Валютная пара евро/доллар сменила нисходящие тенденции на восходящие. После неудавшейся попытки пробоя диапазона консолидации 1.3541-1.3510 на понижение цена откатила к верхней границе диапазона, пробив при этом уровень фрактального сигнала на повышение (1.3541). Однако дальнейшего движения наверх пока не последовало, а цена, в свою очередь, продолжает консолидироваться в указанном выше диапазоне. Уровень фрактального старта, при котором произойдет смена нисходящей тенденции, находится на отметке 1.3491.
Европейские фондовые индексы в понедельник торгуются с понижением. Новостной поток в начале недели скудный, статистики мало, в то время как внешний фон и настроения инвесторов остаются скорее минорными.
Евро/доллар после относительно позитивной азиатской сессии нивелировал рост к середине дня, торги в основной валютной паре проходят вокруг 1,3525. Германская утренняя статистика не произвела на инвесторов никакого впечатления: индекс цен производителей в стране в июне остался на нулевой отметке в месячном сопоставлении, в годовом исчислении упал на 0,7%. Статистика Германии остается всё такой же неоднородной, как и месяц назад – Берлин не может приступить к решению внутренних проблем, имея столько нерешенных вопросов относительно еврозоны.
Цель по евро/доллару на вторую половину сегодняшнего дня – 1,3510.
Фунт/доллар в ходе европейской торговой сессии остаётся в центре внимания продавцов, что не отменяет сохранения пары внутри восходящего торгового канала. В ближайшие дни Великобритания представит важные данные по розничным продажам и ВВП, и тогда движения в инструменте станут более выраженными.
Доллар/йена в понедельник днём торгуется с понижением, рынок Японии сегодня был закрыт из-за празднования Дня моряка. Пара имеет шансы спуститься в область 101,0 на «тонком» рынке.
Котировки пары EUR/JPY продолжают снижаться. После коррекций в пятницу цена движется в сужающемся канале, образуя техническую фигуру «треугольник». В рынок советую заходить на пробитие линий поддержки и сопротивления фигуры.
Торговый план:
Buy при пробитии линии сопротивления 137.13 с ближайшей целью 137.45 Sell при пробитии линии поддержки фигуры с целью 20-30пп
С точки зрения фундаментального анализа сильных публикаций сегодня не ожидается. Согласно экономическому календарю сегодня будет публиковаться только индекс цен производителей Германии (ИЦП), который является инфляционным индикатором, измеряющим среднее изменение цен по продажам товаров и услуг. полученных отечественными производителями. Индекс измеряет изменение цен с точки зрения продавцов. ИЦП рассматривает три области производства: промышленность, товарно-сырьевую и переработку. Когда производители платят больше за товары и услуги, они, вероятно, перекладывают более высокие затраты на потребителя, так ИЦП считается опережающим индикатором потребительской инфляции. Показатели выше ожидаемых, рассматриваются как позитивное / бычье направление EUR, а показатели ниже ожидаемых указывают на негативный/медвежий рынок для EUR. Япония вовсе отмечает праздник – день ВМФ. В связи с таким низким количеством публикаций при выборе точки входа советую опираться на технический анализ.
На данный момент цена пары EUR/USD, пробив уровень 1.3534 направляется вверх, согласно пятничному прогнозу, в котором была указана конвергенция по графику H1 и индикатору MACD. Как и прогнозировалось, цена сменила направление движения, что дает нам сигнал к покупкам.
Торговый план:
Buy от нынешней цены 1,3540 с ближайшей целью 1,3561 и 1,3585 при продолжении роста
Sell при пробитии уровня 1,3520 с целью 1.3475
С точки зрения фундаментального анализа сильных публикаций сегодня не ожидается. Согласно экономическому календарю сегодня будет публиковаться только индекс цен производителей Германии (ИЦП), который является инфляционным индикатором, измеряющим среднее изменение цен по продажам товаров и услуг. полученных отечественными производителями. Индекс измеряет изменение цен с точки зрения продавцов. ИЦП рассматривает три области производства: промышленность, товарно-сырьевую и переработку. Когда производители платят больше за товары и услуги, они, вероятно, перекладывают более высокие затраты на потребителя, так ИЦП считается опережающим индикатором потребительской инфляции. Показатели выше ожидаемых, рассматриваются как позитивное / бычье направление EUR, а показатели ниже ожидаемых указывают на негативный/медвежий рынок для EUR. В связи с таким низким количеством публикаций при выборе точки входа советую опираться на технический анализ.
