Великобритания и Соединенные Штаты в первый торговый день недели не порадуют участников рынка публикацией интересных макроэкономических релизов. В этой связи внимание трейдеров будет сфокусировано на динамике облигационного рынка. В пятницу 6 марта спрэд доходностей облигаций США и Великобритании расширился, что указывает на продолжение негативной тенденции. До заседания ФРС США, которые намечено на 17-18 марта, валютный рынок Forex будет жить слухами о скором ужесточении денежно-кредитной политики и этот фактор будет оказывать поддержку американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5075/1.5105 и фиксировать прибыль в области 1.5025. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5033 - 1.4950 и уровни сопротивления: 1.5101 – 1.5206.
Рано утром Страна восходящего солнца опубликует окончательные данные по ВВП за 4 квартал. Как ожидают экономисты опрошенные агентством Bloomberg и в этой связи не следует ожидать сильной реакции со стороны участников рынка. Инвесторы в последний торговый день минувшей недели избавлялись от безопасных активов – японской йены и золота, что позволяет рассчитывать на рост котировок пары USD/JPY в краткосрочной перспективе. Дифференциал доходностей 10-летних государственных облигаций США и Японии в пятницу 6 марта расширился на 13 б.п., что является сильным бычьим фактором для гринбека. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 120.45/120.15 и фиксировать прибыль в области 120.95. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.71 – 120.47 и уровни сопротивления: 121.37 – 121.84.
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что на торгах в прошлую пятницу пробой сильного уровня поддержки 1.1015 привел к значительному усилению медвежьих настроений и отработка наших целей 1.0950 и 1.0910/00 завершилась в ходе европейской сессии. На этом падение евро (EUR) не закончилось и курс валюты снизился еще более чем на 70 пунктов.
С точки зрения фундаментального анализа, американский доллар (USD) получил значительную поддержку после публикации позитивных данных по рынку труда США:
уровень безработицы снизился в феврале больше, чем ожидалось, число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло значительно больше, чем предполагал консенсус-прогноз...
EUR/USD
Теперь посмотрим на индикаторы:
Курс валюты по-прежнему расположен значительно ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней сопротивления 1.1085, 1.1170, 1.12475 и 1.1295.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне и ниже своей сигнальной линии, продолжает стремительно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу евро (EUR).
Осциллятор стохастик находится в зоне перепроданности и в данный момент не формирует четких сигналов, поскольку линия %К пересеклась с линией %D.
Несмотря на один четкий сигнал, мы ожидаем, что давление на евро (EUR) сохранится и может усилиться, если будет пробит локальный min 1.08225, который может открыть путь к уровням 1.0775 и 1.0710/00.
Форекс трейдерам напомним, что сегодня в Брюсселе состоится встреча Еврогруппы, в которой примут участие Президент ЕЦБ Марио Драги и член правления ЕЦБ Бенуа Керре. Неожиданные заявления чиновников могут оказать значительное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.
Сегодняшняя публикация большого блока макроэкономической статистики по ВВП, сальдо текущих операций, а также индексу экономических перспектив Японии, не очень впечатлили рынок, в связи с чем, открытие торгов в Европе пара USD/JPY начала в диапазоне между уровнем 121-й фигуры и отметкой 120,50.
Таким образом, сложившаяся к закрытию пятничной сессии волновая ситуация, позволяет рассматривать достигнутый локальный максимум (121,27) в качестве вершины волны (i), в составе нового восходящего участка главного тренда, который, развиваясь от минимума 26-го февраля, принял вид практически завершенной пятиволновой структуры. Если это так, то не смотря на наличие потенциала для роста котировок к уровню декабрьского максимума, валютная пара может продолжить уже обозначившееся нисходящее движение и перейти в стадию формирования волны (ii), с перспективой достижения уровня 120.00, или отметки 119,60.
Принятое ранее решение Резервного Банка Австралии сохранить ключевую ставку без изменений, на фоне мировой тенденции удешевления сырьевых ресурсов, продолжает оказывать значительное давление на австралийский доллар, что в конце минувшей недели привело к существенному снижению цены и тестированию парой AUD/USD уровня 77-й фигуры.
