Валютная пара евро доллар пробила канал снижения. На сегодня рассматриваем развитие продолжения структуры роста, которую рынок формирует на отработку уровня 1.3665. Далее будем рассматривать снижение к уровню 1.3620. Рассматриваем её как составную часть очередной волны роста.
Валютная пара фунт доллар продолжает торговаться в узком консолидационном диапазоне. Основным сценарием рассматриваем продолжение роста к уровню 1.7300. Далее снова будем рассматривать формирование консолидации. Тренд с целями 1.7730 продолжается. Если рынок продолжит снижение, рассматриваем это как новую возможность для наращивания пакета покупок.
Валютная пара доллар франк пробила канал рост и развивает структуру снижения на отработку уровня 0.8890. Далее будем рассматривать возврат к уровню 0.8940. Рассматриваем такое строение как составную часть очередной волны снижения.
Валютная пара доллар иена формирует структуру очередной волны снижения с целями на перекрытие уровня 101.00. В моменте исполняется структура снижения на перекрытие уровня 101.42. Эта структура является составной частью основной волны .Далее ожидаем возврат к уровню 101.80 . Затем - новое снижение на отработку цели.
Австралийский доллар к доллару США развивает структуру волны роста на отработку уровня 0.9412. Далее будем рассматривать снижение к уровню 0.9370. Структура приобретает трендовый характер. Не исключаем далее продолжение роста на обновление максимума. Затем будем рассматривать развитие разворотной структуры на продолжение снижения по тренду вниз.
Российский рубль протестировал сверху вершину фигуры продолжения. На сегодня основным сценарием рассматриваем развитие продолжения структуры роста на перекрытие уровня 35.00. На этом четвёртая волна завершит своё развитие. Далее будем рассматривать возможность развития пятой волны в структуре "Флаг" с целью на уровне 33.20.
Золото продолжает торговаться в консолидации на вершине волны роста. В моменте рассматриваем структуру роста на перекрытие уровня 1337. Далее будем рассматривать развитие разворотной модели. Ожидаем начало развития очередной волны снижения по тренду вниз. Цель снижения рассматриваем на перекрытие уровня 1208.
Рекомендуем продавать британский фунт стерлингов против доллара США с целью 1,7010 при пробое ценового уровня на отметке 1,7100.
На прошлой неделе британский фунт смог вновь обновить 5,5-летние максимумы, достигнув отметки 1,7178 на выходе серии очень сильных данных по деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг. Британский PMI в обрабатывающей промышленности продемонстрировал самые лучшие темпы роста более чем за 20 лет: 57,5 против ожидаемых 56,7, причем все ключевые компоненты показали укрепление, начиная с индекса занятости и заканчивая индексом новых заказов. Рост показателя деловой активности в обрабатывающей промышленности – всегда хороший знак, так как вслед за этим можно ждать еще большее ускорение в сфере услуг, которая вносит внушительный вклад в экономику Великобритании.
Кроме того, британский PMI достиг 62,6 от 59,7, последовав примеру обрабатывающей промышленности. Пара разочаровалась лишь данными по деловой активности в сфере услуг, которые оказались и ниже прогнозов, и ниже предыдущего показателя (57,7 против ожидаемых 58,3). К тому же, свою роль в ослаблении позиций фунта сыграло и укрепление спроса на доллар США в связи с публикацией сильных данных по рынку труда NFP.
В итоге, от уровня открытия 1,7028 прошлой недели GBP/USD доросла до максимума 1,7178, но скатилась к моменту написания в район 1,7120.
Резкие распродажи понедельника практически на пустом календаре были вызваны перекупленным состоянием британской валюты. Кроме того, свою лепту внесла и динамика 10-летних «гилтов», доходность по которым снизилась значительнее, чем доходность американских «трежериз». Сегодня удар по GBP/USD нанесли слишком слабые данные по промышленному производству, которые показали падение на 1,3% против прогноза 0,4%, отметив максимальное месячное падение в обрабатывающей промышленности за последние 18 месяцев. Это вернуло быков к реальности, и подтвердили, что вряд ли текущее состояние экономики Великобритании заставит Банк Англии ускорить переход в режим ужесточения.
