Валютная пара фунт к доллару США предпринимает попытки продолжить коррекцию к верхней границе консолидационного диапазона. Далее будем рассматривать продолжение снижения к нижней границе на 1.5230. Затем допускаем возврат к верхней границе. Вся конструкция рассматривается как коррекционная структура, которая может так и завершиться трёхволновкой. Позже ожидаем продолжение снижения по тренду вниз на отработку уровня 1.5050.
Валютная пара доллар франк выставила импульс роста и сегодня его корректирует. Не исключается обновление уровня 0.9231. Далее ожидается рост на отработку уровня 0.9542.
Валютная пара доллар иена так и не смогла отработать коррекцию к импульсу снижения и "провалилась" вниз. Рассматриваем развитие волны на возврат цены к уровню 121.74. Далее ожидаем коррекцию к уровню 123.75. Затем - продолжение нисходящего тренда.
Австралийский доллар к доллару США предлагает рынку рассмотреть возможность возврата к верхней границе консолидационного диапазона. Отбой от уровня 0.7823 приведёт к развитию новой волны на возврат к нижней границе диапазона 0.7606.
Российский рубль пробил консолидацию вниз. Рассматриваем на сегодня развитие структуры снижения к уровню 52.50. Далее на очереди - ещё одна волна роста к уровню 58.50. На этом ожидаем завершение волны роста. Далее - по тренду вниз с целью на 44.00.
Золото продолжает развитие структуры роста. Цель - на уровне 1185.80. Далее - возврат к уровню 1174.60. Таким образом ожидаем развитие консолидации. С пробоем вверх рассмотрим рост к уровню 1197.00. С пробитием вниз возможно продолжение тренда на снижение к уровню 1113.00.
На прошлой неделе фондовые рынки продемонстрировали смешанную динамику. Американский Dow Jones и гонконгский HSI по итогам пятидневки немного укрепились на 0,3% и 0,2%, соответственно. А вот NASDAQ подешевел на 0,59%. Немецкий DAX 30 (FDAX) неделю завершил практически без изменений. В целом, стоит отметить, что американские индексы остаются под негативным влиянием дорого доллара, что вносит свои коррективы в состояние корпоративного сектора. Не стоит забывать и о том, что рынок готовится к возможному скорому началу цикла ужесточения монетарной политики ФРС США.
Пара USD/RUB по итогам недели продемонстрировала падение на 2,36%. Ключевым фактором поддержки для российской валюты стала динамика цен на нефть. Пара NZD/USD под влиянием довольно неожиданного решения Резервного Банка Новой Зеландии понизить ставку до уровня 3,25% неделю завершила с потерями 0,87%. Зато британский фунт смог воспользоваться слабостью доллара и собственными сильными данными по промышленному производству (+0,4%м/м, 1,2% г/г против прогноза 0,1% м/м, 0,6% г/г) и по итогам недели вырос на 1,92%.
Драгоценные металлы неделю завершили разнонаправлено. Золото выросло на 0,83%, несмотря на то, что в конце недели актив оказался под давлением более сильных данных по розничным продажам в США. Серебро потеряло 0,87%. Нефть марки Brent достигала уровня 66,70 долларов за баррель под влиянием данных, отразивших снижение коммерческих запасов в США, но пройти этот барьер не смогла. В итоге рост составил всего 2,33%.
На предстоящей неделе фондовый рынок США будет ждать итогов заседания Федрезерва. Вероятность того, что уже на этом заседании регулятор примет решение повысить ставку крайне мала. Но последние данные по рынку труда (рост числа рабочих мест на 280 тыс., среднечасовой оплаты труда на 0,3%, розничных продаж на 1,2%) дают основания полагать, представители FOMC в сопроводительном заявлении будут достаточно агрессивны и, возможно, дадут намек на сроки начала ужесточения монетарной политики. На текущий момент рынок закладывает вероятность такого шага со стороны ФРС на сентябрьском заседании. Если подобные намеки и в самом деле будут содержаться в комментариях, американские бенчмарки могут оказаться под давлением. На этом фоне Dow Jones может продолжить снижение в район уровня 17692 с дальнейшей целью на 17500. Nasdaq к отметке 4416,50 и, далее, к 4347,90 в случае его прорыва. Из запланированной к публикации макроэкономической статистики внимание стоит обратить на данные по разрешениям на строительство, а также отчет по индексу потребительских цен. Стабилизация на рынке недвижимости и признаки усиления ценового давления могут еще больше уверить инвесторов в том, что ФРС в скором времени пойдет на повышение ставки.
Немецкий DAX30 снова попал под давление. По-прежнему новости из Греции оказывают негативное влияние на бенчмарк. Напомним, что на прошлой неделе стало известно о том, что МВФ прервал переговоры с Афинами из-за серьезных расхождений. Таким образом, шансы на скорое достижение соглашения снижаются. Теперь все дело за Грецией, которой, чтобы получить спасительный транш придется идти на уступки. Краткосрочное дополнительное давление на FDAX могут оказывать и данные по настроениям в деловой среде Германии от ZEW при условии, что показатель снизится в соответствии с прогнозами. Тем не менее, на фоне продолжающейся программы количественного смягчения от ЕЦБ и любой информации о прогрессе в переговорном процессе по финансированию Греции DAX 30 способен быстро возобновить рост и вернуться к отметке 11800. Поэтому текущее снижение все еще можно воспринимать как хорошую точку для входа длинными позициями.
Цены на нефть марки Brent в последнее время снова демонстрируют корреляцию с долларом. Поэтому при условии, что американская валюта получит со стороны макростатистики или решения ФРС США поддержку, котировки черного золота могут оказаться под умеренным давлением. Тем не менее, ниже уровня 60 долларов за баррель оснований у Brent падать нет. Последние данные по коммерческим запасам в США не только отразили их падение, но и свидетельствовали о росте загрузки НПЗ, что дает основания говорить о сохранении высокого сезонного спроса. Если и на текущей неделе данные от Агентства энергетической информации продемонстрируют стольк же существенное падение (6 млн), как неделей ранее, котировки черного золота могут получить поддержку. Кроме того, не стоит забывать о том, что в США продолжается сворачивание проектов по добыче сланцевой нефти. Конечно, темпы сокращения числа работающих буровых установок явно замедлились. Но тот факт, что их число уже более, чем на 50% ниже, чем полгода назад, дает основания предполагать, что снижение объемов добычи в США – дело времени. Таким образом, любые свидетельства начала этого процесса могут подтолкнуть котировки Brent вверх и в этом случае даже не исключено тестирование сопротивления 70,00.
Драгоценные металлы на текущей неделе будут следить за настроем ФРС США относительно монетарной политики. Любые намеки на возможное повышение ставки на заседании в сентябре будут способны отправить котировки золота тестировать поддержку на 1170,00 с дальнейшей целью на уровне 1157,90 в случае его прорыва. И, надо сказать, что такой исход вполне вероятен, поскольку последние данные из США свидетельствуют о восстановлении на рынке труда страны и незначительном усилении зарплатной инфляции.
