РЫНОК МЕТАЛЛОВ: негатив сохраняется на рынке золота
На прошлой неделе золото в основном торговалось с понижением, достигнув нового тринадцати недельного минимума 1260,48 долларов США за тройскую унцию. При этом существенное снижение желтый металл продемонстрировал с середины недели, после того, как были опубликованы протоколы с последнего заседания FOMC от 18 сентября. Из протоколов стало понятно, что оценки экономических перспектив крупнейшей мировой экономики членами Совета несколько улучшились, тем самым снова взбудоражив воображения участников рынка относительно начала сокращения программы количественного смягчения. Опубликованные данные по внешней торговле Индии в целом, которая является крупнейшим мировым потребителем данного актива и цифры по импорту золота, также не прибавили оптимизма. В результате этого стоимость желтого металла на прошлой неделе понизилась на 3,15% до 1271,93 доллара США за тройскую унцию. На предстоящей неделе стоимость золота, может несколько снизиться, однако мы также не исключаем возможность консолидации на текущих ценовых уровнях, так как оптимизм, появившийся после того, как стало известно, что сокращение стимулирующих мер еще не близко, пока не иссяк. Как известно, основным показателем, на который ориентируется ФРС при оценке успешности программы покупок облигаций, является ситуация на рынке труда США. Однако последние данные с рынка занятости пока еще не способны переломить ситуацию и дать возможность ускорить выход из QE3. Кроме того, интерес к драгоценному металлу поддерживается возросшим спросом на низких ценовых уровнях. Оказать некоторую поддержку котировкам золота также может продолжающийся политический и бюджетный кризис в США. Действительно, многие государственные учреждения до сих пор не работают, и растет обеспокоенность по поводу необходимости принятия решения касательно верхней границы государственного долга в Штатах до 17 октября. На этом фоне растет привлекательность драгоценного металла в качестве актива-убежища. Уровнем сопротивления на ближайшие пять торговых сессий может стать значение 1320,0 долларов США за тройскую унцию. Повлиять на динамику драгоценного металла на текущей неделе также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей стоит обратить внимание на недельные данные с рынка занятости, а также на запланированные многочисленные выступления представителей ФРС США, которые могут прокомментировать сложившуюся ситуацию относительно программа смягчения. Из европейских новостей нужно выделить публикацию данных по индексу настроений в деловой среде Германии от института ZEW за октябрь, а также индекс потребительских цен еврозоны за сентябрь. В случае, если темпы инфляции в еврозоне выйдут выше прогнозируемых 1,1% в годовом выражении, золото может повыситься. Однако, если данная статистика выйдет хуже прогнозных, котировки золота могут несколько снизиться. Поддержкой для золота на предстоящей неделе может стать значение 1225,0 долларов США за унцию. В период с 14 по 18 октября также ожидается ряд новостей из Китая, которые могут повлиять на стоимость золота, так как Китай является одним из крупнейших потребителей физического металла. Напомним, что в последнее время экономика Поднебесной переживает некоторое замедление, поэтому участники рынка золота могут обратить внимание на макроданные этой страны.
Бизон, не исключено. Дело в том, что долгосрок у каждого разный. Есть люди на середину 2014 года цели ставят. Я работаю внутри дня, мне это не актуально.
XAU/USD: рост на фоне слабого показателя занятости в США
Покупать сейчас с целью 1347. Stop-Loss = 1311.
Причина сформированной стратегии
16.30 МСК. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в сентябре составило 148 тыс., что ниже прогноза в (+182 тыс.). Предыдущее значение показателя занятости за август было пересмотрено в сторону увеличения со 169 тыс. до 193 тыс., однако за июль данные по занятости были пересмотрены в сторону уменьшения со 162 тыс. до 104 тыс. Таким образом, среднее за 3 месяца количество вновь созданных рабочих мест в американской экономике составило 148,33 тыс. Уровень безработицы в США в сентябре снизился, составив 7,2%, предыдущее значение 7,3%. Крайне слабые данные по занятости в США существенно увеличивают вероятность продолжения программы QE3 со стороны ФРС США. Ожидаем ослабления мировой резервной валюты на рынке FOREX.
