Торговый диапазон пары AUD/JPY на данный момент рассматриваю как 99.90-100.40, при пробое одного из уровней цели для отработки следующие. Поддержка-снижение к отметкам 99.70,99.40,сопротивление-рост к отметкам 100.75,101.00, удачи всем.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 03.12.2014, 09:14
Во вторник, 3 декабря, по итогам дня единая валюта потеряла против американского доллара около 90 пунктов. Росту доллара США способствовало снижение производственных цен в Еврозоне и падение деловой активности в строительном секторе Великобритании.
Курс евро/доллар снизился с максимума понедельника 1,2505 до 1,2376. Единая валюта торгуется вблизи минимума 1,2357 от 6 ноября. На дневном периоде от этого минимума формируется нисходящий треугольник. Треугольник – есть фигура продолжения тренда. Тренд по евро медвежий, следовательно, присутствуют высокие риски обновить годовой минимум.
Учитывая, что на четверг запланировано заседание Европейского Центрального Банка и пресс-конференция Марио Драги, можно предположить: до оглашения результатов заседания после вчерашнего падения курс евро восстановится до зоны 1,2430-1,2450.
Ранним утром доллар США получил поддержку от австралийского ВВП. Темпы роста экономики Австралии в III квартале текущего года оказались ниже прогнозов экономистов. ВВП вырос на 0,3% по отношению ко II кварталу и на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По прогнозу ожидался рост до 0,7% кв/кв и 3,1% г/г соответственно.
Позже в Китае вышел индекс деловой активности HSBC в сфере услуг, который в ноябре вырос до 53 с 52,9 месяцем ранее. Азиатские участники рынка проигнорировали данный отчёт. В момент написания обзора евро/доллар торгуется в узком диапазоне на уровне 1,2385. Допускаю, что евро/доллар снизится до 1,2365, после чего курс восстановится до 1,2430.
С 11:15 до 12:30 мск будут опубликованы европейские сервисные индексы PMI, включая британский PMI. В 13:00 мск в Еврозоне будет опубликована статистика по розничным продажам за октябрь. На американской сессии участники сфокусируются на американской статистике: отчете по занятости ADP и индексе деловой активности ISM в сфере услуг.
При положительной статистике из Европы и негативной из США, евро вернётся к 1,2450. При негативной статистике из Европы и положительной из США, евро может уйти под 1,2357. При смешанных данных флэт продолжится на текущем уровне.
Во вторник, 3 декабря, по итогам дня американский доллар укрепился по всему рынку. Курс фунт/доллар упал на одну фигуру (100 пунктов) до 1,5630. Ослаблению британской валюты способствовало падение деловой активности в строительном секторе Великобритании. Деловая активность в строительной сфере упала в ноябре до 59,4 с 61,4 в октябре.
С середины ноября британский фунт находится в коррекционной фазе. Он демонстрирует разнонаправленную динамику в связи с выходом смешанных данных по Европе, Братании и США. Учитывая тот факт, что в коррекционной фазе волны перекрывают друг друга на 60-100%, то рискну предположить, что перед заседанием Банка Англии, которое запланировано на четверг (15:00 мск), пара фунт/доллар восстановится до 1,5704.
С 11:15 до 12:30 мск будут опубликованы европейские сервисные индексы PMI, включая британский PMI. В 13:00 мск в Еврозоне будет опубликована статистика по розничным продажам за октябрь. На американской сессии участники рынка сфокусируются на американской статистике: отчете по занятости ADP и индексе деловой активности ISM в сфере услуг.
Хотелось бы напомнить про то, как в понедельник фунт отреагировал ростом на сильный производственный PMI (+150 пунктов). По сервисному PMI тоже ожидается рост показателя на 0,4 до 56,6. Если показатель преподнесёт сюрприз покупателям, фунт сможет показать хороший рост против всех валют. На сегодня потенциал укрепления британца оцениваю в 60-70 пунктов.
