Валютная пара доллар франк предлагает рынку рассмотреть возможность развития третьей волны структуры роста. На сегодня актуально рассматривать возможность коррекции с понижением к уровню 0.8956. Далее рассмотрим возможность развития ещё одной структуры роста в качестве пятой волны на отработку уровня 0.9056.
Валютная пара доллар иена продолжает торговаться в структуре роста на перекрытие уровня 101.67. Далее будем рассматривать продолжение снижения по тренду вниз в направлении основной цели на уровне 99.30. Рынок продолжает развитие третьей волны коррекционного флага.
Австралийский доллар к доллару США не смог развить продолжение коррекции. Рассматриваем предложенное продолжение роста. В процессе - третья волна роста с целью на отработку уровня 0.9510. На сегодня актуально рассмотреть формирование консолидационного диапазона по пробою уровня 0.9420. Рассматривать будем эту консолидацию как фигуру продолжения. После её формирования цели роста уточним.
Российский рубль пробил консолидацию вниз, предлагая рассмотреть возможность снижения к уровню 34.58. Рассматриваем его как коррекцию. Далее будем рассматривать возможность развития продолжения роста на перекрытие локальной цели на уровне 35.45. Затем будем рассматривать развитие ещё одной структуры снижения как четвёртую в этой коррекции. Позже рассмотрим возможность развития ещё одной структуры роста на перекрытие уровня 35.63. На этом планируем завершение четвёртой волны флага.
Starbucks (SBUX): что сломалось в главной кофемашине Америки?
Покупаем с целью 85,00 или 90,00. Stop-Loss = 73,00
Starbucks (NASDAQ тикер: SBUX) – одна из самых лучших ценных бумаг на фондовом рынке США в последнем бычьем цикле, длящемся уже около пяти лет. С марта 2009 года стоимость акций выросла почти в десять раз, позволив им за этот период легко опередить таких гигантов как Apple и Google, чьи имена оказываются на слуху гораздо чаще. Однако, в 2014 году дела тут ладятся пока не лучшим образом. По доходности SBUX отстает даже от фондового индекса S&P 500, что позволяет причислить инструмент к списку аутсайдеров.
Что сломалось в самой главной кофемашине США и может ли она еще вернуться к росту? Попробуем разобраться вместе.
В конце 2013 года по рынку поползли слухи, что на материнском рынке у компании Starbucks замедляются продажи в ранее открытых ресторанах. Для любой сети это может стать сигналом к тому, что бизнес-модель и потенциал роста себя исчерпывают, и компания не сможет генерировать рост оборотов ранее устоявшимися темпами. После сильного роста акций в предыдущие годы, крупные инвестиционные фонды принялись фиксировать прибыль, уронив стоимость бумаги более чем на 10% ниже исторических максимумов.
Однако, при ближайшем рассмотрении можно отметить, что опасения инвесторов не так уж и обоснованы.
Прежде всего, бросается в глаза, что компания активно наращивает свое присутствие за пределами США. Если в 2009 году количество кофеен вне материнского рынка составляло 5507, то в 2013 уже 8310. Темпы прироста составили около 50%. Причем сразу видно, что скорость этого роста в последние годы только увеличиваются. Если они сохранятся, то в ближайшие годы мировой рынок станет для Starbucks таким же значимым, как и домашний.
Выручка компании продолжает расти и, исходя из результатов первых двух кварталов, предполагается, что в 2014 году она может достичь 4,2 млрд., что на 13% выше 2013 года.
Стоит также отметить, что в США кофе революция пусть и входит уже в более позднюю стадию, но по-прежнему продолжается. Для подтверждения приведу пару цифр. В 1990 году страна потребляла кофе на 1,9 млрд. долларов, а в 2014 уже на 4,9 млрд. В 2009 году 4.1 млрд. При этом в качестве основных факторов роста здесь идет как увеличение физических объемов потребления кофе, так и рост цен на него. Согласно результатом исследований coffeeresearch.org 54% американцев старше 18 лет пьют тот напиток каждый день. Аналогичные тенденции наблюдаются и в развивающихся странах мира. В частности Китае, где Starbucks активно наращивает свое присутствие.
В ядре успеха Srabucks лежит грамотная кадровая политика. В США Компания платит обычно на несколько долларов выше рынка и предоставляет полную медицинскую страховку даже тем, работникам у кого нет полной занятости. Согласно данным бизнес-школы Гарварда, Starbucks обладает самой низкой текучестью кадров в индустрии и их самым высоким уровнем подготовки.
Недавно Starbucks представила мобильную систему оплаты своих услуг, которая позволяет владельцам мобильных устройств заказывать и оплачивать покупки без своего физического присутствия в магазине, что позволит значительно увеличить скорость обслуживания. По последним данным она обслуживает таким способом около 5 млн. заказов в течение одного уик-энда.