Похоже, GBP/USD вступила в фазу коррекции после неудачных попыток подобраться ближе к 1,72, и вполне возможно, что в ближайшее время мы увидим тестирование поддержки 1,70. В пользу этого говорит сразу несколько факторов:
1. Перекупленность британской валюты – число длинных фьючерсных позиций достигло максимумов шестилетней давности.
2. Рынок начинает побаиваться после сразу двух слабоватых отчетов (PMI в сфере услуг и промпроизводство), что экономический рост Великобритании достиг своих пиков и будет постепенно замедляться.
3. Американский доллар постепенно возвращает свою популярность, благодаря росту уверенности в ускорении американской экономики. Такие настроения были спровоцированы недавним отчетом по уровням занятости в США.
Торговые рекомендации: на текущий момент стоит дождаться пробоя поддержки 1,71, после чего открывать позиции с ближайшей целью на отметке 1,7060 и далее 1,7010. Stop-Loss на уровне 1,7130.
Apple: акции затеяли очередную коррекцию и могут открыть возможности для покупок
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 95,39. Цель - 96,73. Stop-Loss=94,50
Причина сформированной стратегии
Акции компании Apple пребывают под давлением одновременно с общим рынком. Инвесторы распродают акции после более чем уверенного роста на предыдущих неделях. Важных новостей, способной существенно изменить перспективы фондового рынка США или Apple Inc, нами зафиксировано не было. Рассматриваем это снижение как коррекцию и ищем возможности для покупок при получении технических сигналов на возобновление роста.
Обзор основных мировых финансовых рынков за 8 июля
Фондовые рынки всего мира переживали во вторник нелучшие времена, оставаясь под давлением слухов по поводу более скорого перехода к ужесточению со стороны ФРС. Кроме того, факторами давления были и локальные новости. В итоге, японский Nikkei потерял 0,42%, германский DAX – 1,35%, а британский FTSE – 1,25%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали падение 0,67% и 0,68%, соответственно.
Во вторник валютный рынок был разрываем страстями, благодаря нескольким интересным событиям. Во-первых, NZD/USD получила поддержку со стороны Fitch, которое повысило прогноз по суверенному рейтингу Новой Зеландии со стабильного до позитивного, так как меры финансовой консолидации укрепили позиции страны. В ответ на это пара от уровня открытия 0,8756 доросла до максимума 0.8804, завершив торги неподалеку. Тем временем, по GBP/USD был нанесен удар со стороны слишком слабых данных по промышленному производству, которые показали падение на 1,3% против прогноза роста на 0,4%, отметив максимальное месячное падение в обрабатывающей промышленности за последние 18 месяцев. Это вернуло быков к реальности, и подтвердили, что вряд ли текущее состояние экономики Великобритании заставит Банк Англии ускорить переход в режим ужесточения. В итоге, пара поначалу скатилась к минимуму 1,7084, но смогла восстановиться в район 1,7130. USD/JPY, тем временем, ослабла в район 101,50 под давлением 10-летних «трежериз», доходность по которым уже скатилась в район 2,56% на фоне эскалации конфликта в новых регионах мира. EUR/USD колебалась вблизи 1,36.
Цены на нефть продолжили падение на фоне все того же снижения рисков по поводу перебоев с поставками. В итоге, WTI к текущему моменту снизилась вчера до отметки 103,00, восстановившись в район 103,50 к завершению торговых суток, а Brent спустилась до 108,83, завершив торги в районе 109,10.
Тем временем, золото и серебро смогли возобновить рост на всеобщей панике фондовых рынков, а также не эскалации конфликта между Палестиной и Израилем. Каждое известие о новом уголке роста геополитического напряжения в мире может вызывать приток спроса на драгоценные металлы. В итоге, к завершению торговых суток XAU/USD добралась до 1318,30 за унцию, и XAG/USD – до 21,00.
