|
Фундаментальный анализ рынка
|
|
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:48 | Сообщение # 691 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| «Сложно устоять перед искушением купить кол-опционы, находящиеся глубоко «вне денег», на фоне роста геополитической напряженности на Ближнем Востоке», - отмечает Ричард Фуллартон, основатель Matilda Capital Management. «Если Саудо-иранский конфликт поставит под угрозу стабильность движения танкеров в Ормузском проливе, цены на нефть могут легко взлететь на $15-$20 долларов», - пишет в своем отчете группа аналитиков JPMorgan Chase. - «Впрочем, такое развитие событий пока выглядит маловероятным».
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:48 | Сообщение # 692 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Однако, что было, то было, и вчера ситуация довольно резко изменилась, когда котировки черного золота снизились на $1.5. По сообщению агентства Bloomberg, сегодня кто-то купил на $4 млн уже пут-опционы со страйком $35 и экспирацией в декабре 2019 года.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:49 | Сообщение # 693 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Дефицит бюджета России в очередной раз оказался ниже прогноза - в октябре он составил 74.3 млрд. рублей или 0.9% от ВВП, в результате чего его совокупный объем с начала года составил 294 млрд. рублей, что оказалось заметно ниже прогноза в 365 млрд. Стоит отметить, что заметно лучше ожиданий оказался показатель и в прошлом месяце - тогда он составил 301 млрд. при прогнозе в 450 млрд. рублей. Вчера премьер-министр России Дмитрий Медведев высказал мнение, что в ближайшие годы баланс федерального бюджета выйдет из красной зоны и вновь перейдет в "профицитную фазу". Принятый в первом чтении проект федерального бюджета предполагает дефицит в 2018 в размере 1.3% от ВВП, 0.8% от ВВП в 2019 и 2020.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:49 | Сообщение # 694 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| За первые 9 дней ноября Китай пополнил свои нефтяные запасы на 37 млн баррелей. По данным Orbital Insight Inc., показатели восстановился по сравнению с сентябрем и октябрем, когда объемы сократились более чем на 120 млн барр. В октябре Поднебесная импортировала самый низкий за год объем нефти. Анализ Orbital, отслеживающий сезонное изменение запасов в Китае, обнажил один из самых потаенных аспектов нефтяного рынка, поскольку КНР не предоставляет регулярных и детальных отчетов по запасам. Для измерения уровня в танкерах по всей стране, Orbital использует спутниковые снимки.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:49 | Сообщение # 695 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Такие данные могут оказаться очень важными для нейтетрейдеров. Еженедельные данные Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов провоцируют рост торговых объемов и резкие ценовые колебания на сырьевых площадках. Orbital входит в растущее число компаний, использующих данные спутников для предоставления более точной информации по рынку сырья и другим экономическим трендам. В опубликованном в прошлом месяце отчете аналитики Barclays Plc ссылались на данные Ursa Space Systems Inc., которые показали, что, если верить спутникам, спрос страны на нефть недооценен, а соотношение спроса и предложения на мировом рынке гораздо ближе к сбалансированному состоянию, чем многие думают.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:50 | Сообщение # 696 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| По оценкам Bloomberg, импортные закупки Китая в октябре сократились на 19%, до среднего объема в районе 7.34 млн барр./сутки. В январе-октябре импорт вырос на 11.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За период с 2014 по 2016 гг. Поднебесная в среднем наращивала свои запасы на 22 млн баррелей с начала ноября по конец декабря. Возобновление покупок в Китае, который в этом году опередил Штаты в статусе крупнейшего в мире импортера черного золота, может стать еще одним фактором в пользу роста цен на нефть, которые с июня повысились на 40%.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:50 | Сообщение # 697 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Динамика цен на нефть с конца лета носила устойчивый позитивный характер, однако основным бенифициаром улучшения атмосферы на рынке стало "черное золото" марки брент - с середины августа спред между ним и американской WTI вырос более чем в два раза. В то время как отчасти такое "поведение" рынка стало следствием ураганов в США, основная причина лежит в восстановлении добычи нефти в США при ограниченных возможностях наращивания экспорта. Аналитики TD Securities, однако, сомневаются, что подобное положение дел будет сохраняться длительное время. Со временем барьеры на пути американской нефти на зарубежные рынки будут устранены, тогда как повод для оптимизма относительно ближайших перспектив дают сигналы со стороны сланцевой отрасли в США.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:50 | Сообщение # 698 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Участники рынка нефти долгое время выражали беспокойство относительно активизации сланцевиков в случае роста цен, но со временем эти страхи ослабли. Вначале инвесторы обратили внимание на рост издержек производителей нефти, в том числе за счет роста стоимости услуг нефтесервисных компаний и нехватки трудовых ресурсов, тогда как теперь их внимание занимает прекратившийся рост числа буровых и заявления представителей сектора о намерении придерживаться осторожного похода. Сдерживающим фактором для сланцевиков выступает форма фьючерсной кривой - при текущих ценах хеджировать будущие поставки за счет продажи длинных контрактов не слишком интересно. Кроме того, многим производителям в настоящее время интереснее не вкладывать средства в активное наращивание добычи, а воспользоваться ростом доходов для снижения долговой нагрузки/улучшения финансовых показателей.