Начался июнь, и с ним официально стартовало лето (в северном полушарии – мои извинения австралийским друзьям!). Что касается валютного рынка, то так исторически сложилось, что июнь – более вялый месяц, учитывая, что в прошлом году диапазон пары EURUSD (от верхушки до дна) составлял 200 пунктов, и многие трейдеры опасаются, что такие вялые торговые условия повторятся и в этом году. Что бы ни принес этот месяц, трейдеры не покинут свои рабочие места из-за очень насыщенного экономического календаря в G10, по крайней мере, на этой неделе. Экономический календарь развивающего рынка менее насыщен событиями, хотя ожидается пара ключевых публикаций, на которые трейдеры должны обратить внимание, в том числе решение по процентным ставкам в Мексике (предположительно, они останутся без изменений на уровне 3.0%), Индии (прогнозируется сокращение ставок на 25 базисных пунктов) и Бразилии (ожидается повышение на 50 базисных пунктов), а также данные CPI Турции и России.
Говоря о России, рубль сегодня упал до 6-недельного минимума по отношению к доллару США. Нынешнее падение рубля (рост пары USDRUB) обусловлено четырьмя основными факторами:
Повсеместный рост мировой резервной валюты напрямую по умолчанию привел большинство других валют в число отстающих. После консолидации прошлой недели выше 50-дневного скользящего среднего индекс доллара США, наверное, на грани возобновления роста середины мая.
В эти выходные появились слухи, что Россия составила новый «черный список», согласно которому почти 100 европейским политикам запрещено въезжать на территорию страны. По имеющейся информации, в этот список, который официально не был подтвержден министром иностранных дел России, входят лидеры Великобритании, Франции, Германии и других стран, которые критиковали Россию. Не то, чтобы эти политики регулярно летали в Россию тратить свои богатства, поэтому обсуждаемый список не имел прямого экономического влияния, но он является сигналом, что отношения между Россией и ЕС остаются холодными. Учитывая встречу ЕС для того, чтобы обсудить, продлевать ли экономические санкции против России позже в этом месяце, шансы на помилование проблемной российской экономики стремительно тают.
3) Очередной показатель PMI в производственном секторе России намного хуже ожидаемого
Что касается самых последних данных, производственная активность России сходит на нет. Сегодня утром трейдеры получили первое представление об апрельском показателе PMI в производственном секторе от HSBC. Он упал до 47.6, указывая на явный спад производственной активности шестой месяц подряд. Постоянные слабые экономические данные продолжают дурно влиять на быков рубля.
И наконец, центробанк России прекратил проведение аукционов в иностранной валюте с условием обратного выкупа через год, и теперь банкам сложнее продавать рубли и инвестировать в более высокодоходные активы. В сочетании с тем, что в этом году процентные ставки были сокращены на 450 базисных пунктов, понятно, что центральный банк хочет видеть свою валюту более слабой, и намерен принимать меры, чтобы продвинуть рубль вниз.
Если посмотреть на график, то пара USDRUB прорвалась за рамки 4-месячного медвежьего диапазона. Учитывая медвежьи фундаментальные катализаторы для рубля, покупатели могут сейчас рассчитывать продвинуть пару к уровням коррекции Фибоначчи на отметках 53.90 (23.6%) или 57.25 (38.2%). Широко отслеживаемое 100-дневное скользящее среднее также может оказать сопротивление в районе уровня 57.25. При этом индикатор MACD тоже развернутся вверх, и вот-вот пересечет нулевой уровень, сигнализируя переход к бычьей динамике, а RSI еще не достиг перекупленных значений. До тех пор, пока пара USDRUB удерживается выше предыдущей поддержки на уровне 49.00, рынок, вероятно, будет смотреть на краткосрочные падения как на возможность сконцентрировать пару для среднесрочного роста.
Фунт вернул себе привлекательность, благодаря некоторым солидным экономическим данным Великобритании.
Индекс деловой активности (PMI) в строительном секторе вырос в мае до 55.9 с 54.2 ранее, намного превзойдя прогнозируемый показатель 55.1. К тому же, последние данные по кредитованию также принесли несколько приятных сюрпризов. Число ипотечных кредитов, взятых частными лицами, увеличилось в апреле более 68,000, что не только оказалось лучше предполагаемых 64,000, но также это максимальный уровень с февраля прошлого года. При этом стоимость ипотечных займов составила в апреле £1.9 млрд. по сравнению с £1.8 млрд. в марте – максимальная сумма с ноября месяца. Общий объем чистого кредитования частных лиц составил £2.9 млрд. в апреле против прогнозируемых £2.3 млрд.
Хотя рост пока далеко не блестящий – пара GBP/USD на настоящий момент выросла примерно на 70 пунктов от минимума – ситуация может радикально измениться по ходу сессии и недели, поскольку больше продавцов будут закрывать позиции и/или войдут в дело новые покупатели – особенно, если PMI в ключевом секторе сферы услуг превзойдет ожидания в среду (предположительно, он составит 59.2 против 59.5 в апреле).