На фоне восстановления американской экономики растут и потребительские расходы, а это значит, что у розничной сети Wal-Mart (WMT) хорошие шансы догнать по росту S&P500. Стоит отметить, что компания уже на протяжении пяти лет отстает от бенчмарка, демонстрируя в два раза меньшие показатели прироста за этот период. На самом деле, такая динамика удивительна, особенно учитывая, что ретейлер смог прибавить за эти пять лет 41,7% по показателю EPS. Кстати, в первом квартале сеть Wal-Mart сообщила о снижении EPS на 3,5% в связи с плохими погодными условиями, что означает, что уже во втором квартале мы сможем насладиться хорошим приростом.
Таким образом, вполне можно ожидать, что разрыв с S&P 500 в ближайшее время все же сократится. Если на все 14,5% отставания, то цена акции должна вырасти в район $86, однако если брать не столь агрессивную оценку, то вполне можно ожидать роста актива в район $79 в течение ближайшей недели. В пользу такой динамики может выступать и вероятность коррекции индекса S&P 500, который итак уже слишком долго держится на уровнях исторических максимумов, и вот-вот растеряет охотников за более прибыльными активами.
Товарно-сырьевой рынок
Фондовые рынки США не смогли продемонстрировать хороший рост на ожиданиях позитивной отчетности за 2 квартал, и золото сразу же воспользовалось этим моментом. Дополнительную поддержку XAU/USD оказывает букет геополитических проблем, провоцируя спрос на защитные инструменты. В случае преодоления сопротивления 1323 целью движения будет отметка 1332.
Тем временем, нефть продолжает нести потери. В Ираке ситуация остается напряженной для шиитского правительства, но бои больше не распространяются в глубь территории и концентриуются на северо-востоке, в то время как около 75% добываемой в Ираке нефти приходится на юг страны. По мере снижение значимости геополитических факторов на первый план выходят экономические, а они способствуют снижению котировок. Запасы в США продолжают находиться вблизи исторических максимумов, а добыча на максимальном уровне с 1982 года. С точки зрения технического анализа стоит отметить, что Brent закрепился ниже 50-дневной скользящей средней, причем котировки постоянно теряют в цене после того как касаются и 50-часовой скользящей средней. Таким образом, стоит рассмотреть продажи Brent с целью на 108,80.
Валютный рынок
NZD/USD вчера показала интересную динамику, и напомнила инвесторам о себе. Агентство Fitch повысило не только прогноз по суверенному рейтингу, но и по ВВП на 2014 год до 3,8%. Таким образом, товарная валюта с самой высокой доходностью среди развитых стран может вновь вернуться на сцену. Если пробой отметки 0,88 состоится, ближайшей целью станет область 0,8840.
Кроме того, обратите внимание на AUD, который последовал примеру товарного коллеги, и смог пробраться выше 0,94 против доллара США. Пара получила поддержку еще и со стороны сильных данных по деловым настроениям от банка NAB. Впереди у валюты главный тест в виде данных по занятости, публикуемых сегодня ночью, т.е в четверг рано утром. Последние показатели с рынка труда говорят о том, что спрос на рабочую силу растет. Если уровень превысит отметку 12300, попытка AUD/USD уйти выше 0,9450 вполне вероятно увенчается успехом. Свою роль могут сыграть и публикуемые сегодня данные по CPI Китая. Нужны показатели выше 2,4%, чтобы поддержать интерес к «оззи».
EUR/USD не вызывала большого интереса последнее время, однако сегодня к вечеру все может измениться, если протокол прошлого заседания ФРС все же принесет определенные сюрпризы. В доллар США последнее время вновь начали верить, и если представители FOMC в прошлый раз уже более оптимистично смотрели в будущее, это способно вызвать волну спроса на американскую валюту и продавить пару ниже 1,36 с ближайшей целью на 1,3550.
