Обзор основных мировых финансовых рынков от 10 марта
Во вторник популярность доллара США отправила евро к новым 12-летним минимумам, в то время как остальные валюты делали попытки продемонстрировать восстановление. На пару EUR/USD давит и ситуация с Грецией, так как окончательных решений по будущему страны еще не принято. Пара пробила 1,08 и скатилась к 1,0692. Кроме того, под давлением оказался новозеландский доллар в связи с опасениями молочной компании Fonterra по поводу отравления части своей продукции. NZD/USD скатилась к месячному минимуму 0,7255. У пары есть шанс реабилитироваться сегодня ночью на решении РБНЗ по ставке, если снижения стоимости кредитования не будет.
Сила доллара надавила и на товарные рынки. Драгметаллы попытались обновить минимумы, прежде чем скорректировались вверх: золото достигало 1155 долл. за унцию, а серебро - 15,59. Brent пробила нижнюю границу среднесрочного диапазона 58-62,50 долл/барр. и добралась до месячного минимума 56,59, хотя к завершению торгов немного скорректировалась вверх. Этот факт не прошел мимо рубля – USD/RUB доросла до 62,50 от уровня открытия 60,28.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 11.03.2015, 08:29
Переговоры между Грецией и кредиторами затягиваются, и очевидных результатов пока не отмечено. Вчера глава Еврогруппы Дейсселблум озвучил свое отчаяние о ходе диалога: «Мы уже потратили две недели, обсуждая, кто, где, с кем должен встретиться, в каком формате, и с какой повесткой дня, и все это пустая трата времени». Более детальные переговоры с Грецией начнутся в среду, а вплоть до этого момента германский FDAX может оставаться под давлением в связи с неопределенными перспективами состава еврозоны. Текущую коррекцию вниз имеет смысл использовать для входа на рынок длинными позициями на более привлекательных уровнях, так как долгосрочный восходящий тренд по индексу не вызывает у нас сомнений. Не исключено снижение к отметке 11300, после которого и возобновится рост бенчмарка.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 11.03.2015, 08:29
И еще интересную динамику показывает японский Nikkei (NKD). Мы уже отмечали тот факт, что в долгосрочной перспективе восходящий тренд по бенчмарку остается неизменным в связи с целым рядом фундаментальных факторов. Однако после достижения целевой отметки 18900, которую мы указывали в квартальном прогнозе, NKD развернулся, не сумев пройти довольно сильный барьер. Сейчас актив подошел к промежуточной поддержке в районе 18500, откуда вполне может возобновить укрепление. Однако в текущих условиях негативной динамики на мировых фондовых площадках, а также низкой вероятности расширения стимулирующих мер от Банка Японии не стоит торопиться. Мы полагаем, что следует убедиться в отбое от указанной поддержки и только тогда открывать позиции на покупку с первичной целью возврата к тому же 18900. Если же индекс не «нащупает дно» в районе 18500, велика вероятность возвращения актива к отметке 18000, откуда и стоит ждать разворота движения.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 11.03.2015, 08:29
Сила доллара оказывает давление на котировки золота (XAU/USD). Растущая уверенность рынка в том, что первое повышение ставки ФРС произойдет в июне, подпитывается сильными экономическими данными с рынка труда. Тем не менее, у некоторых инвесторов остается масса сомнений, что в условиях низкого инфляционного давления и масштабного смягчения денежно-кредитной политики мировыми центробанками есть смысл торопиться с ужесточением. На самом деле, рост американской валюты уже сам по себе выполняет часть задач, для решения которых регуляторы и идут на повышение ставки. К примеру, при текущем укреплении национальной американской валюты нет смысла опасаться резкого роста инфляции. Если экономические отчеты будут говорить о слабом ценовом давлении в США, а мировые ЦБ продолжат смягчать монетарную политику, это может с легкостью развернуть котировки золота.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 11.03.2015, 08:29
Кроме того, любое снижение драгметалла ниже 1200 за унцию стимулирует активность покупателей физического золота. Напомним, что традиционно актив подрастает на спросе со стороны Китая и Индии, причем в последней интерес к металлу увеличивается с началом праздников. Запланированный на конец апреля фестиваль может стимулировать рост золота с конца марта – начала апреля. А на текущий момент имеет смысл наблюдать за динамикой актива и рассмотреть его покупки в случае подтверждения отбоя от уровня $1160 за унцию с ближайшей целью на отметке 1190.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 11.03.2015, 08:29
Рубль переживает нелучшие времена, так как на валюту оказывает давление не только ожидания по «смягчению» денежно-кредитной политики Банка России, но и неблагоприятная геополитическая обстановка вкупе с вновь начавшимся падением на рынке энергоносителей. Brent и раньше демонстрировала слабость в начале недели на ожиданиях роста коммерческих запасов нефти в США (отчет традиционно выходит в среду), однако на этот раз актив пробил нижнюю границу державшегося в течение месяца диапазона 58-62,50 долл/барр. и устремился к минимуму 56,79. Кроме того, сообщения о возобновившихся боях вблизи Мариуполя увеличивают вероятность срыва «минских договоренностей». Таким образом, если «черное золото» спустится к отметке 55 долл./барр., а известия о боевых действиях будут возникать и далее, это может вернуть USD/RUB обратно к отметке 65,00, наблюдавшейся в начале февраля.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 11.03.2015, 08:29
Торговый диапазон пары EUR/GBP на данный момент рассматриваю как 0.7070-0.7105, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.7050,0.7020, сопротивление-рост к отметкам 0.7135,0.7165, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 11.03.2015, 14:37
Торговый диапазон пары GBP/JPY на данный момент рассматриваю как 182.80-183.30, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 182.40,181.90, сопротивление-рост к отметкам 183.60,183.90, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 11.03.2015, 14:37
