь торговля ниже 0,9201 укажет на возвращение пары к минимуму 0,9171.

Пара австралийский доллар/доллар США: Восходящий тренд.