Уровни поддержки и сопротивления
Поддержка 1 - 1311 Поддержка 2 - 1326
Текущая цена: 1327
Сопротивление 1 - 1334 Сопротивление 2 - 1347
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 22.10.2013, 17:14
РЫНОК МЕТАЛЛОВ: золото повысилось на фоне надежд по поводу ФРС США
На прошлой неделе цены на золото повысились, продемонстрировав двухнедельное повышение подряд на фоне того, как данные с рынка занятости крупнейшей мировой экономики дали возможность предположить, что американский регулятор не может принять решение о сворачивании своей программы стимулирования в 2013 году. Напомним, что вместо прогнозного роста числа рабочих мест на 178,0 тыс. фактический показатель повысился лишь на 148,0 тыс.
Впрочем, существенную поддержку котировкам драгоценного актива также оказала понижающаяся американская валюта, которая теряла свои позиции вдоль всего рынка. В результате этого, стоимость золота за прошлую неделю выросла на 2,61% до 1350,33 долларов США за тройскую унцию.
На предстоящей неделе цены на золото могут повыситься, если им удастся удержаться выше расчетного уровня сопротивления 1342,75 долларов США за тройскую унцию. Однако, мы также не исключаем возможности консолидации в начале недели до тех пор, пока рынок не получит новых значимых ориентиров. Прежде всего, в центре внимания участников рынка будет очередное двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США по основной процентной ставке, итоги которого станут известны в среду, 30 октября. Напомним, что опубликованные ранее, протоколы последнего заседания американского регулятора указали на то, что у членов Совета не сложилось единого мнения относительно того, когда экономика будет готова к началу сворачивания программы стимулирования, тем не менее некоторые из них выразили готовность замедлить темпы покупок облигаций.
По нашим оценкам инвесторы будут проявлять осторожность и искать дальнейших ориентиров в решении американского регулятора. Если в сопроводительном заявлении не окажется существенных изменений, золото может продолжить свой рост. Однако, если заявление касательно перспектив денежно-кредитной политики претерпит изменение, золото может резко снизиться. Уровнем поддержки для золота на предстоящей неделе может стать значение 1320,0 долларов США за тройскую унцию.
Повлиять на настроения инвесторов и на динамику цен драгоценного металла на предстоящей неделе также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Среди новостей из США нужно выделить данные по индикатору потребительской уверенности, количеству новых рабочих мест от агентства ADP, индексу менеджеров по закупкам PMI от Института управления поставками в промышленном секторе и индексу деловой активности Chicago PMI за октябрь. Из европейских новостей нужно выделить публикацию макроданных из Германии, а также окончательные цифры по индикатору потребительской уверенности еврозоны за октябрь.
Ожидается, что несколько смешанная экономическая отчетность из крупнейшей мировой экономики, а также умеренно позитивные данные из еврозоны могут поддержать котировки драгоценного актива. Сопротивлением для золота на ближайшие пять торговых сессий может стать значение 1390,0 долларов США за тройскую унцию.
GOLD: рост на фоне снижения индекса потребительского доверия в США
Покупать при пробое уровня 1351 с целью 1367. Stop-Loss = 1338.
Причина сформированной стратегии
В минувшую пятницу был опубликован индекс деловой активности в США от университета Мичигана. Значение показателя в октябре месяце снизилось, составив 73,2 п. при прогнозе 75,8 п., предыдущее значение 75,2 п. Данные указывают на вероятное замедление будущих потребительских расходов в США, формирующих большую часть ВВП страны, что окажет давление на мировую резервную валюту.
XAU/USD: под давлением после решения ФРС США оставить ДКП без изменений
Продавать сейчас с целью 1328. Stop-Loss = 1343.
