Пара фунт/доллар упала до внутридневного минимума 1,6605 с 1,6750, после того как один из руководителей рейтингового агентства Fitch Ratings отметил в ходе интервью, что Великобритания подвержена более существенному среди других ведущих мировых экономик риску утраты своего рейтинга ААА.

Пара евро/фунт выросла до внутридневного максимума 0,9018 с 0,8940.

Текущий стабильный прогноз для рейтинга Великобритании "отражает наши ожидания того, что правительство Великобритании представит более сильную программу налогово-бюджетной консолидации в следующем году", пояснил позднее после своих первых прозвучавших во вторник комментариев Дэвид Райли, один из руководителей департамента Fitch по мировым суверенным рейтингам.

Этот комментарий способствовал стабилизации британской валюты. К 08.22 по Гринвичу пара фунт/доллар стала торговаться в районе 1,6658, тогда как пара евро/фунт торговалась по 0,8992.

"Опасения относительно налогово-бюджетной политики Великобритании не являются чем-то новым и были отмечены как фактор риска другими рейтинговыми агентствами", - сказал Стюарт Беннетт, валютный аналитик из французского банка Calyon в Лондоне.

Эти опасения не помешали фунту недавно продемонстрировать выдающуюся динамику, отметил Беннетт. По его словам, за прошлый месяц фунт вырос против доллара более значительно, чем любая другая валюта стран Большой десятки.

После недели, на которой состоялись заседания ведущих центральных банков, вышли ключевые экономические данные и даже прошел саммит министров финансов стран Большой двадцатки, американская валюта остается под давлением.

Появились признаки того, что инвесторы продолжат использовать доллар для финансирования покупок более доходных активов, таких как сырьевые валюты и валюты стран с развивающимся рынком.

Как и прежде, снижение доллара, вероятно, будет ограничено, учитывая чрезмерный объем коротких позиций, а также растущую напряженность на рынках опционов. Эти два фактора не дадут американской валюте упасть слишком сильно.

"Если рынок опционов подает верные сигналы, то доллар выглядит склонным к значительному прорыву вверх", - говорит Джон Норманд, старший валютный стратег-аналитик JPMorgan в Лондоне.

Впрочем, если доллар куда-то сейчас нацелен, то явно вниз.

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/2992

Общей реакцией на финансовых рынках на события прошлой недели стало чувство облегчения. Крупных сюрпризов удалось избежать, курс политики по большей части остался прежним, как и ожидалось, и общее восстановление склонности инвесторов к риску может возобновиться.

Настроения инвесторов ненадолго ухудшились после выхода в прошлую пятницу данных по безработице в США, свидетельствовавших о более резком, чем ожидалось, росте уровня безработицы в США – до уровней, которые в последний раз наблюдались в 1983 году. Однако министры финансов стран Большой двадцатки, которые встретились в Шотландии на выходных, вскоре положили конец каким-либо предположениям о том, что темпы восстановления мировой экономики или темпы изменения политики изменились.

Министры финансов наверняка обсудили скоординированные стратегии выхода, но никакого конкретного плана действий предоставлено не было, и комментарии министров ведущих стран указывают на то, что эти страны по-прежнему не торопятся начинать ужесточение денежно-кредитной политики.

Кроме того, министры даже не упомянули валюты в своем коммюнике, избавив рынок от опасений, что они обеспокоены падением доллара и могут начать вербальную интервенцию с целью спровоцировать рост американской валюты.

Между тем, оптимизм в отношении восстановления мировой экономики продолжает усиливаться на фоне ряда новостей, таких как позитивные данные по рынку жилья Австралии, повышение кредитного рейтинга Китая и рост цен на золото к новым рекордным максимумам.

Все это поможет гарантировать дальнейшее улучшение доверия инвесторов, повышение привлекательности рискованных активов, а также то, что такие активы-убежища, как доллар, пока останутся под давлением.

На фоне отчета Международного валютного фонда, в котором МВФ дает понять, что курс доллара остается завышенным, участники рынка, настроенные на продажи доллара, захотят вернуться на рынок на этой неделе.

"Если кто-то сомневается в том, что следует использовать доллар для финансирования покупок рискованных активов, то отчет МВФ подтверждает, что эта стратегия является преобладающей", - отмечают валютные аналитики из Royal Bank of Scotland.

Ранее во вторник доллар получил толчок к росту после того, как Fitch сообщило, что Великобритания больше всего рискует лишиться рейтинга AAA. При этом рейтинговое агентство не изменило свой стабильный прогноз по рейтингу Великобритании и не просигнализировало о том, что понижение рейтинга неизбежно.

Это способствовало некоторому ослаблению оптимизма, оказывающего поддержку акциям и более доходным валютам против валют-убежищ, таких как доллар.

Согласно данным Istat, с учетом коррекции на сезонные колебания и количество рабочих дней промышленное производство в сентябре сократилось на 5,3% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне снижения производства инвестиционных и промежуточных товаров. Августовский показатель, который был пересмотрен в сторону понижения, продемонстрировал рост на 5,8%.

Месячное сокращение промышленного производства в сентябре оказалось самым значительным с начала ведения подобной статистики в 1990 году, сообщили в Istat.