В связи с продолжающимся ростом доллара, основополагающая сила фунта, наверное, не столь очевидна, если посмотреть на валютную пару GBP/USD. Но по отношению к некоторым более слабым валютам, таким как JPY, GBP действительно выглядит сильным. И именно на паре GBP/JPY мы (снова) фокусируемся сегодня, поскольку она тестирует ключевую отметку 190. Прорвется ли она, наконец-то, выше?
Рост GBP/JPY приостанавливался в районе зоны 189.70/190.00 в течение ряда дней недавно, но в итоге пара оказалась на грани прорыва. Ценовое движение выглядит однозначно бычьим, учитывая, что на дневном графике две свечи молот за столько дней, и предыдущее сопротивление на уровне 188.55 становится поддержкой. Если сегодняшние данные Великобритании будут по-прежнему поддерживать GBP, то быки могут, наконец-то, засвидетельствовать прорыв пары GBP/JPY, которого они так терпеливо ждали. Убедительный прорыв выше уровня 190.00 может нацелиться на отметки, которых не наблюдалось со времени финансового кризиса. Ближайшими бычьими целями могут быть уровни расширения Фибоначчи, показанные на графике. Среди них уровень 161.8% расширения (чуть не доходя 191.30) последнего снижения от точки C до точки D. Уровни расширения последнего значительного снижения от точки А до B расположены на отметках: (127.2%) и 198.45 (161.8%). Между уровнями Фибоначчи находится цель рассчитанного движения модели двойного дна в районе 194.50. Она образуется, если добавить высоту модели (т.е. 950 пунктов – расстояние от C до D) к линии шеи на отметке 185.00.
Хотя прорыв кажется неминуемым, трейдеры не должны (никогда) забывать о стратегии управления рисками, поскольку цена может развернуться вниз в любое время и без всяких на то причин (все, что для этого нужно, это масштабный ордер на продажу или какое-то неожиданное экономическое известие). Также стоит обратить внимание, что индикатор динамики RSI находится на перекупленных уровнях (>70) после семя подряд недель роста. Хотя в сложившейся ситуации лишь убедительный прорыв ниже поддержки на уровне 188.55 опровергнет бычью схему. Эта кажется менее вероятным, чем рост цены по причинам, перечисленным выше.
Росту штатовской валюты способствовали ожидания увеличения ставки ФРС США в 2015 году. На этом фоне драгоценный металл испытывает давление. Котировки золота пошли вниз, однако продавцы не могут закрепиться ниже ключевой поддержки 1190.
Накануне выхода индекса деловой активности PMI в сфере обрабатывающей промышленности Америки за май, котировки золота отскочили от отметки 1180 и достигла отметки 1204 долларов за унцию. После публикации указанного индекса цена вернулась под уровень 1190, но пробив его снова вверх, закрепилась выше. Значение индекса оказалось выше, нежели прогнозировали аналитики, однако протестировать поддержку 1179 долларов за унцию пока не удалось.
Сложившаяся картина по металлу показывает дальнейшее ослабление цены, но продвинуться ниже поддержки 1179 медведи пока не могут.
MACD находится в отрицательной зоне над сигнальной линей. Гистограмма приблизилась к своей нулевой линии, пересечение её будет сигналом в бай. Цена и индикатор движутся синхронно.
Индикатор RSI находится во флете у верхней границы канала Боллинджера. Сигналов на открытие и закрытие позиций нет.
Для того чтобы продолжить нисходящий тренд требуется пробить поддержку 1179. Для продолжения восходящей коррекции золото должно вырасти и укрепиться выше фигуры 12.
Котировки серебряного металла продолжают вести торги в узком флете в районе уровня 16.70. Покупатели попытались развить восходящую динамику, однако после атаки уровня 17.15 цена на серебро снизилась к уровню, на котором торговалась перед рывком вверх.
Вышедший индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности Штатов, оказался выше ожиданий участников рынка. На этом фоне активизировались медведи, но пробить поддержку 16.70 им не удается. В случае, если выйдут оптимистичные экономические данные по США для быков по доллару, указанная поддержка будет все же продавлена.
Тех. анализ инструмента показывает, что котировки пытаются развить нисходящее движение, однако успех не очевиден.
Индикатор MACD в отрицательной зоне и над сигнальной линией. Гистограмма приближается к нулевой линии. При её пересечении будет получен сигнал в бай.
Индикатор RSI находится во флете у верхней границы канала Боллинджера. Сигналов на открытие и закрытие позиций нет.
Пробой уровня 16.70 даст возможность открыть шортовые позиции. Следующая цель - поддержка 16.50. Закрепление цены выше сопротивления 16.97 предоставит возможность рассмотреть открытие позиций в лонг.