Причина сформированной стратегии
Вчера ФРС США сохранила ключевую процентную ставку без изменений в диапазоне 0,00-0,25%. Ежемесячная программа покупок активов также не изменилась, составив 85 млрд. долл. В сопроводительном заявлении отмечалось, что динамика рынка жилья в США несколько замедлилась. Однако оценка будущих темпов роста национальной экономики не изменилась. Таким образом, вопрос сворачивания программы QE3 откладывается до декабря. При этом ужесточение ДКП в США в рамках повышения процентных ставок будет возможно при достижении уровня безработицы в 6,5% или повышения инфляции в США до 2,5% годовых., что существенно отклоняется от текущего показателя безработицы в 7,2% и индекса CPI в 1,2% (г./г.). Несмотря на слабость текущих макроэкономических показателей в США, ожидания будущего ужесточения ДКП в этой стране оказали поддержку мировой резервной валюте.
РЫНОК МЕТАЛЛОВ: котировки золота остаются уязвимыми
Прошедшую пятидневку котировки золота начали с позитивной динамики, которая была вызвана тем, что участники рынка закладывали в цену актива, ожидаемую мягкую тональность американского регулятора относительно сворачивания мер стимулирования. Однако, со вторника и до конца недели, ситуация изменилась не в пользу драгоценного металла, так как укрепление доллара США против своих основных конкурентов снижала привлекательность золота. Цены на желтый металл, выраженные в валюте США, становятся менее интересными для инвесторов использующие другие валюты.
Впрочем, нейтральный тон сопроводительного заявления FOMC касательно перспектив американской экономики также оказал давление на котировки золота, поскольку это повышает шансы на сворачивание программы по покупкам облигаций проводимой ФРС США. В результате этого, стоимость золота на прошлой неделе понизилась на 2,44% до 1315,88 долларов США за тройскую унцию.
На предстоящей неделе котировки золота вероятнее всего будут консолидироваться, или могут несколько снизиться, так как инвесторы будут переваривать противоречивые макроданные из крупнейшей мировой экономики. Кроме этого слабые ценовые риски, а также некоторое улучшение макроэкономического фона также снижают краткосрочный спрос на этот актив в качестве инструмента для хеджирования рисков от инфляции и ослабления бумажных валют. Поддержкой для золота на предстоящей неделе может стать значение 1283,0 доллара США за унцию.
Оказать значительное влияние на динамику драгоценного металла на текущей неделе также может запланированная ключевая макроэкономическая статистика из США, поскольку любые негативные сюрпризы из-за океана могут стать поводом для укрепления позиций золота. Среди американских новостей стоит обратить внимание на данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за октябрь, а также на предварительные данные по ВВП США за третий квартал. Ожидается, что темпы роста основного макроэкономического индикатора продемонстрируют позитивную динамику. Тем не менее, цифры с рынка занятости могут оказаться негативными, спровоцировав в первую очередь повышение золота.
Кроме того, из европейских новостей нужно выделить очередное заседание ЕЦБ по процентной ставке и традиционную пресс-конференцию его председателя Марио Драги, запланированную на четверг, 7 ноября. Заседание Совета ЦБ получило особую значимость после выхода слабых данных по инфляции и комментариев представителя европейского регулятора Навотны, который заявил, что ЕЦБ расширит меры стимулирования к моменту истечения сроков LTRO. Тем не менее, ожидается, что европейский регулятор оставит ставку неизменной, на уровне 0,50%. В случае, если ожидания оправдаются, а комментарии господина Драги окажутся умеренно позитивными, золото, вероятно, несколько повысится. Уровнем сопротивления на ближайшие пять торговых сессий может стать значение 1343,0 долларов США за тройскую унцию.