Похоже, GBP/USD вступила в фазу коррекции после неудачных попыток подобраться ближе к 1,72, и вполне возможно, что в ближайшее время мы увидим тестирование поддержки 1,70. В пользу этого говорит сразу несколько факторов:
1. Перекупленность британской валюты – число длинных фьючерсных позиций достигло максимумов шестилетней давности.
2. Рынок начинает побаиваться после сразу двух слабоватых отчетов (PMI в сфере услуг и промпроизводство), что экономический рост Великобритании достиг своих пиков и будет постепенно замедляться.
3. Американский доллар постепенно возвращает свою популярность, благодаря росту уверенности в ускорении американской экономики. Такие настроения были спровоцированы недавним отчетом по уровням занятости в США.
Вчера я переоценил возможности быков. Индекс доллара не дошел до расчётного уровня по прогнозу. После возвращения курса DXY к уровню 80,14 рынок уснул. Тринадцать часов индекс доллара консолидируется на уровне 80,17. Минимум зафиксирован на отметке 80,11. На валютном рынке мы наблюдаем трёхдневный боковой тренд. Ни быки, ни медведи не хотят проявлять активность перед публикацией минуток FOMC.
Для меня в данный момент ситуация 50 на 50, при которой лучше находиться вне рынка. Может реализоваться как сценарий на снижение, так и на рост. Непредсказуем сегодня будет британский фунт. На него будет оказывать влияние завтрашнее заседания Банка Англии. Ожидается сохранение монетарной политики. Внимание инвесторов будет сосредоточено на сопроводительном письме.
Какие мысли были у меня на среду, я постарался их учесть в прогнозе. При пробое индексом уровня 80,22 и евро – 1,3597, долларовые быки перейдут в наступление. Их могут даже не остановить минутки FOMC, так как рынок на часах долго находится в коррекционной фазе.
Меня смущает дневная свеча по фунту (молот). Молот – предвестник роста курса. Он образовался на британской статистике. После публикации слабых показателей промпроизводства фунт восстановился с минимума 1,7084 до 1,7141. Медведи проверили на прочность уровень 1,71, однако закрепиться ниже его не получилось. Цена в данный момент находится на линии lb в центре расширяющейся формации. Как я уже сказал выше, для меня ситуация 50 на 50. У долларовых быков было два дня, чтобы переломить ситуацию – не смогли. Сейчас возросли риски уйти к 1,7185. Тем более завтра состоится заседание Банка Англии.
Курс евро/доллар два дня находится в восходящем коррекционном канале. Диапазон канала составляет 35 пунктов. По времени пора из него выходить, но неизвестно куда выйдет цена в ожидании публикации минуток FOMC и предстоящего заседания Банка Англии. Вчера у продавцов была возможность на слабых данных по Британии обновить минимум. Но минимум к доллару обновил только фунт. При возвращении GBPUSD на уровень 1,7141 у меня начали появляться мысли о готовящемся наступлении евробыков. Чтобы у покупателей отбить желание на время покупать евро, необходимо с открытия Европы отогнать курс к 1,3585. Но, это слишком оптимистичный сценарий, поскольку календарь экономических событий пуст. На графике сделал две траектории. У меня нет основного сценария.
Быки быстро оправились от слабых данных по промпроизводству в своей стране. Курс GBPUSD восстановился с минимума 1,7084 до 1,7141. Для меня в данный момент ситуация 50 на 50. На британца сегодня будет оказывать влияние предстоящее заседания Банка Англии (четверг). Медведи вчера проверили на прочность уровень 1,71, однако закрепиться ниже его не получилось. Цена в данный момент находится на линии lb в центре расширяющейся формации. У долларовых быков было два дня, чтобы переломить ситуацию – не смогли. Сейчас возросли риски уйти к 1,7185. Если с открытия Европы фунт провалится, что маловероятно, то от 1,7080/85 в ожидании публикации минуток Fomc опять стоит ожидать рикошет к lb. Лучше британца наверно сегодня не трогать. Перед заседанием Банка Англии резкие движения наблюдаются в кроссах, а все их в прогнозе не учтёшь. Какие мысли были, показал на графике.
