BRENT: Саудовская Аравия придала ценам хороший импульс к росту
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 59,38. Цель - 61,45. Stop-Loss=58,10
Причина сформированной стратегии
Цены на нефть североморского эталонного сорта Brent (BRN) продолжают стоять на траектории роста после того как Саудовская Аравия повысила отпускные цены для азиатских потребителей на свой эталон Arab Light, просигнализировав об уверенности в восстановлении спроса. Котировки проверили на прочность сопротивление в области 59,40 и отметились неглубокой коррекцией в район 58 долларов за баррель, где снова пользовались повышенным спросом. Аналитики Morgan Stanley также отметили сегодня, что ожидают, начала цикла сокращения запасов в США с середины апреля по сентябрь, по мере того как в стране наступает сезон отпусков. Ищем возможности для покупок при получении технических сигналов на возобновление восходящего тренда.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 07.04.2015, 14:18
Опубликованные в минувшую пятницу данные по рынку труда США вновь оказались хуже ожиданий. Безработица в марте сохранилась на уровне 5,5%, а вот число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось всего на 126 тысяч при ожиданиях 244 тысячи. Столь слабые данные способствовали росту пары евро/доллар до 1,1, после чего последовало небольшое снижение.
Вчерашний день был неактивным, поскольку западнохристианский мир ещё праздновал Пасху, и не все рынки работали.
Российский рубль демонстрирует чудеса устойчивости, опираясь на позитивную динамику цен на нефть, на политику ЦБ по предоставлению достаточного количества ликвидности банкам, в том числе через инструмент РЕПО, что также способствует стабилизации на валютном рынке.
Ситуация на рынке нефти остается нестабильной, в частности, вчерашние новости о том, что Саудовская Аравия вновь подняла цены на чёрное золото для азиатских потребителей, что даёт сигнал рынку об устойчивости позиции Эр-Рияда. Российская валюта на текущий момент достаточно устойчива, чтобы не реагировать на небольшие колебания стоимости нефти, при этом будет активно укрепляться при серьёзном росте нефтяных котировок.
При отсутствии серьезных изменений конъюнктуры доллар будет стремиться достичь отметки 53,36, евро – 58,7.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 07.04.2015, 14:20
Во вторник торги на Московской бирже открылись ростом по доллару США и евро. На 10:09 мск доллар торгуется по 55,51 (+0,06%), евро – по 60,70 (+0,18).
Курс доллара движется к 54 рублям
По итогам понедельника рубль закрыл торги ростом к доллару и евро. Проблемы для рубля все еще актуальны, но из-за отсутствия негативного внешнего фона российская валюта дорожает по инерции. Считаю, что плавная нисходящая динамика курса доллара сохранится до уровня 50,0-51,50.
Курс доллара прошёл уровень 56 и достиг отметки в 55 руб. На вторник ближайшая цель 54 рубля. Волатильность высокая, поэтому пропускаю промежуточные уровни с шагом 50 копеек.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 07.04.2015, 14:20
Аналитики Standard & Poor's ожидают, что в 2016 году российская экономика вырастет на 1,9%, если нефть будет стоить 70 долларов за баррель. Согласно прогнозу, росту будет предшествовать падение российского ВВП в 2015 году на 2,7%.
Тон западных прогнозов в последнее время серьёзно меняется. Прогноз S&P нам кажется в целом справедливым, хотя и несколько консервативным. С нашей точки зрения, падение российской экономики в текущем году составит от 0 до 1%. Цена нефти достигнет 80 долларов, а курс доллара опустится ниже 50 рублей. Рост цен на нефть, прежде всего, позитивно сказывается на платёжном балансе, международных резервах и бюджете.
Интересно, когда S&P начнет повышать рейтинг. Рынки всегда играют на опережение. А это значит – российские акции, прежде всего фишки, и облигации, также как и российскую валюту, стоит покупать уже сейчас.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 07.04.2015, 14:20
Российский фондовый рынок во вторник открылся снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 0,4%. Список утренних лидеров продаж возглавляют акции НЛМК и «Уралкалия», в зелёной зоне торгуются бумаги КАМАЗа и ОГК-2.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские индексы завершили предыдущие торги повышением. Фьючерс на индекс S&P едва заметно растёт. Цены на нефть к текущему моменту остаются под давлением. За баррель сорта Brent инвесторы дают $58,48 (-1,3%).