Курс доллара может опуститься ниже 35 рублей на этой неделе
Сегодня рынок снова находится под воздействием внешней политики. Российские площадки не выходят из красной зоны, всё ещё отыгрывая фактор американских санкций и гибели лайнера. Пока риторика ЕС становится всё более агрессивной, особенно громко звучит голос Великобритании, призывающей коллег по Евросоюзу наказать Москву за якобы причастность к дальнейшему обострению ситуации на Украине и крушению самолета над Донецком.
Инвесторы будут внимательно следить за реакцией Кремля. Пока прозвучало заявление Владимира Путина о необходимости тщательного международного расследования катастрофы, а также недопустимости использования трагедии для достижения узкокорыстных политических целей. До конца июля ЕС должен определиться со своим пакетом санкций, которые могут отразиться на позициях российского рынка значительно сильнее, чем американские.
Сегодня рублю удаётся отыграть часть потерянных позиций. Поддержку оказывает вновь дорожающая нефть – баррель Brent сегодня стоит чуть дороже 107 долларов. Чёрное золото реагирует на очередное обострение ситуации на Ближнем Востоке, в основном в Секторе Газа.
Рубль так же может получить некоторую поддержку от очередного налогового периода, что позволит курсу доллара вновь опуститься ниже отметки в 35 рублей. Дальнейшая динамика будет определяться развитием событий на внешнеполитической арене.
Продаем при отбое цен от уровня 1,2149. Цель – 1,2134. Stop-Loss=1,2156
Причина сформированной стратегии
Пара удерживается достаточно далеко от целевого уровня 1,20, который Национальный Банк Швейцарии готов защищать всем доступными ему методами. К тому же, усиление геополитической напряженности в краткосрочной перспективе будет оказывать швейцарскому франку поддержку, как валюте-убежищу. У евро поводов для оптимизма нет. Мало того, что состояние экономики региона оставляет желать лучшего, а опасения относительно стабильности банковской системы Европы, спровоцированные проблемами крупнейшего португальского банка, сохраняются, так еще и возможность эскалации конфликта между Россией и Западом не способствуют спросу на рискованные активы.
С начала текущего месяца пара евро/доллар находится под давлением, снижаясь от важного психологического уровня сопротивления 1.3700. Расположение скользящих средних по-прежнему указывает на преобладание «медвежьих» настроений, но после тестирования отметки 1.3500 пара скорректировалась к МА 20. Дальнейшее укрепление пары будет ограничено МА 50, проходящей у отметки 1.3570. Ранее этот уровень выступал в качестве поддержки, удерживая котировки выше при попытке развить более глубокое снижение. Среднесрочные риски смещены вниз, однако исключать коррекцию нисходящего движения к 1.3570 не можем.
Достигнув в ходе снижения уровня поддержки 1.3490, евро отскочил вверх и консолидировался над указанным уровнем. В случае повышения ближайшим сопротивлением рынку может служить уровень 1.3595. Линии Киджун-сен и Тенкан-сен пересечены в нисходящем «мертвом кресте». При этом обе трендовые развернулись вниз и демонстрируют умеренное нисходящее движение. Расположение цены под облаком указывает на общий нисходящий тренд на рынке. На четырехчасовом графике более отчетливо просматривается нисходящее движение цены с последующей консолидацией под облаком. MACD находится в отрицательной зоне, столбики гистограммы — под сигнальной линией и снижаются. Стохастик начал разворачиваться вверх в пределах зоны перепроданности. RSI движется под уровнем 50.
Отскочив от уровня сопротивления 1.7170, британский фунт достиг уровня поддержки 1.7060 и консолидировался над указанным уровнем. Цена сформировала небольшую свечу наподобие «волчка». Ближайшей поддержкой рынку остается уровень 1.7060. Линии Киджун-сен и Тенкан-сен пересечены в восходящем «золотом кресте». При этом Тенкан-сен снижается, а Киджун-сен – повышается. Расположение цены над облаком указывает на общий восходящий характер движения рынка. На четырехчасовом графике более отчетливо просматривается нисходящее движение рынка с последующей консолидацией под облаком. MACD находится в положительной зоне, но столбики гистограммы – под сигнальной линией и снижаются. Стохастик снижается по направлению к зоне перепроданности. RSI снижается от зоны перекупленности над уровнем 50.
В рамках нисходящего движения от уровня сопротивления 101.65 пара доллар США / японская иена замедлила снижение и развернулась вверх. Цена сформировала «бычью» свечу и умеренно повышается. Ближайшей поддержкой рынку служит уровень 100.85. Линии Тенкан-сен и Киджун-сен пересечены в нисходящем «мертвом кресте». При этом Киджун-сен движется горизонтально, а Тенкан-сен – снижается. На рынке наблюдается «медвежий парад линий». Расположение цены под облаком указывает на общий нисходящий характер динамики рынка. На четырехчасовом графике более отчетливо наблюдается восходящая коррекция цены с последующей консолидацией под облаком. MACD находится в отрицательной зоне, столбики гистограммы — под сигнальной линией и снижаются. Стохастик развернулся вниз по направлению к зоне перепроданности. RSI движется в боковом направлении под уровнем 50.
