По COT-отчетам интересная дивергенция. В первую неделю января спекулянты резко сократили медвежьи ставки против фунта — самое быстрое сокращение за 5 месяцев. Чистая длинная позиция доллара против фунта упала с 6.586 до 2.577 млрд USD. Это говорит о смене настроений в пользу стерлинга.
Видел. Но в последнем отчете от 6 января некоммерческие трейдеры все еще доминируют с продажами. Они открыли 7.0 тыс. лонгов и 4.3 тыс. шортов, увеличив нетто-позицию на 2.7 тыс. контрактов. Так что крупные спекулянты еще не уверены.
Политический риск для доллара никто не отменял. Давление администрации Трампа на ФРС и геополитика (Иран, Гренландия) ослабляют доллар. Это структурный фактор, который в 2025 году двигал фунт вверх. Пока Трамп давит, доллар под вопросом.
Тогда посмотрим на долгосрок. На недельном графике идет волна 3 of (A) по Эллиотту. Ключевой уровень — 1.3564. Пока ниже — основной сценарий — падение к 1.3300–1.3240. Выше — альтернатива с ростом к 1.3783–1.4050. Сейчас мы в волне iii of 3, и если анализ верен, цель как раз в этой зоне 1.3300.
На H4 по этому анализу формируется коррекционная волна (ii) of iii. После ее завершения ждут нового импульса вниз. По другим данным, на H4 формируется широкий диапазон консолидации около 1.3455 с ожиданием движения к 1.3395, а затем возобновления нисходящего тренда к 1.3290 и даже 1.3220. MACD там подтверждает медвежий сценарий.
По классическому тех. анализу уровни Orbex актуальны: поддержка 1.3285-95, затем 1.3200-15; сопротивление 1.3465, затем 1.3535. Пока под 1.3465 — давление сохраняется. На H1 Stochastic находится ниже 20 и направлен вниз, подтверждая импульс продаж.
Внутри дня по InstaForex ключевые зоны для решений: 1.3448 (бывшая поддержка, теперь сопротивление) и 1.3484. Ложный пробой у 1.3448 может дать сигнал на покупку с целью к 1.3484. А отбой от 1.3484 — на продажу к 1.3448. На M5 вчера от 1.3460 была отличная продажа.
На 8-часовом таймфрейме некоторые отмечают сформировавшийся паттерн «голова и плечи», цель которого также ведет к области 1.3355. Цена уже ниже 50-периодной EMA и индикатора Supertrend. Дополнительный медвежий фактор.
Фундамент на следующую неделю будет решающим. В Великобритании выйдут данные по инфляции и рынку труда за декабрь. Сейчас рынок закладывает два снижения ставки Банком Англии в этом году, но аналитики считают это излишне оптимистичным. Слабые данные могут увеличить ожидания смягчения и давить на фунт.
Итог на сегодня: цена в узком диапазоне у ключевой зоны. Тактика: ждем либо пробоя и закрытия ниже 1.3369-1.3377 для продаж, либо отскока от этой зоны к 1.3429-1.3437 (Kijun-sen) для контртрендовых покупок. Стоп на любом сценарии — при уверенном закреплении выше 1.3465 или, тем более, 1.3564. Пока путь наименьшего сопротивления — вниз.
Пора посмотреть на рынок под другим углом. Ты говоришь о сезонности в пользу доллара. А я смотрю на исторические данные по GBPUSD на январь. За последние 5 лет, в 80% случаев вторая половина января давала рост пары в среднем на 150-200 пунктов. Мы как раз в этом окне.
Статистика — это одно, а цена на графике — другое. Где подтверждение покупательной силы? Мы виснем у ключевой зоны 1.3369-1.3377. Объемы ничтожны. Нет агрессии.
Подтверждение ищем в других местах. Посмотри на доходность британских гособлигаций (гилтов) 10Y. Она начала расти быстрее, чем у американских Treasuries. Спред сужается в пользу фунта. Крупные деньги могут начать переток в активы Великобритании, это фундамент для укрепления валюты.
Этот спрос на гилты может быть хеджированием рисков, а не верой в фунт. Технически на H4 паттерн "Голова и плечи" никуда не делся, цена как раз тестирует линию "шеи" после ретеста. Классический медвежий сценарий в силе.
А я считаю, этот паттерн уже сломан вчерашним ложным пробоем ниже 1.3370. Это был stop-hunt, ловушка для медведей. На M30 четко виден пин-бар (молот) на этом минимуме с высоким объемом. Кто-то крупно выкупал. Сейчас идет формирование бычьей дивергенции на RSI(H4) при более высоких минимумах цены.