Во вторник, 2 декабря, по итогам дня американский доллар укрепился по всему рынку. Курс фунт/доллар упал на одну фигуру (100 пунктов) до 1,5630. Ослаблению британской валюты способствовало снижение деловой активности в строительном секторе Великобритании. Деловая активность в строительной сфере упала в ноябре до 59,4 с 61,4 в октябре.
С середины ноября британский фунт находится в коррекционной фазе. Он демонстрирует разнонаправленную динамику в связи с выходом смешанных данных по Европе, Братании и США. Учитывая тот факт, что в коррекционной фазе волны перекрывают друг друга на 60-100%, то рискну предположить, что перед заседанием Банка Англии, которое запланировано на четверг (15:00 мск), пара фунт/доллар восстановится до 1,5704.
С 11:15 до 12:30 мск будут опубликованы европейские сервисные индексы PMI, включая британский PMI. В 13:00 мск в еврозоне будет опубликована статистика по розничным продажам за октябрь. На американской сессии участники рынка сфокусируются на американской статистике: отчёте по занятости ADP и индексе деловой активности ISM в сфере услуг.
Хотелось бы напомнить про то, как в понедельник фунт отреагировал ростом на сильный производственный PMI (+150 пунктов). По сервисному PMI тоже ожидается рост показателя на 0,4 до 56,6. Если показатель преподнесёт сюрприз покупателям, фунт сможет показать хороший рост против всех валют. На сегодня потенциал укрепления британца оцениваю в 60-70 пунктов.
Во вторник, 2 декабря, по итогам дня единая валюта потеряла против американского доллара около 90 пунктов. Росту доллара США способствовало снижение производственных цен в еврозоне и падение деловой активности в строительном секторе Великобритании.
Курс евро/доллар снизился с максимума понедельника – 1,2505 – до 1,2376. Единая валюта торгуется вблизи минимума 1,2357, показанного 6 ноября. На дневном периоде от этого минимума формируется нисходящий треугольник. Треугольник – это фигура продолжения тренда. Тренд по евро «медвежий», следовательно, присутствуют высокие риски обновить годовой минимум.
Учитывая, что на четверг запланировано заседание Европейского Центрального банка и пресс-конференция Марио Драги, можно предположить: до оглашения результатов заседания после вчерашнего падения курс евро восстановится до зоны 1,2430-1,2450.
Ранним утром доллар США получил поддержку от австралийского ВВП. Темпы роста экономики Австралии в III квартале текущего года оказались ниже прогнозов экономистов. ВВП вырос на 0,3% по отношению ко II кварталу и на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По прогнозу ожидался рост до 0,7% кв/кв и 3,1% г/г соответственно.
Позже в Китае вышел индекс деловой активности HSBC в сфере услуг, который в ноябре вырос до 53 с 52,9 месяцем ранее. Азиатские участники рынка проигнорировали данный отчёт. В момент написания обзора евро/доллар торгуется в узком диапазоне на уровне 1,2385. Допускаю, что евро/доллар снизится до 1,2365, после чего курс восстановится до 1,2430.
С 11:15 до 12:30 мск будут опубликованы европейские сервисные индексы PMI, включая британский PMI. В 13:00 мск в еврозоне будет опубликована статистика по розничным продажам за октябрь. На американской сессии участники сфокусируются на американской статистике: отчёте по занятости ADP и индексе деловой активности ISM в сфере услуг.
При положительной статистике из Европы и негативной из США, евро вернётся к 1,2450. При негативной статистике из Европы и положительной из США, евро может уйти под 1,2357. При смешанных данных флэт продолжится на текущем уровне.
Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 278,00 коп., до 54 рублей ровно, курс евро поднялся на 274,70 коп., до 66,65 руб.
Центральный банк России с 3 декабря понизил официальный курс доллара США к рублю на 103,90 коп., до 50,7678 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,2414 руб., что ниже предыдущего дня на 120,11 коп.