В результате восходящего движения над облаком пара доллар США/швейцарский франк достигла уровня сопротивления 0.9005. Затем цена незначительно отскочила вниз и консолидировалась под указанным уровнем, сформировав небольшую «бычью» свечу с короткой верхней тенью. В случае продолжения роста ближайшим сопротивлением рынку остается уровень 0.9005. Линии Киджун-сен и Тенкан-сен пересечены в восходящем «золотом кресте». При этом Киджун-сен движется горизонтально, а Тенкан-сен – повышается. Расположение цены над облаком указывает на общий восходящий характер динамики рынка. На четырехчасовом графике более отчетливо просматривается консолидация цены в боковом движении над облаком. MACD находится в положительной зоне, столбики гистограммы – над сигнальной линией и повышаются. Стохастик движется в пределах зоны перекупленности. RSI движется в боковом направлении над уровнем 50.
Walt Disney: акции компании пытаются вернуться к росту
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 86,14. Цель - 86,94 или 87,94. Stop-Loss=85,45
Причина сформированной стратегии
Акции компании Walt Disney корректировались вниз вместе со всем рынком в последнюю неделю. Однако, котировки почувствовали хорошую поддержку в области 50-дневной скользящей средней и пытаются вернуться к росту. В целом вдоль всего рынка акции чувствуют себя неплохо. Покупаем при получении технических сигналов на возобновление роста.
Продаем при отбое цен от уровня сопротивления 137,00 с целью на 136,72. Stop-Loss=137,22
Причина сформированной стратегии
Давление на пару оказывают сразу 2 фактора, связанные с возможностью усиления геополитической напряженности между Россией и Западом. Во-первых, это роль валюты-убежища, которую играет японская иена. Во-вторых, в случае введения новых санкций применительно к РФ, европейская экономика окажется в числе пострадавших – слишком уж сильны внешнеэкономические связи между Россией и некоторыми европейскими странами, например, Германией.
Обзор основных мировых финансовых рынков за 21 июля
Фондовые рынки всего мира открыли неделю с негативом в связи с нарастающим геополитическим напряжением. В результате, японский Nikkei потерял 1,01%, гонконгский Hang Seng – упал на 0,29%, британский FTSE – на 0,3%, а германский DAX – на 1,11%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали ослабление.
На фоне практически пустого экономического календаря и Дня моря в Японии мы и не ждали больших сюрпризов со стороны валют, и сюрпризов не было. Геополитические риски продолжают маячить на заднем плане, пока особо не беспокоя валюты. GBP/USD продолжила борьбу с сопротивлением 1,71, однако опасения по поводу сдержанного настроя протокола MPC все еще не дают паре вырасти. EUR/USD пока тоже не может найти повода для радости, так как угроза напряжения отношений с Россией все еще велика, а экономика еврозоны довольно чувствительна к таким вещам. Итальянское промпроизводство вчера подтвердило падение активности по всем компонентам отчета. В результате, пара завершила торги в районе 1,3520. USD/JPY за весь день смогла прибавить только 15 пунктов, завершив торги в районе 101,30.
WTI и Brent продемонстрировали очередной день укрепления, причем первая отметила двухнедельный максимум. Все дело в том, что рост спроса со стороны нефтеперерабатывающих заводов сократил американские запасы сырой нефти. Заводы работают на максимальных мощностях, отмечаемых впервые за последние девять лет. Запасы в Кушинге сократились до шестилетнего минимума, поддержав рост WTI до $102,95 за баррель. Тем временем, Brent доросла до 107,80 к моменту написания обзора.
Драгоценные металлы продолжили демонстрировать рост, правда, более сдержанными, чем в прошлый четверг темпами. Неопределенность на геополитической арене продолжает поддерживать спрос на «безопасные активы». XAU/USD добралась до отметки 1318,33 за унцию, а XAG/USD – до 21,08.