Согласно прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, промышленное производство в сентябре должно было снизиться на 3,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 11,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

С учетом коррекции только на количество рабочих дней промышленное производство в сентябре сократилось на 15,7% по сравнению сентябрем предыдущего года, тогда как пересмотренный в сторону понижения августовский показатель продемонстрировал сокращение на 18,6%.

Согласно представленным данным, дефицит внешней торговли товарами Великобритании увеличился в сентябре до 7,2 млрд фунтов против дефицита в размере 6,1 млрд фунтов в августе.

Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires на прошлой неделе, ожидали дефицита торгового баланса Великобритании в сентябре в размере 6,1 млрд фунтов.

Августовский показатель был пересмотрен. Ранее сообщалось о том, что в августе дефицит внешней торговли товарами Великобритании составил 6,2 млрд фунтов.

Значительный рост импорта в сентябре оказался неожиданным, поскольку прогнозировалось, что ослабление британского фунта окажет поддержку экспорту и сделает импортные товары относительно более дорогостоящими.

Согласно опубликованным данным, импорт в Великобританию вырос в сентябре на 7,5% по сравнению с августом и составил 19,4 млрд фунтов. При этом экспорт вырос лишь на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем до 26,6 млрд фунтов.

Представитель бюро статистики сообщил о том, что импорт автомобилей в последние месяцы медленно рос, так как спрос на автомобили повысился. При этом экспорт автомобилей из Великобритании также вырос.

Дефицит торговли Великобритании со странами вне ЕС также увеличился в сентябре и составил 3,8 млрд фунтов против дефицита в размере 3,1 млрд фунтов в августе.

Увеличение этого показателя также стало неожиданностью, так как экономисты прогнозировали дефицит торговли Великобритании со странами вне ЕС в размере 3,0 млрд фунтов.

Августовский показатель также был пересмотрен. Ранее сообщалось о том, что в августе дефицит торговли Великобритании со странами вне ЕС составил 3,0 млрд фунтов.

Дефицит внешней торговли товарами и услугами Великобритании увеличился до 3,5 млрд фунтов в сентябре против дефицита в размере 2,2 млрд фунтов в августе. Это самый крупный дефицит с августа 2008 года.

Индекс экономических ожиданий на следующие шесть месяцев снизился в ноябре до 51,1 пункта против 56,0 пунктов в октябре.

Согласно консенсус-прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, индекс экономических ожиданий должен был снизиться до 54,0 пунктов.

Индекс текущих условий вырос до -65,6 пункта против -72,2 пункта в октябре.

Эта реакция валют, однако, оказалась непродолжительной, и доллар, судя по всему, снова снизится, поскольку спрос инвесторов на более рискованные активы восстанавливается.

По состоянию на 10.50 по Гринвичу пара доллар/японская иена на межбанковском рынке торговалась по 90,13-17, пара евро/доллар – по 1,5006-13, пара евро/иена – по 135,30-34, пара британский фунт/доллар – по 1,6705-09, пара доллар/швейцарский франк – по 1,0068-72.

До появления новостей о Fitch доллар снижался на фоне возросшей уверенности инвесторов. Улучшению настроений способствовали комментарии министров финансов стран Большой двадцатки, которые в минувшие выходные заверили, что не спешат сворачивать мягкую денежно-кредитную политику. На этом фоне участники рынка направляли средства в сырьевые валюты и валюты стран с развивающимся рынком, что происходило в основном в ущерб доллару.

Эти потоки резко приостановились, когда один из представителей рейтингового агентства Fitch подтвердил в интервью, что ввиду проблемы бюджетного дефицита Великобритания возглавляет список претендентов среди ведущих экономик на понижение кредитного рейтинга. Позднее в агентстве уточнили, что прогноз по рейтингу Великобритании AAA остается стабильным и планов менять его нет.

http://www.dowjoneswebservices.com/chart/view/2993

Фунт снизился больше чем на цент, а евро снизился после очередной попытки закрепиться выше 1,50 доллара.

Негативный настрой, однако, сохранялся недолго, и к моменту открытия торгов на европейских рынках большинство фондовых индексов демонстрировали рост, достигавший 0,5%.

В этом нашло отражение улучшение настроений на остальных мировых рынках. В частности, Nikkei вырос на 0,6%, Shanghai Composite закрылся с повышением на 0,1%, а Dow Jones Industrial Average в Нью-Йорке прибавил 2,0%.

Сможет ли евро совершить устойчивый прорыв отметки 1,50 доллара, остается вопросом открытым. По мнению валютных стратегов-аналитиков Commerzbank, импульс для того, чтобы подтолкнуть евро вверх против доллара, недостаточно силен.

"Очевиден недостаток сопутствующих /росту/ покупок. По нашему мнению, это в основном обусловлено тем, что у спекулятивных инвесторов чрезвычайно много коротких позиций по доллару", – говорят они.

Последний отчет ZEW, вероятно, поможет евро продолжить аккумулировать потенциал к росту. Индекс экономических ожиданий в Германии ZEW снизился в ноябре до 51,1 против 56,0 в октябре, тогда как ожидалось снижение показателя всего до 54,0.

Между тем, данные, свидетельствовавшие об увеличении дефицита внешней торговли Великобритании, не смогли навредить фунту. Дефицит внешней торговли Великобритании неожиданно вырос в сентябре до 7,2 млрд фунтов против 6,1 млрд фунтов в августе. Участники рынка ожидали, что дефицит почти не изменится.