|
Обсуждение текущих торгов №2 )
|
|
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 10:52 | Сообщение # 9316 |
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Утренний технический анализ по USD/CHF
Сопротивление 3: Chf0.9845-60 (максимум 24 сентября и 12 августа)
Сопротивление 2: Chf0.9810 (максимум 28 сентября)
Сопротивление 1: Chf0.9755 (максимум американской сессии 28 сентября)
Текущая цена: Chf0.9723
Поддержка 1: Chf0.9705 (минимум 22 сентября)
Поддержка 2: Chf0.9665 (минимум 24 сентября)
Поддержка 3: Chf0.9640 (минимум 21 сентября)
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 10:52 | Сообщение # 9317 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Стоит отметить, что пара пытается закрепиться ниже уровня MA 200 H1.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 10:52 | Сообщение # 9318 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Утренний технический анализ по USD/JPY
Сопротивление 3: Y120.90 (максимум американской сессии 25 сентября)
Сопротивление 2: Y120.45 (максимум 28 сентября)
Сопротивление 1: Y120.00 (сессионный максимум)
Текущая цена: Y119.50
Поддержка 1: Y119.05-20 (минимумы 18 и 21 сентября)
Поддержка 2: Y118.85 (минимум 8 сентября)
Поддержка 3: Y118.60 (минимум 4 сентября)
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 10:53 | Сообщение # 9319 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Стоит отметить, что пара торгуется ниже уровня поддержки MA 200 H1 и H4, оставаясь в нисходящем тренде.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:03 | Сообщение # 9320 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Рекомендуем хедж стратегию: покупка американского фондового индекса Dow Jones (YM) и одновременная продажа японского фондового индекса Nikkey225 (NKD).
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:04 | Сообщение # 9321 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Признаком ускорения экономического роста в той или иной стране всегда являлось увеличение темпов роста кредитования юридических и физических лиц, которое отражалось ростом денежно-кредитного мультипликатора. Денежно-кредитный мультипликатор рассчитывается как деление показателя денежной массы M2 к денежной массе. До кризиса 2008 года этот мультипликатор в США длительный период удерживался на отметке 8,5. Это говорит о том, что каждый принесенный американцем доллар в банк превращался с помощью цепочки кредитов в 8,5 долларов в виде прироста денежной массы и ВВП. Неплохое умножение и мультиплицирование результатов! Для сравнения в еврозоне, России и Украине в августе 2008 года показатель мультипликатора был меньше 3,0. В конечном итоге, именно высокий показатель ДКП-мультипликатора оказался одной из причин ипотечного кризиса. Более оптимальным размером мультипликатора, который бы способствовал устойчивости финансового сектора США являлась бы отметка 5,8.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:04 | Сообщение # 9322 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Давайте посмотрим, на каком уровне сейчас находится данный показатель и какие тренды по нему. По итогам августа 2015 мультипликатор в США равен 3,047.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:04 | Сообщение # 9323 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Мультипликатор достигнул своего минимума в августе 2014 года на отметке 2,807. То есть, скорость оборачиваемости денег в Штатах с момента начала ипотечного кризиса 2008 года снизилась в 2,8 раза, что значительно ухудшает средне и долгосрочные перспективы экономического роста. При таком мультипликаторе показывать привычные ранее для США годовые темпы роста ВВП на уровне +2,6% уже не получится: действительно с 4 квартала 2008 года средние годовые темпы роста американской экономики составляют лишь +1,5% и это с учетом проведенных трех стимулирующих программ (QE1-2-3).
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:04 | Сообщение # 9324 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| С другой стороны, опыт 2004 года, когда американский центробанк пошел в похожих условиях на первое повышение ставки после длительного удержания ее на низком уровне, говорит о том, что после повышения ставки кредитование в экономике ускоряется и ДКП-мультипликатор начинает расти. То есть, нужно лишь сделать первый шаг и повысить ставку!
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:04 | Сообщение # 9325 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Возникает вопрос: достаточно ли того роста ДКП-мультипилкатора, который он показал с августа 2014 года (+8,54%) для повышения процентной ставки и для того, чтобы экономика и кредитование в дальнейшем отпустить в свободное стабильное плавание? В предыдущие разы, когда ФРС повышал ставки, он придерживался одного правила: это можно делать, когда сумма годовых темпов роста ВВП и инфляции вычесть уровень безработицы равна нулю. Давайте посмотрим, что происходило 21 апреля 1976 года, 19 августа 1986 года, 4 февраля 1994 и 30 июня 2004 года. Для оценки инфляции можно брать два показателя: классический CPI, выходящий в середине каждого месяца и PCE price index (дефлятор ВВП), выходящий в конце каждого месяца вместе с американскими данными по ВВП.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:04 | Сообщение # 9326 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Последние два раза (1994 и 2004) годы ФРС шла на повышение ставки, когда «индекс времени повышения процентной ставки» находясь выше нуля, обратно нырял ниже нулевой отметки. Последний раз такое было в 3-м квартале 2014 года ФРС принял решение свернуть QE3. На наш взгляд, ФРС пойдет на текущее повышение ставки, когда данный показатель уйдет выше нуля – для этого нужны стабильные темпы ВВП, инфляции и снижающаяся безработица или растущие темпы ВВП и инфляции и стабильная безработица. По нашим оценкам, это произойдет в декабре 2015 или в начале 2016 года.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:04 | Сообщение # 9327 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Проанализировав предыдущие 14 случаев первого повышения процентной ставки в США, видно, что в 11 случаях в течение трех месяцев до повышения ставки американский фондовый индекс S&P (ES) рос в цене. То есть, в большинстве случаев приближение повышения процентной ставки в США не является значительным препятствием для роста стоимости американских активов исходя из истории.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:05 | Сообщение # 9328 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| А вот азиатские фондовые индексы, по нашим оценкам, продолжат снижаться. В этот раз, в отличие от азиатского кризиса 1997 года, эпицентр кризиса находится в Восточной Азии (преимущественно Китай и Япония) и отток прямых инвестиций из данного региона, зафиксированный в 2014 году впервые за многие годы, продолжается и в 2015 году. В связи с этим мы рекомендуем хедж стратегию: покупка американского фондового индекса Dow Jones (YM) и одновременная продажа японского фондового индекса Nikkey225 (NKD).
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:05 | Сообщение # 9329 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Рекомендуемые пропорции по размерам инвестиций в Libertex: инвестиция в рост Dow Jones (YM) 482$, инвестиция в снижение Nikkey225 (NKD) 518$. Пропорции можно промасштабировать под любой размер инвестиций.
|
| |
| |
| DrakonFire Offline | Дата: Вторник, 29.09.2015, 13:05 | Сообщение # 9330 |
|
Скучающий Бог
Группа: ИнстаФорекс
Сообщений: 63894
Бонус: $9584.1
| Рекомендуемые пропорции по лотам в MT4: Покупка Dow Jones (YM) 0,01, продажа Nikkey225 (NKD) 0,02 при депозите 1000$. Пропорции можно промасштабировать под любой размер депозита.
|
| |
| |