При этом, последовавший в начале сегодняшней европейской сессии отскок цены от достигнутого минимума более чем на 50 п.п., можно рассматривать как сигнал о завершении формирования волны d, в составе сложной коррекционной структуры, развивающейся от минимума 3-го февраля. Если это так, то обозначившееся восходящее движение является, скорее всего, началом ее волны е, возможные цели которой расположены вплоть до уровня 0,7900.
Золото вернулось в рамки нисходящего канала и торговле ниже линий Линейной регрессии, что указывает на на возможность дальнейшего снижения с целью 1151,40 пробой которого, в свою очередь, отправит пару к области 1131,40. Сверху, только пробой психологически важного уровня 1200,00 сможет помешать медвежьему сценарию.
Рекомендации: Медвежий сценарий ниже уровня 1176,75 со Стопом 1200,00. Поддержка 1169.05 1260.00 1159.50 1150.00 1131.45 Сопротивление 1176.75 1181.85 1190.00 1198.65 1205.00
Серебро торгуется вокруг уровня 15,89 (61,8% коррекции Фибоначчи) стабилизация ниже которого оправит пару к области 15,19 (78,6% коррекции). Данный сценарий так же поддерживают отрицательные технические индикаторы. Сверху мы будем опираться на уровень сопротивления 16,38.
Рекомендации: Медвежий сценарий ниже уровня 15,89 со Стопом 16,38. Поддержка 15.78 15.65 15.42 15.24 15.19 Сопротивление 15.59 16.00 16.05 16.27 16.38
На прошлой неделе пара резко снизилась достигнув уровня 161,8% коррекции Фибоначчи (1,0820). Учитывая перепроданные технические индикаторы мы ждем небольшого роста пары, однако общая тенденция остается медвежьей и мы будем квалифицировать этот рост лишь как коррекцию.
Рекомендации: Бычий сценарий выше уровня 1,0820 со Стопом 1,0760. Поддержка 1.0820 1.0760 1.0715 1.0650 1.0585 Сопротивление 1.0885 1.0930 1.0975 1.1025 1.1085
В ходе торгов в пятницу пара резко снизилась достигнув уровня 1,5020 (88,6% коррекции Фибоначчи). Пробой последнего необходим паре для дальнейшего снижения, однако мы ждем небольшую коррекцию перед дальнейшим снижением и сегодня предпочитаем оставаться вне рынка.
Рекомендации: Вне рынка. Поддержка 1.5020 1.4950 1.4875 1.4815 1.4745 Сопротивление 1.5085 1.5100 1.5130 1.5180 1.5225
Пара торгуется вокруг уровня 121,84, стабилизация выше которого отправит пару вверх. В целом, пока торги идут выше уровня 119,35 мы будем придерживаться бычьего сценария.
Рекомендации: Бычий сценарий выше уровня 120,45 со Стопом 119,30. Поддержка 120.45 119.90 119.35 118.70 118.55 Сопротивление 121.10 121.85 122.40 122.65 123.25
Обзор основных мировых финансовых рынков от 9 марта
Понедельник прошел довольно спокойно, несмотря на то, что интересных экономических событий было предостаточно, начиная от сверхсильных данных по торговому балансу Китая, и заканчивая стартом программы количественного смягчения от ЕЦБ. Тем не менее, финансовые активы предпочитали удерживаться в рамках узких диапазонов. EUR/USD попыталась пробить 1,0900 на теме «покупай на фактах», так как рынок отреагировал на запуск QE. Тем не менее, попытка не продлилась долго – к завершению торгов пара вернулась в район 1,0845. Германский DAX уверенно движется к отметке 11600.
