Если окажется, что в июле в США было создано меньше 200 тысяч новых рабочих мест, есть вероятность увидеть коррекцию российской валюты. И то, будет коррекция или нет, станет ясно по итогам понедельника. В понедельник после пейролса курсы чаще движутся против пятничного движения. Если по доллару и евро начнётся коррекция, то в пределах 3,0-4,5 рублей от последних локальных вершин.
Утро пятницы для российского фондового рынка может начаться положительной коррекцией на 0,2-0,5% по индексу ММВБ. Внешний фон вполне позволяет немного вырасти на открытии: цены на нефть умеренно растут. Баррель сорта Brent стоит к 8:45 мск $49,74 (+0,4%), активность торгов небольшая. Китайский фондовый рынок растёт весьма интенсивно, индекс CSI500 прибавляет более 2%. Японский индекс Nikkei также прибавляет.
Однако вряд ли рост сегодня будет преобладающим движением. Во второй половине дня выйдет блок статистики по рынку занятости в США за июль, который определит дальнейшие движения. Консенсус-прогноз предполагает, что уровень безработицы останется на прежней отметке 5,3%, а число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора увеличится на 223 тыс. Эти данные почти ничем не отличаются от июньских индикаторов. Любое отклонение показателей в позитивную сторону поддержит доллар и надавит как на евро, так и на рубль.
С рублём все сложно. Накануне курс доллара вырос на 0,9%, до 64,02 руб. Курс евро легко взял рубеж в 70 рублей, но закрепиться выше него пока не смог. Ключевое слово «пока», потому что у рубля нет ни одного веского повода для укрепления или хотя бы масштабного отскока. Торги пятницы доллар проведёт в диапазоне 63,80-64,25. Дальняя и очень привлекательная цель для спекулянтов находится на отметке в 70,0. Курс евро будет колебаться в коридоре 69,60-70,15. Время для покупок иностранной валюты не пришло.
Торги на Московской бирже открылись небольшим снижением курсов доллара и евро против рубля. Российская валюта все еще находится в очень тесной зависимости от ситуации на нефтяном рынке, и на текущий момент нефти не удается преодолеть важную отметку в 50 долларов за баррель.
На рынке Форекс ожидается публикация отчета от министерства труда США, внимание рынка приковано к показателям уровня безработицы и занятости вне сельскохозяйственного сектора. Если данные окажутся сильными, это вызовет дальнейшее укрепление доллара и будет оказывать давление на остальные валюты, в том числе и российский рубль.
Вчера в 14:00 мск было опубликовано решение Банка Англии, «минутки» и отчет по инфляции. Протоколы заседания Банка Англии не оправдали ожидания – во время голосования по ключевой процентной ставке голоса распределились в соотношении 8-1, а не в соотношении 7-2, как предполагалось. В дополнение Банк Англии понизил свой прогноз инфляции на следующий год в связи с динамикой цен на сырьевые товары. Все это сразу надавило на британский фунт.
Утром прошло заседание Банка Японии, который сохранил без изменений монетарную политику и свою оценку экономики. Согласно этой оценке, экономика продолжает восстанавливаться умеренными темпами.
Сегодня в 15:30 мск выходит ключевая статистика по рынку труда США и Канады. Рынок в ожидании. Нужно обращать внимание на все индикаторы по рынку труда вместе, а не по отдельности.
Россельхознадзор заявил, что в четверг 6 августа было уничтожено 290 тонн санкционной растительной продукции и 29,3 тонны товаров животного происхождения. Ведомство уверяет, что сегодня уничтожение продолжится, так как всего было выявлено 407 тонн незаконно ввезённой продукции растениеводства.
Несмотря на неоднозначную реакцию на данные события в обществе, действия властей являются абсолютно правильной как с экономической, так и с политической точки зрения. Защита национального рынка и национального производителя предполагает жёсткий запрет на импорт. Любое появление санкционной продукции на российском рынке – это прямой удар по выручке российских предприятий и прекрасная возможность для коррупции и незаконного заработка. Ведь продать товар на сером рынке за реальные деньги намного выгодней, чем распределить его в пользу малоимущих. Последнее, кстати, потребует значительных государственных расходов, прежде всего на логистику. К тому же, качество контрабанды часто оставляет желать лучшего, соответственно, представляет угрозу здоровью россиян.
Есть и политический момент. Москва проводит адекватную политику в ответ на санкции Запада. И любой компромисс в санкционном вопросе будет воспринят на Западе как слабость и непоследовательность. И в заключение: себестоимость уничтожения санкционной продукции близка к нулю. Бюджет не несёт никаких серьёзных расходов. А уничтожение контрабанды, как и наркотических средств, является общепринятой международной суверенной практикой. Импортозамещение не так существенно скажется на размере ВВП в денежном выражении, однако однозначно улучшит качество и диверсификацию экономики, а также положительно скажется на продовольственной безопасности страны.
Нефть в пятницу торгуется с повышением. Баррель сорта Brent стоит к текущему моменту $49,84 (+0,6%). Нефть сорта WTI с поставкой в следующем месяце стоит порядка $44,98 (+0,7%). Сегодняшний максимум по Brent зафиксирован на уровне $50,06 за баррель. Однако выше 50 долларов ровно цена закрепиться не смогла и к текущему моменту опустилась ниже.
Внимание рынков капитала обращено в сторону вечерних публикаций по рынку труда в США. Средний прогноз предполагает, что уровень безработицы в июле остался на прежней отметке 5,3%, а число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора увеличилось на 223 тыс. Эти данные почти ничем не отличаются от июньских индикаторов. Любое отклонение показателей в позитивную сторону поддержит доллар и надавит на нефтяные цены.
