В свете произошедшего во Франции, естественно, возникает вопрос, какое влияние это окажет на фондовый рынок. Как мы видели, первый два торговых дня прошли для европейских индексов довольно позитивно. На самом деле резкое падение было лишь на открытии торгов, после чего бенчмарки значительно прибавили. Отчасти это могло быть вызвано пониманием рынка, что теперь ФРС все же может отсрочить повышение ставки в декабре, однако непрекращающийся спрос на доллар США противоречит подобному предположению. Во время январских атак во Франции индекс CAC (FCE) отреагировал падением, однако это длилось лишь пару дней. После лондонской трагедии в июле 2005 года минимума британский FTSE (Z) достиг в тот же день. В 2004 году после взрывов в Мадриде испанские акции упали на 5%, а само движение вниз длилось лишь 3 торговых дня. Все это говорит о том, что террористические атаки имеют лишь краткосрочное влияние на рынки, что может говорить о том, что уже сегодня рынок вошел в свою обычную колею и будет больше реагировать на протокол прошлого заседания ФРС, чем на геополитику. Учитывая тот факт, что в ценах уже заложен самый агрессивный сценарий по поводу декабрьских результатов, даже небольшие намеки на неопределенность в отношении последующих монетарных шагов могут стимулировать спрос на фондовые активы. В этом смысле наибольшим выигравшим может стать именно британский FTSE, для которого ультрамягкая политика ФРС означает дополнительная ликвидность на национальном рынке. Ближайшей целью на пути вверх может стать отметка 6330, однако в долгосрочной перспективе велик потенциал падения индекса, поэтому приближение к отметке 6440 можно рассматривать как привлекательную точку входа продажами.
Нефть Brent с новой силой попала под давление, скатившись в течение дня от максимума 45,07 долл./барр. до 43,57. Свою роль сыграли сразу несколько факторов. И сильный технический барьер в районе 45,00, и продолжающееся укрепление доллара, и пока низкие перспективы роста спроса на углеводороды в связи со слабым состоянием мировой экономики.
Сегодня ко всему прочему прибавится и статистика. Очередной еженедельный отчет по коммерческим запасам в подземных хранилищах США уже 6 недель подряд превышает прогнозы (лишь в одну из них показатель совпал с ожиданиями). Если и в этот раз объемы превысят ожидания, нефть может ускорить движение вниз с ближайшей целью на отметке 42,40.
Кроме того, не стоит сбрасывать со счетов и тектонические сдвиги в геополитике. Россия постепенно восстанавливает свои отношения с Западом в связи с растущей угрозой со стороны террористических организаций. Одновременно с этим позиция в отношении Украины немного смягчается, что подтверждается и заявлениями Владимира Путина о готовности сделать рассрочку по 3-миллиардному долгу Украины. Если ситуация будет развиваться в этом же ключе, российский рубль начнет закладывать в цену вероятность более скорого снятия западных санкций. В таких условиях выглядит вполне вероятным падение USD/RUB до отметки 62,80 уже в ближайшие дни.
EUR/USD уже прошла немалый путь вниз, спустившись к уровням 7-месячной давности. Стоит отметить, что пара вступила в новый режим. Если до какого-то время падение евро было ограничено масштабным выходом из европейского фондового рынка в валюту, то сейчас на первый план вышла вероятность повышения ставки ФРС в декабре. Это означает, что, как минимум, еще в течение месяца валюта будет делать попытки идти вниз, а возврат к мартовским минимумам в район 1,0460 выглядит вполне реальным уже в течение ближайшей недели. Сегодня в центре внимания будет протокол прошлого заседания FOMC, на котором рынок и получил четкие сигналы по поводу повышения ставки в декабре. Большое значение будет играть тон комментариев. Если об агрессивном настрое представителей мы уже знаем, то вот любые намеки на более мягкий настрой отдельных членов Комитета может вызвать кратковременную коррекцию пары EUR/USD вверх, которую и стоит использовать для входа на рынок продажами с ближайшей целью на отметке 1,0580.
На паре USDCAD прошли уровень 1,33000 и потихоньку пытаемся двигаться выше. Думаю стоит ждать продолжения роста и буду рассматривать покупки с ближайшей целью 1,3500.
На USDJPY похоже собрались продолжить тренд вверх и образовали паттерн Поглощение. У паттерна есть опора в виде трендовой линии. Продолжаю рассматривать только покупки по данной паре с целями 125.00
На EURJPY достигли потихоньку уровня 131,000 и опять образовали паттерн Доджи. Возможно откорректируемся немного вверх, после чего продолжим падение. Рассматриваю продажи по тренду вниз.
Инфляция потребительских цен в Еврозоне выросла немного более, чем предполагалось первоначально, но все еще остается значительно ниже чем заявленный целевой уровень ЕЦБ, согласно данным понедельника.
Окончательно чтение по индексу потребительских цен за октябрь показало, что ИПЦ вырос на 0.1% в годовом исчислении в прошлом месяце, по сравнению с предыдущей оценкой, указывающей на стагнацию роста и прогнозирующей отсутствие каких-либо изменений.
Наиболее вероятно, что эти данные не будут препятствовать намерениям ЕЦБ расширить программу денежно-кредитного стимулирования в следующем месяце, но в случае сохранения тенденции могут способствовать её сокращению в долгосрочной перспективе. Европейская валюта по прежнему может демонстрировать слабость вплоть до конца текущего года.
Планируемые правительством Великобритании сокращения расходов на фоне слабеющей мировой экономики могут создать «смертоносное сочетание» факторов для расширения экономики страны.