Таким образом, Starbucks продолжает оставаться лидером индустрии. Выручка постоянно растет. Компания расширяет свое присутствие на мировом рынке, причем, скорость открытия новых кофеен возрастает. В эпоху продолжающейся кофе революции она имеет все шансы рассчитывать на рост потребления своей продукции, так как проводит грамотную кадровую политику и постоянно ориентируется на улучшения качества своих услуг. Принимая во внимание нулевые темпы роста акций в текущем году, мы считаем, что Starbucks обладает хорошим потенциала для роста. Котировки, безусловно, обновят исторические максимумы в 2014 году и могут достичь отметки 90 долларов за акцию в четвертом квартале 2014 года.
Торговая рекомендация: Покупаем с целью 85,00 или 90,00. Stop-Loss = 73,00
FACEBOOK (FB): акции компании растут в ожидании квартального отчета
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 69,91. Цель - 71,46 или 72,61. Stop-Loss=69,20
Причина сформированной стратегии
Акции компании Facebook растут в ожидании квартального отчета, который будет опубликован сегодня после закрытия рынка. Ожидается, что компания заработала 0,32 цента на одну акцию, что на 68% выше, чем годом ранее (0,19). По рынку ходят слухи, что крупнейшая в мире социальная сеть может по хорошему удивить инвесторов в этом квартале. Покупаем в случае преодоления сопротивления 69,91.
Обзор основных мировых финансовых рынков за 23 июля
Радостные известия с корпоративных полей США и мнимое спокойствие на геополитической арене помогли фондовым рынкам продемонстрировать, в большинстве своем, позитивную динамику. В результате, японский Nikkei практически не сдвинулся, потеряв всего 0,1%, гонконгский Hang Seng укрепился на 0,8%, британский FTSE – на 0,04%, а германский DAX – на 0,2%. Американские DJIA и S&P демонстрировали противоречивую динамику.
Азиатская и европейская сессии прошли как никогда активно, так как все внимания на себя перетянули австралийский доллар и британский фунт. AUD/USD добрался до максимума 0.9453 в связи с тем, что CPI Австралии оказался выше прогнозов (0,8% против 0,6%). Растущее инфляционное давление затруднит РБА возможности давить на национальную валюту, так как в условиях высокой инфляции начнутся разговоры о необходимости повышения ставки. Тем временем, MPC все же разочаровал рынки, оставив все на своих местах и даже не намекнув на что-то чуть более агрессивное. Первоначальная реакция GBP/USD была неоднозначной – пара даже выросла, но скорее на сильных данных по ипотеке, опубликованных в этот же момент, чем на публикации протокола. Как только инвесторы полностью проанализировали текст «минуток», фунт пополз вниз, остановившись в районе 1,7020. EUR/USD практически не двигалась, удерживаясь в районе 8-месячных минимумов, но не находя причин для дальнейшего падения.
Цены на нефть вновь возобновили рост на известиях о сокращении запасов. WTI резко отреагировала на официальный отчет, который показал сокращение запасов в Кушинге на 1,45 млн баррелей до 18,8 млн, что привело объем резервов к минимальным с ноября 2008 года уровням. В результате, WTI пробралась выше 103,10 за баррель, а Brent - выше 108,00.
Драгоценные металлы замерли в узких диапазонах, так как в среду никаких глобальных событий в мире не происходило, а для «безопасных активов» спокойствие на геополитической арене – это главный фактор в пользу ослабления котировок. XAU/USD добралась до отметки 1304,50 за унцию, а XAG/USD – до 20,90.
В четверг будет опубликована отчетность компании 3М (МММ), и самое время поговорить о перспективах актива. Акции уже довольно продолжительный период демонстрируют восходящий тренд. В недавнее укрепление актива свою лепту внесло и повышение прогнозов со стороны аналитиков известного международного информационно-ценового агентства Argus Media. Действительно, компания обладает хорошими шансами увеличения прибыли в долгосрочной перспективе, хотя входить на рынок на довольно высоких уровнях может казаться опасным. После периода застоя, наблюдавшегося в 2000-2010 годах, акции 3M начали демонстрировать резкое укрепление. До 2012 года котировки стойко удерживались в диапазоне $70-$90, а после 2013 торговля перешла в режим «145+».
Основными аргументами Argus стали высокая вероятность дальнейшего роста продаж, а также планируемый выкуп акций, которые в совокупности должны резко увеличить показатель прибыли на акцию (EPS). Восстановление мировой экономики и ориентация на выпуск новых продуктов могут стать отличным подспорьем для дальнейшего повышения показателей продаж. Компания не забывает и про акционеров, повысив в этом году квартальный дивиденд на 35% до $0.855 за акцию. Таким образом, даже текущие уровни могут впоследствии привлекательными точками входа, особенно учитывая, что к 2017 году прогнозируется увеличение продаж почти в 3 раза, а прибыли – в 13-14 раз. Вход на рынок длинными позициями стоит рассматривать при каждой коррекции рынка вниз.
Товарно-сырьевой рынок
Беспокойство по поводу развития ситуации между Россией и Украиной все еще присутствует на финансовых рынках, и сложившаяся ситуация неопределенности напоминает больше «затишье перед бурей». Вчера ополченцы сбили еще два самолета над своей территорией, а президент Украины Порошенко объявил о частичной мобилизации, что говорит о том, что конфликт уже переходит на новый уровень. В таких условиях, цены на золото могут рвануть вверх при первой же возможности. Остается только ждать. Ближайшей целью для XAU/USD может стать район 1320 за унцию.