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:50 | Сообщение # 699 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Неоднородный характер затрат на различных сланцевых месторождениях позволит ряду компаний с более низкими издержками нарастить добычу в следующем году, но и они предпочитают действовать осторожно, и в TD Securities полагают, что в следующем году и нефть марки WTI сможет вернуться к уровням выше $60 - в TDS ожидают, что именно столько составит средняя цена американской нефти в 2018, тогда как средняя цена нефти марки брент достигнет $64 за баррель. Помимо более слабого роста добычи в США повод придерживаться бычьего прогноза TDS дает исполнительность ОПЕК в рамках сделки по ограничению добычи, которая, вероятно, будет продлена до конца 2018, а также более сильный рост спроса на нефть в мире.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:51 | Сообщение # 700 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Европейский экспорт пшеницы прогибается под тяжестью рекордного урожая в России.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:51 | Сообщение # 701 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Крупнейший в мире поставщик оказался жестким конкурентом с растущим вследствие небывалого урожая экспортом. Коммерческий аргумент России, которая пробивается на традиционные рынки Евросоюза, очень прост: пшеница высокого качества по цене, которую многие не способны предложить. Цифры говорят сами за себя: в этом сезоне экспорт российской пшеницы вырос на 20%, тогда как поставки из ЕС сократились на 25%. «Сейчас все наблюдают за Россией, - отметил Мирослав Марсиниак, директор варшавской консалтинговой фирмы InfoGrain. – В последние годы страна все агрессивнее борется за новые рынки. У Европы сейчас есть одна большая проблема – что делать с профицитом зерна». В мире, переполненном зерном, недорогие развивающиеся рынки от России до Латинской Америки бросают вызов зарекомендовавшим себя поставщикам, таким как США и ЕС. В последние годы Россия заявила о себе как супердержава на рынке пшеницы.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:51 | Сообщение # 702 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Это подтолкнуло мировые цены на пшеницы к снижению. За последние два года эталонные фьючерсы на Чикагской бирже подешевели на 11%. В среду пшеница с поставкой в марте упала в цене на 0,3% - до $4.44 за бушель. Россия опередила ЕС в качестве второго по величине экспортера в прошлом сезоне и, по прогнозам, выйдет на первое место в 2017-2018 гг. На фоне сельскохозяйственного бума страна расширила свое присутствие на рынках по всему миру от Азии и Африки. Рост российского экспорта зерна – плохая новость для Евросоюза, и особенно для таких топовых производителей, как Франция, которая пытается восстановить свои позиции на рынке после скудного урожая в прошлом году. Россия воспользовалась ситуацией в европейской стране и завоевала одних из самых преданных клиентов Франции, включая Камерун, Кот-д'Ивуар, Мавританию и Сенегал – все они нарастили покупки российский пшеницы в прошлом сезоне и планируют импортировать еще больше в этом году, отмечают в консалтинговой компании Strategie Grains.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:52 | Сообщение # 703 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| В прошлом году открылась дверь к российской пшенице, и теперь мы не знаем, когда эта дверь закроется, - подчеркнул аналитик Strategie Grains Габриэль Омнес. – Это серьезная проблема для Франции». Также Россия доминирует в поставках пшеницы Египту, который в этом году закупил три четверти всего импортированного объема именно у России. Тем временем ЕС в лице Румынии и Франции продал Каиру в общей сложности 18% пшеницы.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:52 | Сообщение # 704 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Рост затрат на выращивание и высокий курс евро затрудняют попытки Европы конкурировать с РФ. Многие фермеры из Германии и Польши стараются придержать свой товар в ожидании роста цен. Немецкие фермеры, вероятно, отложат продажи на следующий год, полагает Торстен Тидеманн из Getreide AG в Гамбурге. Есть вероятность, что суровая зима на Черном море обусловит замедление темпов роста поставок из России, что откроет дверь для европейского зерна, отмечает Бен Бодарт, директор английской консалтинговой фирмы AgriCommodities. Впрочем, общие перспективы урезания рынков сбыта для Европы могут заставить чиновников региона задуматься над тем, что делать с профицитом зерна, подчеркнул Мирослав Марсиниак. «Сами европейские фермеры должны искать альтернативные культуры или рынки, где они смогут выгоднее реализовать свой товар. На данный момент мы наблюдаем избыток зерна и весьма высокие запасы», - добавил Бодарт.
|
| |
| |
| andrewsam Offline | Дата: Четверг, 16.11.2017, 14:52 | Сообщение # 705 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 54325
Бонус: $8148.75
| Нефтяной рынок практически никак не отреагировал на выход данных Минэнерго США по запасам нефти за неделю, закончившуюся 10 ноября. Запасы сырой нефти выросли на 1.854 миллиона баррелей, или на 0.4%, до 459 миллиона баррелей при прогнозе снижения на 2.400 миллиона баррелей; неделей ранее они выросли на 2.237 миллиона баррелей. Рынок был готов к негативу после вчерашних данных Американского института нефти (API) об их увеличении на 6.51 миллиона баррелей до 461.8 миллиона. Поэтому сегодня его негативная реакция могла оказаться сдержанной. Цены на нефть действительно немного снизились. Но мы связываем это больше с ростом курса доллара сейчас, нежели с реакцией рынка. Негативом стал пусть и небольшой, но рост добычи нефти в США за истекшую неделю на 0.26%, или на 25 тысяч баррелей в сутки, до 9.645 миллиона баррелей в сутки. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) снизились на 1.5 миллиона баррелей, составив 63.1 миллиона баррелей.
|
| |
| |
