Валютная пара евро доллар расширила консолидацию вверх не исключаем на сегодня попытку рынка ещё раз обновить максимум и возвратиться к уровню 1.1190. Не исключаем снижение и к уровню 1.1000. Далее допускаем рост к уровню 1.1525. Затем - новое снижение к уровню 1.1000.
Валютная пара фунт к доллару США продолжает торговаться в коррекции к уровню 1.5400. Её минимум рынок исполнил. На сегодня рассматриваем возможность отработки пятой структуры этой коррекции. И далее на очереди - снижение по тренду вниз. Цель этой первой волны - на уровне 1.5051.
Валютная пара доллар франк продолжает торговаться в коррекции к уровню 0.9255. Далее рассматриваем рост к уровню 0.9542. Затем - опять снижение к уровню 0.8933.
Валютная пара доллар иена формирует коррекцию к уровню 124.74. Далее ожидаем снижение к уровню 123.54. Затем рассмотрим новый возврат к уровню 124.30. Таким образом рассматриваем консолидационный диапазон. С пробоем вниз будем рассматривать начало тренда на снижение. С пробоем вверх возможно развитие ещё одной структуры роста к уровню 125.80.
Австралийский доллар к доллару США получил отбой от уровня 0.7785 и продолжает развитие структуры снижения. Основная цель - на перекрытие уровня 0.7500. Допускаем даже отработку уровня 0.7417. Далее - опять возврат к уровню 0.7780.
Российский рубль сегодня продолжает торговаться в рост. Рассматриваем отработку уровня 55.50 как третью волну коррекции. Далее на очереди - новое снижение к уровню 52.33. Затем ожидаем развитие пятой волны коррекции к уровню 58.50.
Золото продолжает развитие снижения. Ожидаем отработку уровня 1163. Далее - возврат к уровню 1197. Затем - опять снижение по тренду вниз на отработку уровня 1113.
Еще один день безумной волатильности на валютных рынках пройден. EUR/USD смогла добраться до 2-недельного максимума 1,1379, перед тем как немного остепениться. Доходность по бундам вновь была провокатором спроса на единую валюту. GBP/USD также смогла продолжить укрепление, добравшись до максимума 1,5440. Тем временем, российский рубль продолжал нефти потери на геополитике – USD/RUB добралась до 55,93 на закрытии.
Фондовые индексы, драгметаллы и нефть продолжали нести потери на одной общей теме – неопределенности с ситуацией на кредитном рынке. Похоже, вместо перетока активов в более безопасные инвесторы предпочитали просто выходить из избыточных позиций в «кэш».
В пятницу Греция должна будет выплатить, по крайней мере, четверть от 1,5-миллиардного платежа, которые ждет от нее МВФ в июне. Даже если в этот раз она вновь сможет набрать денег, это все равно лишь отсрочит агонию: Афины не раз говорили, что ни при каких обстоятельствах не смогут выплатить все кредиты, которые они взяли, и кредиторам просто надо смириться с этим фактом и придумать, как списать долги. На самом деле, большинство на рынке ожидают, что соглашение все же будет достигнуто, но в последнюю минуту, чтобы не создавать прецедента, чтобы показать, что ситуация действительно исключительная, и чтобы остальные представители PIIGS даже не пытались идти по тому же пути. В текущих условиях неопределенности имеет смысл расставить ордера на продажу по германскому DAX (FDAX) на пробой вблизи 11160 на случай, если все пойдет неправильно и в пятницу Афины пропустят первое погашение, а также в районе 11480 на покупку – на случай, если будет достигнуто соглашение и «греческая сага» закончится.
И еще коснемся китайской бумаги China Mobile (CHL). Наблюдающееся с апреля текущего года падение котировок создает все условия для покупки акции на более привлекательных уровнях, особенно учитывая ориентиры, выставленные китайскими властями на перевод пользователей на 4G. Кстати сказать, именно поэтому и падали цены – государство обязало трех ключевых провайдеров снизить цены на услуги, чтобы ускорить темпы миграции к новому поколению передачи данных. В краткосрочной перспективе – это удар по выручке, однако в долгосрочной – это потенциал увеличения прибылей. Негатив уже заложен в цену и настало время подумать о позитивных сторонах вопроса для CHL. Сейчас у этой компании гораздо больше пользователей 4G, чем в какой-либо американской компании этого же сегмента. Тем не менее, доля 4G-абонентов все еще слишком мала в общем числе потенциальных пользователей, что означает, у компании хорошие перспективы монетизации впереди. Сравним данные по объемам продаж в первом квартале: у меньшей по величине американской Verizon показатель составил 32 млрд долл. против всего лишь 26 млрд долл. у китайского коллеги. Учитывая присутствие на рынке КНР лишь двух менее масштабных конкурентов, у акции хороший потенциал возвращения выше $70 в ближайшие месяцы.
Все это время, пока инвесторы нервничали по поводу резкого скачка доходности по большинству гособлигаций, страдали практически все виды активов. На самом деле, ситуация действительно нестандартная, так как традиционно при проблемах на одном рынке мы наблюдаем всплеск спроса на другом – чаще всего растет интерес к таким «безопасным убежищам» как доллар США, драгоценные металлы и швейцарский франк. Но не в этот раз. Похоже, инвесторы не доверяют ни одному из этих активов и предпочитают выходить в кэш, однако это не значит, что стоит держаться от золота подальше. В условиях, когда металл понес такие внушительные потери в течение небольшого промежутка времени, мы вполне можем рассчитывать на столь же масштабную коррекцию при появлении на рынке достаточно сильного катализатора.
