Самые внушительные движения в четверг на валютном рынке показывали «оззи» и рубль. Утром были опубликованы данные по австралийскому рынку труда, которые вышли значительно выше прогнозов (58 тыс. против прогноза 15 тыс.) и поддержали интерес к AUD/USD – пара от уровня 0,7060 открытия взлетела до 0,7153.Тем временем, резкое падение цен на нефть вызвало внушительное ослабление рубля: USD/RUB от уровня открытия 64,86 добралась до 66,27.
Давление на фондовые индексы усилилось. Позитивную динамику демонстрировал лишь гонконгский HSI, который подрос на слухах о том, что Народный Банк Китая может смягчить курс денежно-кредитной политики вновь. Кроме того, не радовали и товарно-сырьевые рынки. Если в истории с медью (HG) свою роль сыграла пессимистичная статья от Goldman Sachs, то на Brent надавил отчет от ОПЕК, который вчера подтвердил, что картина слабого спроса не меняется, а вот профицит предложения продолжает расти и уже достиг максимального за десятилетие. В итоге, актив скатился к 2,5-месячному минимуму 45,13 долл./барр. Золото скатывалось к отметке 1074,08 долл./унц., однако вернулось в район 1088.
Несмотря на разнонаправленную динамику фондовых индексов, FTSE (Z) ведет себя довольно определенно – агрессивный настрой ФРС ему явно не по душе. Мы уже писали о взаимосвязи ультрамягкой монетарной политики США и позитивной динамики британского бенчмарка. Избыточных вливаний ликвидности американским регулятором с лихвой хватало и на британский фондовый рынок. Именно поэтому с ростом шансов повышения ставки ФРС уже в декабре FTSE пошел вниз. Естественно, дополнительным фактором давления для него остается и более агрессивная позиция Банка Англии. Опубликованные в среду отчет по рынку труда подтвердил позитивную динамику, указывая на дальнейшую стабилизацию экономики Великобритании. Все это сохраняет шансы на то, что британский регулятор может пойти на повышение ставки в течение ближайшего полугодия. Таким образом, мы полагаем, что падение FTSE продолжится и ближайшей целью на пути вниз может стать отметка 6120, правда, входить имеет смысл при небольшом откате вверх.
Вчера на рынке появились слухи о том, что не сегодня – завтра Народный Банк Китая может решиться на дополнительное смягчение денежно-кредитной политики. Естественным образом, подобный шаг может оказать влияние и на товарно-сырьевые рынки, так как КНР является одним из крупнейших потребителей сырья. В первую очередь может отреагировать медь (HG), которая демонстрирует уже семь дней падения подряд. Свою роль могут сыграть не только технические факторы, но и надежды на увеличение спроса на промышленные металлы вследствие стимулирования экономики.
Отметим, что при последнем снижении ставки от ЦБ Китая, произошедшем 23 октября, мы наблюдали резкий всплеск спроса на медь на 1,6%. Если регулятор решится на радикальные шаги в ближайшее время, имеет смысл ожидать восстановления меди в район 2,2150, однако движение может носить кратковременный характер, поэтому рекомендуем лишь краткосрочные позиции на покупку.
Вчерашний день для российской валюты оказался слишком сложным, и все из-за резко упавшей нефти. Даже опубликованные данные по ВВП России, вышедшие выше оценок Минэкономразвития не спасли ситуацию. Показатель показал снижение на 4,1% г/г против 4,6% во 2 квартале, что лучше ожидаемых МЭР 4,3%. Несмотря на то, что оценку динамики ВВП за январь-сентябрь Росстат не дает, исходя из ранее приведенных данных можно предположить, что ВВП составил 3,7% против прогноза МЭР 3,8%. В целом, это неплохая динамика, и российская валюта могла бы порадоваться, если бы не прочие негативные факторы. Впрочем, надежды еще есть.
Еще одним фактором будут позиции нефти. Несмотря на то, что публикация отчета от Baker Hughes запланирована на 21.00 МСК., когда торги по рублю уже закрыты, инвесторы могут начать подготовку позиций по Brent с самого утра. Учитывая, что последние несколько недель число действующих буровых установок уверенно снижалось, вполне возможно, что ожидания результатов поддержать спрос на нефть, что транслируется и в силу рубля. При преодолении поддержки 64,80, USD/RUB может устремиться в район 64,10.
На EURUSD наконец то начали движение и как и ожидалось начали коррекцию вверх. Думаю выше 1,09000 не сходим и в том районе буду пробовать искать сигналы в продажи.
На паре NZDUSD образовали паттерн Доджи на уровне 0,6500. Думаю стоит ждать коррекции в район 0,6600-0,67000 после чего попробуем продолжить падение. Покупки по данной паре не рассматриваю.
На Золоте пытались пройти уровень поддержки 1084,70. Закрепится ниже уровня не удалось и образовали паттерн Пин-бар. Думаю стоит ждать коррекцию вверх, как минимум в район 1106,67, после чего попробуем опять пробить уровень. Покупки не рассматриваю, т.к. против тренда.