Во вторник публикуют свою отчетность два гиганта мирового рынка - Apple и Coca-Cola. Несомненно, внимание рынка будет приковано к показателям обеих компаний, и может оказать значительное влияние на отраслевые индексы и на основные бенчмарки США. По Apple (APPL) ожидается прирост выручки на 7% и EPS на 14% ($1,22 на акцию). Еще в прошлом квартале компания продемонстрировала превышение прогнозов, благодаря хорошим продажам iPhone и Macbook, однако основной причиной роста акций в тот момент (скачок на 8%) скорее стало объявление о дроблении акции. В этот раз все внимание будет сосредоточено на отгрузках iPhone и iPad, и показатели вполне могут замедлить рост в связи с перегрузкой рынка смартфонов подобного класса, а также ожиданием новых релизов (iPhone 6). К тому же, свою роль играет конкуренция более дешевых планшетов Android, которые уже привели к падению доли рынка Apple с 52% в 2011 году до 34% к концу 2013 года. Вряд ли что-либо изменится в текущем тренде, так как число более доступных соперников на базе Android растет, провоцируя более высокие темпы развития этой экосистемы в ущерб экосистемы iOS.
Особый интерес, конечно, будут вызывать прогнозы по дате выхода iPhone 6. Ходят слухи, что у Apple есть некоторые технические проблемы с презентацией 5,5-дюймового экрана. Увеличение экрана – важнейший момент, так как успех в этом деле позволит iPhone конкурировать с Android-коллегами, которые уже переходят на 5-дюймовые экраны. Как мы видим, на пути к росту у актива слишком много преград, и вполне возможно, что в ближайшие дни акции могут попасть под давление. Причем нисходящий тренд может иметь и среднесрочную природу вплоть до релиза нового продукта.
Товарно-сырьевой рынок
Новую торговую неделю золото начинает с попытки возобновить рост. Не удивительно, поскольку в воскресенье в газете The Sunday Times появилось сообщение о том, что премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил о том, что ЕС и США должны будут ужесточить санкции против России, если подтвердится причастность украинских «ополченцев» к крушению авиалайнера. По всей вероятности, до завершения расследования причин катастрофы золото будет пользоваться спросом, как актив убежище. Кроме того, в пользу желтого металла может выступать и рост напряженности между израильтянами и палестинцами. Все это может подтолкнуть золото к росту в район уровня 1345,10 – максимум от 10 июля 2014 года.
Что касается нефти, похоже, Brent нашел хороший уровень поддержки в районе 106,80, после которого оттолкнулся вверх. Сезон автомобилистов в самом разгаре, что заставляет нефтеперарабатывающие заводы демонстрировать максимальные мощности, что, несомненно, скажется и на объеме запасов. На фоне снижения запасов в США и перед оглашением итогов переговоров по иранской ядерной программе цены имеют шансы продолжить корректироваться вверх в район 109 долларов.
Валютный рынок
Стоит отметить, что валютный рынок довольно сдержанно реагируют на все то, что связанно с русско-украинскими отношениями на всем протяжении конфликта, поэтому не думаем, что в этот раз что-либо изменится.
Несмотря на то, что EUR/USD уже попыталась на прошлой неделе уйти ниже отметки 1,35, пробой ее пока так и не увенчался успехом. Теперь ключевым техническим уровнем может стать именно достигнутый в пятницу минимум на уровне 1,3490. Стоит отметить тот факт, что европейская валюта довольно сдержанно отреагировала на вероятность эскалации конфликта между Россией и Западом, хотя экономика еврозоны действительно может пострадать от нарастающего напряжения. Это может означать, что пара на текущий момент достигла дна и может продемонстрировать коррекцию вверх в течение ближайшего времени. Вполне возможно, что катализаторами таких движений может стать публикация серии данных по деловой активности в еврозоне, и IFO Германии.
GBP/USD так и не смогла пробить район недавних максимумов, даже на сильных данных по инфляции, опубликованных на прошлой неделе. Тем не менее, еще не все потеряно в попытках британского фунта отметить новые высоты, так как на текущей неделе будут опубликованы протокол прошлого заседания Банка Англии и отчет по розничным продажам. Тон протокола особенно интересен, так как уже сейчас можно будет отмечать смену настроя представителей Комитета по монетарной политике. Теперь от каждого заседания можно ожидать начала раскола в стане MPC, и если это уже произошло в рамках прошлой встречи, у GBP/USD есть все шансы пробить 1,7170.
Для USD/JPY интерес может вызвать публикация данных по торговому балансу, активности в обрабатывающей промышленности и инфляции. Отчеты помогут понять, продолжает ли деловая активность и ценовое давление расти теми же темпами, что и до введения повышенного налога с продаж. К примеру, в июне спрос все еще находился под негативным влиянием от увеличения налоговой нагрузки: объемы продаж у универмагах от Nationwide составили -4.6% от -4.2% месяцем ранее. Кроме того, сегодня дополнительный фактором влияния на динамику пары может стать публикация данных по инфляции США. Последний отчет показал ускорение роста цен в американской экономике, и если это перерастет в тенденцию, можно ожидать увеличения спроса на USD с ближайшей целью для пары на отметке 101,70.