Во вторник торги на валютном рынке открылись снижением по американскому доллару и евро. Курс доллара упал до 50,45, евро – до 62,86. Укрепление рубля длилось около 30 минут. В качестве серьёзной поддержки выступили ценовые разрывы, которые образовались в понедельник.
Ситуация для рубля усугубилась после публикации негативных прогнозов от Минэкономразвития (МЭР). МЭР неудачно выбрал время для обнародования своих мрачных экономических прогнозов, чем поддержал на рынке активность спекулянтов и медвежий тренд по рублю. Рубль только открыл глаза и опять впал в кому.
Минэкономразвития ожидает, что в ближайший год темпы роста промышленности замедлятся. Российская экономика вступит в рецессию уже в I квартале 2015 года. Возобновление экономического роста в России произойдёт не ранее 2017 года. Девальвация рубля повысит инфляцию в первом квартале до 10%. Отток капитала ожидается в этом году в объёме 125 млрд долларов, в 2015 году – 90 млрд долларов. Среднегодовой курс доллара на 2015 год ожидается на уровне 49 рублей.
Министр финансов Антон Силуанов заявил, что прогноз Минэкономразвития не согласован и находится в стадии обсуждения. Сейчас это не важно, обсуждается он или нет, значения на 2015 год озвучены, доллар против рубля взлетел до 54,17. Это при том, что нефть подешевела на 2 доллара, до 70,37 долл. за баррель.
Центробанк РФ опубликовал данные по интервенциям за ноябрь. Целевых интервенций и покупок инвалюты в ноябре не было. Регулятор за месяц продал 773,91 млн долларов и 221,56 млн евро. С 11 ноября ЦБ прекратил проводить интервенции.
Уже точно можно сказать, что сегодня ЦБ РФ повысит официальные курсы доллара и евро на завтра (4 декабря). Шок от падения цен на нефть и прогнозов МЭР прошёл, поэтому с открытия рынка ожидается рост рубля. Возможно, рынок откроется на вчерашних уровнях закрытия. По нашим оценкам, коррекция достигнет 52,75 и 63,86 соответственно. Если появятся ещё негативные сюрпризы для российской экономики и рубля, то он продолжит падать, обновляя исторические минимумы.
В среду торги по доллару и евро на Московской бирже открылись спокойно. На 10:01 мск доллар торгуется по 53,74, евро – по 66,52.
Во вторник Центральный банк России понизил официальные курсы доллара США и евро к рублю. Сегодня будет пересмотр курсов в сторону сильного повышения. По итогам торгов 2 декабря курс доллара вырос до 54,17, евро – до 67,08. Евро не смог обновить максимум понедельника из-за падения единой валюты на рынке Форекс. Вышли слабые данные по инфляции в еврозоне.
Доллар обновил максимум против рубля
Ситуация для рубля усугубилась после публикации негативных прогнозов от Минэкономразвития (МЭР). МЭР неудачно выбрал время для обнародования своих мрачных экономических прогнозов, чем поддержал на рынке активность спекулянтов и «медвежий» тренд по рублю.
Шок от падения цен на нефть и прогнозов МЭР прошёл, поэтому на среду можно рассмотреть незначительное укрепление рубля. Если честно, то при текущей ценовой модели сейчас лучше быть вне рынка. Понятно, что по валютам «бычий» тренд, ожидания по рублю негативные, экономика входит в рецессию, но после стремительного роста обычно следует такое же падение. Просто неизвестно, что выступит спусковым крючком к переходу рубля в коррекционную фазу.