Российский рубль ограниченно растёт в парах с долларом и евро. За американскую валюту сейчас дают 55,34 руб. (-0,2%). При этом поддержки от мировых рынков нет: во вторник падают цены на нефть, а доллар дорожает относительно евро на рынке Форекс. Глава Минфина РФ Антон Силуанов по-прежнему считает, что инфляция в стране по итогам 2015 года может составить около 12%. Однако данные Росстата, представленные накануне, показывают, что это маловероятно: по итогам марта инфляция составила 16,9% в годовом исчислении. В прошлом месяце инфляция, действительно, несколько замедлила рост по сравнению с февралём. За март инфляция прибавила 1,2% против февральского роста на 2,2%.
Индекс ММВБ проведёт торги вторника в диапазоне 1680-1715 пунктов. Психологический уровень 1700 пунктов по-прежнему остаётся целью «быков».
Во вторник состоится заседание Совета директоров «ФосАгро» и «Интер РАО», а также годовое общее собрание акционеров «Группы ЛСР».
Финансовую отчётность по РСБУ за I квартал 2015 года опубликовал «Сбербанк». Чистая прибыль банка составила 26,3 млрд руб. против 99,3 млрд руб. в I квартале 2014 года. Как отмечается в сообщении компании, основные факторы снижения прибыли – рост процентных расходов по средствам Банка России и средствам клиентов, прежде всего юридических лиц. Чистый процентный доход банка снизился на 29%. Процентный доход увеличился на 31,5%, процентные расходы увеличились на 111,6% в основном за счёт роста стоимости средств Банка России и средств юридических лиц. Комиссионный доход, не связанный с кредитованием, увеличился на 14,8%, чистый комиссионный доход снизился на 0,8%.
Операционный доход до совокупных резервов снизился на 22,2%. Расходы на создание совокупных резервов составили 78,6 млрд руб. против 70,3 млрд руб. в I квартале 2014 года, операционные расходы увеличились на 6,3%. Прибыль до уплаты налога составила 46,2 млрд руб. против 121,5 млрд руб. в I квартале 2014 года.
Средства физических лиц в марте увеличились на 47 млрд руб. или на 0,6%. Возросли остатки во всех валютах. Без учета переоценки прирост средств физических лиц составил бы порядка 140 млрд руб. или +1,6%. Средства юридических лиц в марте сократились на 399 млрд руб. или на 7,1%. В целом с начала года «Сбербанк» увеличил объём средств, привлечённых от корпоративных клиентов, на 151 млрд руб. или на 3% за счёт срочных валютных депозитов.
Несмотря на слабые показатели, акции банка демонстрируют рост. Акциям «Сбербанка» в финансовом секторе нет альтернативы.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 07.04.2015, 14:20
В понедельник курс фунт/доллар снизился до балансовой линии Lb через обновление максимума. Не совсем ту модель ожидал увидеть, но в целом динамикой остался доволен. Активная фаза снижения курса фунта началась после закрытия европейской сессии.
В настоящее время фунт торгуется по 1,4913. Он растёт следом за AUDUSD, который улетел вверх после решения РБА оставить процентную ставку на уровне 2,25%. Модель от 1,4739 указывает на продолжение коррекции до 1,48, но сегодня я не выхожу на этот сценарий. По евро/доллару рассмотрел V-образную модель и по фунту рассмотрел.
Чтобы усилить давление на покупателей, достаточно пройти 1,4870. Там уже надо будет следить за кроссами.
Цены на нефть по-прежнему движутся в боковике. Возможно, инвесторы консолидируются, чтобы начать новое мощное движение. Утром 7 апреля нефть марки Brent, согласно майским контрактам, торгуется на уровне $57,2 за баррель, демонстрируя небольшое снижение по отношению к вчерашним итогам торгов. За WTI с поставкой в мае предлагают $54,5 за баррель. Незначительное снижение вероятно связано с фиксацией прибыли спекулянтами после вчерашнего роста.
На этой неделе Американский институт нефти и Энергетическое информационное агентство США опубликуют данные по запасам сырой нефти, скопившейся на складах по итогам прошлой недели. По предварительным данным, объёмы сырой нефти возросли на 2 млн баррелей. Продолжающийся рост товарных запасов принесёт негатив на рынок, но кратковременный. Если в течение недели с Ближнего Востока не поступит тревожных новостей, то цена Brent не выйдет за пределы $54-59 за баррель, WTI продолжит торги в коридоре $47-53 за баррель.
После очередного теста уровня 1.100, указанного в предыдущем прогнозе как значимое сопротивление, пара вновь не смогла закрепиться выше, и на начало сегодняшней европейской сессии торгуется с понижением, которое, вероятно, может продолжиться до уровня 1.072 в перспективе двух или трех дней. Если пара, в дальнейшем, отскочит от этой поддержки, можно будет говорить о формировании устойчивой красной структуры, с целью выше 1.100. На более крупных временных интервалах ситуация остается неоднозначной, нет четко выраженной структуры движения, поэтому прогнозы носят ориентировочный характер.