Сокращение запасов в Кушинге говорит о снижении мощностей по физической поставке, и это происходит в разгар летнего периода, когда отмечается повышенный спрос на бензин. Несомненно, подобный фактор будет оказывать поддержку ценам на нефть. К тому же, сдержанное поведение доллара США на текущей неделе может стать еще одним фактором в пользу роста сорта Brent с ближайшей целью на отметке 108,60 за баррель.
Валютный рынок
Динамика USD/JPY остается противоречивой: несмотря на рост индексов (Dow и Nikkei), а также восстановление доходности американских «трежериз», пара все еще остается под давлением. Тем временем, экономические отчеты начинают говорить, что не все так гладко в третьей по размерам экономике мира. Пока индекс активности во всех отраслях растет, продажи в магазинах падают. Индекс опережающих индикаторов также демонстрирует негативную динамику. Публикуемые в ближайшие часы отчеты в этом плане могут быть очень показательными. Если данные по торговому балансу и индексу деловой активности также продемонстрируют спад, это может стать аргументом в пользу необходимости дополнительного стимулирования экономики со стороны Банка Японии. Шансы на то, что регулятор пойдет на какие-то шаги в ближайшем квартале, невелики, однако даже сама вероятность такого сценария способна, наконец, надавить на иену и вернуть пару выше 102,00.
EUR/USD слишком много времени провела выше 1,35, и сейчас настало время расплаты, особенно в связи с продолжающимся падением экономических показателей. Недавний отчет по промышленному производству еврозоны вызвал шок, так как продемонстрировал сокращение объемов на 1,1%. Более того, промпроизводство Германии обвалилось сразу на 1,8%, что может говорить о том, что «локомотив» еврозоны постепенно сбавляет обороты. Публикуемые сегодня данные по деловой активности могут также подтвердить, что Германия уже не та, что была раньше. А Франция вполне может остаться ниже 50-пунктовой отметки третий месяц подряд. Напомним, что показатель ниже 50 говорит о переходе в режим спада. В таком случае, пара может достичь района 1,34 и попытаться его протестировать.
Если копаться в опубликованном вчера протокол MPC глубже, то стоит обратить внимание на то, что при неплохих оценках роста экономики монетарные власти указывают на неопределенность в отношении состояния рынка труда. Слабая динамика заработной платы на фоне сильных уровней занятости вызывает удивление и опасение. Вполне возможно, что именно этот пункт будет удерживать Банк Англии от каких-либо действий в течение ближайших заседаний, и именно на этот индикатор стоит теперь обращать наибольшее внимание. Сегодня ситуацию может несколько сгладить публикация британских розничных продаж, особенно, если они окажутся выше прогнозов. В таком случае можно ожидать возвращения GBP/USD выше 1,7050.
На рынке форекс евро (EUR) остается под давлением медведей...
Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:с европейской сессии понедельника сохраняется ощутимое давление на евро (EUR),курс валюты по-прежнему находится в области 9-месячных min...
EUR/USD
Теперь посмотрим на индикаторы:
Курс валюты по-прежнему расположен существенно ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней сопротивления 1.3505, 1.3540, 1.3565 и 1.3590.
Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне, но слилась со своей сигнальной линией и в данный момент не подает четких сигналов.
Осциллятор стохастик находится в зоне перепроданности и формирует сигнал на продажу евро (EUR), поскольку линия %К опускается ниже линии %D.
Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованно, то в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться медвежьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя локального min 1.3455, который может открыть путь к уровням 1.3410/00 и 1.3370/60.
Форекс трейдерам напомним, что сегодня начиная с 11:00 мск. с интервалом в 30 минут будут опубликованы индексы деловой активности в производственном, а так же секторе услуг Франции, Германии и всей Еврозоны, которые могут оказать существенное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.
Торговый диапазон пары EUR/GBP на данный момент рассматриваю как 0.7870-0.7910 при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.7850,0.7830, сопротивление-рост к отметкам 0.7930,0.7950 удачи всем.
Торговый диапазон пары GBP/JPY на данный момент рассматриваю как 172.65-173.00, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 172.40,172.20 сопротивление-рост к отметкам 173.30,173.60 удачи всем.
Торговый диапазон пары EUR/JPY на данный момент рассматриваю как 136.40-136.85, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 136.20,136.00, сопротивление-рост к отметкам 137.30,137.55 удачи всем.
Торговый диапазон пары NZD/USD фактически не изменился 0.8650-0.8690, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.8630,0.8600, сопротивление-рост к отметкам 0.8720,0.8750 удачи всем.
Торговый диапазон пары AUD/USD на данный момент рассматриваю как 0.9400-0.9455, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 0.9380,0.9360 сопротивление-рост к отметкам 0.9475,0.9500 удачи всем.
Торговый диапазон пары EUR/USD на данный момент узкий 1.3455-1.3475, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 1.3435,1.3420, сопротивление-рост к отметкам 1.3500,1.3525 удачи всем.