По нашим оценкам, коррекция по доллару и евро дойдёт до 52,75 и 63,86 соответственно. Если в новостных лентах появятся ещё негативные сюрпризы для российской экономики и рубля, то он продолжит падать, обновляя исторические минимумы.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 03.12.2014, 11:51
Пара USD/JPY, как и было спрогнозировано, продолжила своё восходящее движение и достигла намеченных целей, обновив максимум. Котировка уперлась в сопротивление на 119.40, но, скорее всего, это не предел роста. Поддержкой для пары будет уровень 118.95 – предыдущий максимум. 200-й Moving Average направлен вверх. Следующим сопротивлением будет 119.70.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 03.12.2014, 13:24
DAX 30: индекс может вернуться к росту на ожиданиях подробностей по количественному смягчению
Покупаем, в случае если котировки закроются выше уровня сопротивления 10020. Цель - 10200. Stop-Loss=9890
Причина сформированной стратегии
Немецкий фондовый индекс DAX 30 консолидируется после уверенного роста в предыдущие две недели. Участники рынка ожидают итогов очередной встречи ЕЦБ и пресс-конференции его главы Марио Драги, которая состоится в четверг 4 декабря. Инвесторы ожидают, что европейский регулятор может раскрыть подробности относительно планов по реализации программы количественного смягчения, что может оказать поддержку рынку акций. Контракты на DAX 30 в моменте чувствуют сопротивление вблизи технически и психологически важной отметки 10000, но ее преодоление может спровоцировать волну покупок.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 03.12.2014, 13:26
Российский рубль сегодня продолжает лихорадить. После полудня рынок оценивает доллар США в 54,79 руб., что на 1,7% выше предыдущего закрытия. Евро стоит 67,59 руб. (+1,4% к закрытию вторника). Рубль отступает, несмотря на небольшой отскок нефтяных котировок. Баррель нефти сорта Brent стоит сейчас $71,37, прибавляя 0,6% по сравнению с минувшей сессией.
Похоже, что реанимировать рубль никто и не попытается, по крайней мере, сейчас. Очевидно, что вот-вот будет взята планка в 55 рублей за доллар, а там и до 57 руб. недалеко такими темпами. За все эти неэффективные монетарные походы, санкции и рост инфляции заплатят россияне, причём все без исключения – от пенсионеров до «креативного класса». Скорее всего, дна рубль коснётся к середине зимы, но очень многое всё-таки зависит от антироссийских санкций и цен на чёрное золото.
Покупать валюту по текущим курсам, по меньшей мере, неосмотрительно, стоит дождаться периода технического отката.
Официальный курс ЦБ РФ на четверг 4 декабря составляет 54,38 руб. за доллар и 67,26 руб. за евро. Судя по сегодняшним рыночным настроениям, завтра Центробанку придётся ещё раз повышать оценку доллара и евро в отношении рубля.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 03.12.2014, 13:26
Российский фондовый рынок в середине недели торгуется разнонаправлено. К текущему моменту индекс ММВБ прибавляет полпроцента на продолжающейся переоценке отечественных активов, РТС падает. В лидерах спроса отмечены бумаги «Полюс Золото» и КАМАЗа, в отрицательной зоне торгуются акции ПИКа и ЛСР.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился скорее нейтральным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ростом, индекс Dow Jones коснулся нового максимума. Фьючерс на индекс S&P ограниченно продает. Цены на нефть незначительно подрастают, корректируясь после предыдущих прыжков в пропасть.
Российский рубль начал было день с отскока после достижения нового дна накануне, но быстро сориентировался в пространстве и вернулся в русло девальвации. За доллар США на рынке сейчас дают 54,65 руб. Пока ожидания по сырьевым ценам и экономике России далеко не позитивны, рублю неоткуда ждать поддержки. При текущих ценах на чёрное золото доллар США может стоить 55-56 рублей.
В блогах инвесторы вспомнили давно забытый термин «деноминация». Вспомнили, кстати, вовремя и удачно провели параллели с предыдущими волнами девальваций и роста инфляции. Получается, что если власть и ЦБ не справятся с экономикой и рублём, через полтора-два года у купюры в тысячу рублей в одну ночь исчезнут два-три нуля (в зависимости от тяжести ситуации) – и страна тогда действительно проснется в новой реальности. Если уж правительство и МЭР открыто говорят о реализации самого негативного сценария, то почему бы не рассмотреть и такой? Естественно, в самой слабой и проигрышной позиции снова окажется население. Конечно, это всего лишь теория, вероятность ее реализации на практике – не более 10%. Но она тоже имеет право на существование, к сожалению.