Пара находится под давлением продавцов, торгуясь ниже уровня сопротивления 1.497, которое было протестировано несколько раз, но пара так и не смогла закрепиться выше него, тем самым отменив структуру, предложенную в предыдущем обзоре. На текущий момент, существует риск дальнейшего снижения до уровня 1.4600 по красной структуре, изображенной на графике. После снижения до этой цели, возможна еще одна волна роста к цели 1.5000. На этом участке рынок находится в достаточно хаотичном состоянии, поэтому следует проявить осторожность.
Надежды на то, что сопротивление на уровне 1.1050 вернет цену к понижению, отмеченные в прошлом комментарии, оправдались. На подступах к этой преграде «быки» встретили достойный отпор, и пара откатила вниз, сейчас торгуется на отметках 1.0850/60. Уровень 1.0850 является знаковой поддержкой и его пробой обозначит возврат власти к «медведям». Индикаторы возвращаются к показаниям о переходе предпочтений рынка на сторону нисходящего тренда. В этой связи можно предположить, что тестируемый уровень будет пробит и очень скоро цена окажется на следующей более низкой поддержке, отмеченной диапазоном 1.0680/40. В случае реализации данного сценария появятся аргументы полагать о возобновлении среднесрочного нисходящего тренда, следующие цели которого определены ранее на уровне 1.0400/1.0380. Хотя, предполагаемое понижение может быть и развитием очередной «ноги» боковой коррекции в широком диапазоне 1.1050-1.0500. Возврат цены вверх, выше теперь уже сопротивления на 1.0950 отменит ожидания дальнейшего понижения.
Сопротивление на 1.4990/1.5000 в очередной раз доказало свою прочность. Отбой от этого уровня вернул цену к понижению и сейчас торговля ведется на отметках 1.4870/75. Индикаторы уже не уверены в преимуществе «быков» — R% и MACD развернулись вниз, а SS указывает на вероятность начала понижения, не дойдя до сектора перекупленности. Очевидно, это может быть сигналами о возобновлении «медвежьего» тренда к новым минимумам в диапазоне 1.4600/1.4500, или об очередном этапе формирования боковой коррекции в широком коридоре 1.4990/1.5000 – 1.4640. Подтверждением этому станет пробой ценового интервала 1.4840-1.4760, который в недавнем прошлом сдержал нисходящее движение и спровоцировал повышение пары. До преодоления препятствия на поддержке 1.4840-1.4760 у быков есть шанс вернуть пару к росту.
На протяжении полугода, пара снижается в рамках симметричной структуры, отмечавшейся ранее в долгосрочных обзорах. На текущий момент, пара практически подошла к своей поддержке 1.4400, не дойдя до нее 400 пунктов, что в рамках недельного масштаба графика не является большой величиной. На основании предложенной структуры, можно сделать вывод о возможности начала среднесрочного роста в конце весны, возможно, в начале мая. Эта структура требует подтверждения на более мелких временных интервалах, поэтому стоит дождаться начало импульсного роста, в случае формирования которого будет сделан отдельный обзор.
В процессе снижения, пара сформировала симметричный нисходящий импульс, который можно считать полностью укомплектованным симметричными волнами, с возможностью начала масштабной коррекции или даже разворота. Индикатор RSI в тройной дивергенции с ценой, что является подтверждением возможности начала коррекции. Для того, что бы пара смогла показать существенный рост, необходимо закрепиться выше ключевого уровня 0.7800, и протестировать его сверху. В этом случае будет открыта цель 0.8260. Стоит отметить, что как и в случае с британским фунтом, требуется формирование хотя бы одной восходящей импульсной волны, что бы можно было определить дальнейшую краткосрочную динамику инструмента.
Попытки возобновить понижение на этой паре завершились неудачей. Поддержка на уровне 118.80, которая называлась ключевой на пути вниз, не позволила цене продолжить падение и сейчас торговля уже ведется опять выше уровня 119.50, на отметках 119.80/90. Индикаторы большей частью на стороне подъема, но показания SS призывают к осторожности, предупреждая о возможном возврате к понижению. По всей видимости, что бы получить подтверждение о возобновлении среднесрочного роста, целями которого будут сначала локальный максимум 121.80/90, а затем более высокие уровни на 123.60/70, следует дождаться возврата цены в сектор восходящего канала (красные линии). Пока торги ведутся ниже у «медведей» есть солидные шансы возобновить свое движение.
Дневной график: продолжается широкомасштабный флэт в рамках горизонтального коридора 118.57-121.90. Вчера медведи не воспользовались возможность пробить нижний конверт, поэтому сценарий роста к верхней полосе теперь доминирующий.