С точки зрения технического анализа, краткосрочные перспективы золота по-прежнему остаются уязвимыми ввиду того, что цены продолжают торговаться ниже расчетного уровня сопротивления 1342,75 долларов США за унцию. В связи с этим мы полагаем, что у этого актива еще есть пространство для продолжения снижения. Хотя мы не исключаем возможность некоторого коррекционного восстановления котировок золота вверх после волатильных торгов в конце прошлой недели. Предпочитаем при росте котировок данного актива открывать краткосрочные короткие позиции с целью 1260,0 долларов США за унцию. Лишь рост котировок выше указанного сопротивления подставит под сомнение краткосрочные негативные перспективы по золоту.
РЫНОК МЕТАЛЛОВ: рост золота сдерживается приближением заседания ЕЦБ по ставке
Поддержкой в данный момент для металла выступает отметка 1310 долларов. В случае пробоя данного уровня вниз, допускаем снижение золота до отметок 1300-1305,78. Если уровень 1310 устоит, возможно удорожание золота до значений 1315-1318 долларов.
Золото по итогам торгов в понедельник, 4 ноября снизилось на 0,09% до 1314,56 доллара за тройскую унцию. То есть, фактически, не изменилось в цене. В первой половине дня металл достиг дневного максимума на отметке 1322,49 доллара. Это связано с заявлением президента федерального банка Сент-Луиса Джеймса Булларда о том, что ФРС все-таки будет проявлять осторожность в сворачивании мер стимулирования (QE3). Тем не менее, влияние данной новости на котировки золота оказалось чисто спекулятивным. Уже во второй половине дня оно развернулось вниз.
Сегодня, 5 ноября золото снижается в цене. Основной причиной, вероятно, является приближение заседания ЕЦБ по процентной ставке и пресс-конференция председателя ЕЦБ Марио Драги. На фоне крайне низкой инфляции (0,7% в годовом выражении по итогам октября по предварительным данным) регулятор может пойти на дальнейшее смягчение монетарной политики вплоть до снижения процентной ставки или объявление нового раунда вливания ликвидности (LTRO3).
Cегодня в 15:00 по GMT будет опубликован индекс деловой активности (ISM) в США в секторе услуг за октябрь. Если данный показатель выйдет лучше прогноза (54), золото снова окажется под давлением и соответственно наоборот. Торговые рекомендации: поддержкой в данный момент для металла выступает отметка 1310 долларов. В случае пробоя данного уровня вниз, допускаем снижение золота до отметок 1300-1305,78. Если уровень 1310 устоит, возможно удорожание золота до значений 1315-1318 долларов.
РЫНОК МЕТАЛЛОВ: золото в ожидании опережающих индикаторов в США
При пробое вверх отметки 1320 долларов, золото может подорожать до 1325 долларов за тройскую унцию. В случае снижения ниже 1315 долларов, золото может подешеветь до отметки в 1310 долларов.
Золото по итогам торгов во вторник, 5 ноября снизилось на 0,18% до 1312,22 доллара за тройскую унцию. Причин для снижения котировок металла было несколько. Во-первых, в 10:00 по GMT выходили данные по промышленной инфляции в еврозоне (PPI): дефляция в годовом выражении составила 0,9% против ожидавшейся 0,7%. Во-вторых, в 15:00 по GMT вышли данные по индексу деловой активности (ISM) в секторе услуг: он оказался лучше прогноза 55,4, что выше прогнозного 54. Эта статистика привела к умеренному удешевлению золота.
Сегодня, 6 ноября золото растет в цене. Опасения по поводу завтрашнего заседания ЕЦБ по процентной ставке несколько поутихли. Участники рынка перестали закладывать в стоимость активов возможное смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ, что позитивно отражается на золоте и евро. К тому же, вышедшая сегодня статистика по индексам деловой активности в сфере услуг в странах еврозоны и промышленности в Великобритании оказалась лучше ожиданий, что также позитивно отразилось на рынке металлов.