Российский рынок пока будет двигаться за рублём. Индекс ММВБ проведёт сессию среды в границах 1570-1605 пунктов, но ещё раз хочется заметить, что этот рост не имеет ничего общего с ралли: российские активы заново оцениваются в связи с обновлёнными рублёвыми котировками.
Сегодня в Литве пройдет запуск плавучего СПГ-терминала в Клайпеде, который литовцы взяли в аренду у Норвегии на 10 лет. С помощью СПГ-терминала Литва рассчитывает ежегодно импортировать до 4 млрд кубометров газа. Для обеспечения энергобезопасности Литве требуется 3 млрд газа в год, а оставшийся 1 млрд топлива Вильнюс планирует экспортировать. Однако вряд ли страна сможет выйти на подобные мощности, в конечном итоге импорт не превысит 1 млрд кубометров.
Сжиженный газ должен служить альтернативой топливу Газпрома, но будет ли такая замена выгодна, большой вопрос. Аренда плавучего корабля-терминала стоит 154 тысячи долларов в сутки или 56,2 млн долл. в год. Соответственно, если Литва будет импортировать 1 млрд кубометров., то цена каждой тысячи кубов газа будет выше рыночной на 56 долл. из-за расходов на аренду. Цена на топливо будет привязана к спотовому рынку Великобритании, где в зависимости от сезона стоимость газа сильно меняется. Например, летом средняя цена тысячи кубометров составляет 170 долл., а зимой 360 долл. Если прибавить к этим цифрам еще 56 долл., то получается, что минимальная цена на газ для литовцев – 226 долл. в летний период, а максимальная – 416-426 долл. в зимний. Если высчитать среднюю цену, то получится, что СПГ не будет дешевле российского газа, а в некоторые периоды, наоборот, будет дороже. На поставки Газпрома в Европу наличие терминала в Литве будет оказывать слабое влияние, соответственно, котировки корпорации не должны отреагировать на данное событие.
Среди других новостей, наиболее важных для рынка, стоит выделить заседание Совета директоров компании «Россети». На повестке дня вопросы о повышении производительности труда в компании и о внесении изменений в долгосрочную программу развития.
Также заседание Совета директоров проведут ЧМК и ЕвроХим. Данные по темпам роста ВВП в III квартале опубликуют Австралия и Швейцария. В Великобритании выйдет индекс деловой активности в сфере услуг за ноябрь.
В США опубликуют изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе по данным ADP, а также индекс деловой активности в сфере услуг. С речью выступит член FOMC Чарльз Плоссер.
Международная неправительственная организация Transparency International опубликовала рейтинг «Индекс восприятия коррупции», в котором Россия опустилась с 127-го места на 136-е место, получив 27 баллов. Такое же количество баллов получили Камерун, Иран, Нигерия, Ливан и Киргизия. Первое место с 92 баллами заняла Дания.
На основании данного рейтинга некоторые обычно делают выводы о плохом инвестиционном климате в России или неэффективности России как государства. Однако стоит помнить, что рейтинг составляется на основании опроса экспертов, которые могут быть пристрастны или субъективны в своих оценках.
Следует также сказать, что рейтинг отражает не уровень коррупции в объективных показателях, а лишь восприятие людьми уровня коррупции в их жизни. В своих публикациях пресса естественно, использует и Transparency International, то есть доклад работает сам на себя. Конечно, коррупция в России по мировым меркам средняя. Это вам подтвердит любой неангажированный человек, имеющий опыт международного бизнеса. Но, к сожалению, она выше, чем в Западной Европе, Северной Америке или даже Белоруссии.