Остальной рынок отыгрывал пятничные сильные данные по рынку труда США, которые поддержали спрос на американский доллар, а также убедили рынок в том, что июньское повышение ставки ФРС вполне вероятно. Dow Jones и Nasdaq очень неуверенно пытались восстановиться после потерь, понесенных на релизе «нон-фармов», а драгметаллы продолжали торговаться вблизи достигнутых минимумов: золото закрылось в районе 1166 долл. за унцию, а серебро - вблизи 15,70. Brent удерживалась в районе 60,00 долл./барр., хотя к завершению торгов скатилась к 59,00.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 10.03.2015, 08:29
Теперь, когда программа количественного смягчения запущена ЕЦБ, а объемы стимулирования экономики увеличатся, у корпоративного сектора Европы нет повода не расти. Германский DAX уверенно идет вверх, и велики шансы увидеть пробой 11600 уже в ближайшие дни. Сильные экономические данные из Германии только ускорят этот процесс, так как фондовые активы будут реагировать на совокупность двух положительных факторов: внушительные объемы государственного стимулирования, а также неплохие темпы восстановительного процесса, наблюдающегося в стране. Резкое ослабление евро только усиливает позиции экспортно-ориентированной экономики Германии – EUR/USD с начала года обвалилась на 10%. А перспектива скупки облигаций европейским регулятором в течение 18 месяцев дает основания поверить, что DAX находится в самом начале пути вверх.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 10.03.2015, 08:29
Несмотря на то, что Brent «нащупала дно», актив совсем не торопится демонстрировать уверенный восходящий тренд. Все дело в том, что объемы добычи продолжают значительно превышать мировой спрос в связи со слабыми темпами роста экономики Европы и Азии. В результате, в текущих условиях дальнейшее поведение нефти будет зависеть от двух важных факторов:
1. Страны продолжают бороться за долю на рынке. Объемы добычи не сокращаются, просто компании снижают свои расходы, сворачивая лишь долгосрочные инвестиционные проекты . Это окажет влияние на рынок энергоносителей только спустя пару лет. Вполне возможно, что часть текущих проектов сама себя не окупает, а, значит, и закрытие действующих нерентабельных скважин – вопрос времени. К сожалению, в краткосрочной перспективе этот фактор не поможет котировкам нефти.
2. Страны все равно зарабатывают, просто меньше. Последние отчеты разных нефтедобывающих компаний говорят о том, что некоторые шельфовые проекты могут быть рентабельными и при цене 25 долл./барр., причем даже самые дорогостоящие канадские скважины могут выжить при цене 40 долл./барр. Если это так, то текущие котировки вполне могут стать «новой реальностью» для рынка энергоносителей на довольно продолжительный период времени.
Таким образом, в текущих условиях стоит ждать торговлю Brent в установившихся диапазонах 58-62,50 долл/барр. с растущей вероятностью пробоя нижней границы, особенно, в случае снижения геополитических рисков на Ближнем Востоке.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 10.03.2015, 08:29
USD/RUB уже долгое время движется под влиянием двух факторов: динамика цен на нефть и геополитические риски. Пока геополитическое напряжение постепенно снижается, благодаря попыткам выполнить «минские договоренности», а цены на нефть стабилизировались в районе 60 доллар./барр., на первый план вышел еще один фактор – Банк России. На прошлой неделе своими вербальными интервенциями ЦБ поддержал интерес к рублю, однако на этой неделе может ограничить потенциал роста. В ближайшую пятницу состоится заседание регулятора для определения курса денежно-кредитной политики. В рамках этого события не исключено снижение ставки на 1,5% - 2% в целях поддержания экономического роста, так как инфляция постепенно замедляется, снижая необходимость активной борьбы с ценовым давлением. Перспективы такого исхода могут давить на рубль в течение всей недели.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 10.03.2015, 08:29
EUR/USD попала под сильнейшее давление на пятничных данных по рынку труда США, и хотя понедельник позволил паре немного скорректироваться, тренд по паре остается нисходящим. Запущенная с понедельника программа количественного смягчения создает все условия для снижения спроса на единую валюту, по крайней мере, против доллара. Агрессивный настрой ФРС и ожидания повышения ставки уже в июне увеличивают шансы достижения паритета по паре в среднесрочной перспективе. По крайней мере, до тех пор, пока рынок будет верить, что ужесточение все же произойдет. Ближайшей целью вниз будет отметка 1,08 (минимумы августа и сентября 2003 года), пробой которой открывает путь к 1,0760.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Вторник, 10.03.2015, 08:29