В поддержку золота также выступили цифры по промышленным заказам в Германии: рост показателя в сентябре составил в годовом выражении 7,9% против ожидавшихся 5,5%. Негативным фактором для рынка металлов стала статистика по розничной торговле в еврозоне за сентябрь, вышедшая в 10:00 по GMT: вместо ожидавшегося роста на 0,6% в годовом выражении индикатор вырос лишь на 0,3%.
Сегодня до конца дня в центре внимания будет статистика по опережающим индикаторам в США за сентябрь: по предварительным оценкам, показатель вырастет на 0,6% против 0,7% в августе. В случае, если данные выйдут лучше прогноза, золото может скорректироваться вниз до 1315. Если же индикатор выйдет хуже прогноза, это откроет дорогу золоту на 1325 долларов.
Торговые рекомендации: при пробое вверх отметки 1320 долларов, золото может подорожать до 1325 долларов за тройскую унцию. В случае снижения ниже 1315 долларов, золото может подешеветь до 1310 долларов.
сильная макроэкономическая статистика по США оказывает давление на драгоценные металлы
Продавать при пробое уровня 1279 с целью 1269. Stop-Loss = 1289.
Причина сформированной стратегии
Опубликованная на прошлой неделе макроэкономическая статистика по США увеличила вероятность скорого сворачивания программы QE3 в этой стране. ВВП США в 3 кв. 2013 года вырос на 2,8% (г./г.) при прогнозе (+2,0% г./г.). Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в октябре выросло на 204 тыс. при прогнозе (+121 тыс.). Укрепление мировой резервной валюты на рынке FOREX окажет давление и на котировки драгоценных металлов. Кроме того дефляционные процессы еврозоне снизят спрос на золото, как на актив, хеджирующий инфляционные риски.
GOLD: рост после выступления Дж. Йеллен в сенате США
Покупать при пробое уровня 1290 с целью 1304. Stop-Loss = 1280.
Причина сформированной стратегии
Вчера представитель ФРС США Джанет Йеллен в ходе своего выступления в комитете сената США высказалась за продолжение существующей мягкой денежно - кредитной политики в стране. По ее мнению польза от количественного смягчения превышает затраты. Вопрос сворачивания программы QE3 будет напрямую зависеть от макроэкономических показателей США (занятости, инфляции, темпов экономического роста). В частности, Комитет по операциям на открытом рынке ФРС привержен целевому уровню инфляции 2% в долгосрочной перспективе. Учитывая, что текущее значение инфляции в США составляет +1,2% (г./г.), вероятность повышения краткосрочных процентных ставок в стране или урезание программы QE3 представляется маловероятным. В результате, мировая резервная валюта оказалась под давлением.
Начало недели стало для золота негативным, так как участники рынка решили перестраховаться перед публикацией протоколов последнего заседания ФРС США и фиксировали длинные позиции.
Потенциал роста по золоту испарился, хотя ожидалось продолжение роста. Возможно после публикации протоколов в среду, золото возобновит рост, если протоколы укажут на вероятное продолжение стимулирования экономики США, а не на сокращение стимула.
Судя по последним настроениям, золото может снизиться сегодня, завтра в район 1260,00. Серебро может прощупать отметку 20,00.
Участники рынка опасаются разных неожиданностей, и предпочитают выйти из рынка с учетом того, что золото резко реагирует на всякого рода информацию. Также немаловажно, что отмечалось ранее, рост золото проходит против основного движения, поэтому вчерашнее снижение дается легче.
GOLD_19_11_2013
Сегодня важной статистики для драгметаллов не ожидается, торги будут проходить на технических факторах. Технически золото установилось для дальнейшего снижения.
SILVER_19_11_2013
По рекомендации условие для сделки на покупку не выполнилось.
Тактика на сегодня следующая: Вне рынка.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне по золоту: $1283.50 против $1287.25 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по серебру: $20.64 против $20.63 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по платине: $1430.00 против $1438.00 на предыдущей сессии. Вечерний фиксинг в Лондоне по палладию: $727.00 против $729.00 на предыдущей сессии.