При этом если мерить просто в деньгах, то России удалось добиться определенных успехов. Ведь основные коррупционные суммы проходят на корпоративном, а не на личностном уровне. Сегодня «Роснефть» является одной из наиболее открытых и прозрачных компаний в мире. Улучшение корпоративного управления мы наблюдаем в «Транснефти». А Герман Греф за относительно короткий срок превратил постсоветский Сбербанк в банк европейского уровня. Данный позитив рано или поздно отыграет биржа.
Сегодня появилась информация, что ЦБ РФ в понедельник впервые вышел на рынок поддержать рубль. Он продал валюту на $700 млн. Банк России объявил о переходе к свободному плаванию рубля и отказе от плановых интервенций в начале ноября. Падение рубля ускорилось, и регулятор напомнил, что может в любой момент вернуться на рынок, если возникнет «угроза финансовой стабильности». ЦБ перечислил и признаки угрозы. Первый – динамика курса ведет к формированию устойчивых девальвационных ожиданий, повышенному спросу на валюту, долларизации депозитов и существенному ухудшению финансовой устойчивости бизнеса; второй – при укреплении рубля, если возникает риск пузырей в ценах активов.
На самом деле ни один ЦБ в мире не может играть против рынка. Интервенции способны сгладить рыночные колебания, но не изменить тенденцию. Вместе с тем, у Банка России есть другое, более эффективное и жёсткое лекарство, которое может вызвать мощное укрепление рубля. ЦБ может резко повысить нормы обязательного резервирования для коммерческих банков, спровоцировать массовую продажу валюты. В этом случае кризис рублёвой ликвидности приведет к банковскому кризису, аналогичная история была в далёком августе 1995 года. Однако массовая зачистка банковского сектора пока, видимо, не входит в планы российских монетарных властей.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 03.12.2014, 13:26
USD/JPY. Вчерашнее сильное сопротивление продавлено вверх. На сегодня остается надеяться на вновь построенное еще более сильное сопротивление.
Теперь в диапазоне 118,95 – 119,26. Цена здесь. Вновь наблюдаются попытки сломать сопротивление. Однако далее расположен психологический уровень 120, за которым, думается, следят «японские потребители», в особенности перед очередными выборами в Японии в отсутствии ранее заявленных экономических успехов нынешнего правительства. Далее – защита маркетмейкеров, которые, по сути, и манипулируют парой: 120,34 – 120,44. Данная защита будет работать до окончания текущей недели. На сегодня подход к ней перекрыт на отметке 120,28. В сегодняшнем выступлении глава Казначейства Австралии открыто указал на отток капитала из Японии…
Кстати, немаловажный момент… Ничего не напоминает резкое ослабление японской иены за прошедший месяц? Если обратиться к списку кредиторов США, то козлами отпущения стали валюты и другие активы тех государств, которые стоят в верхних строчках…
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 03.12.2014, 13:28
AUD/USD. Пара снизилась на фоне негативных данных по ВВП Австралии. Снижение AUD приветствовалось Казначейством Австралии. Однако размер снижения таков, что его можно списать на обычную волатильность. На сегодня у пары имеется очень сильная зона поддержки: 0.8370 — 0.8293. Интересно, что заинтересованность в падении пары высказал Goldman Sachs. «Фирма» пиарит возможность будущего снижения ставок в Австралии. Теперь понятно, откуда в схеме ожиданий по AUD/USD взялись агрессивные диапазоны сроком действия до июня 2015 г., рассчитанные на свободное падение к уровням 0,7800 – 0,7900.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 03.12.2014, 13:28
EUR/USD. Присутствует очередная попытка подставить поддержку. На сегодня — на отметке 1,2363. Цена здесь. Если будет организован резкий пробой и полет вниз, то актуальной станет зона сильной поддержки 1,2191 – 1,2140. И тем не менее… Слишком ювелирно ведут пару маркетмейкеры. Отскок в направлении усиленного сопротивления на уровне 1,2450 реален. Ориентир: 1,2467. На уровне 1,2350, возможно, находится «база», от которой может быть произведен разворот.
Сообщение отредактировал DrakonFire - Среда, 03.12.2014, 13:28
